在完成上一节优质债券基金的选择后,尝试使用不同的筛选工具继续选择部分优质债券基金,并与上次选择的基金进行对比。目标是选择能够长期持有高收益率的纯债券基金(国债和信用债占80%),同时学习掌握更多债券基金的知识、工具和方法。
一.初步筛选
晨星网站的筛选条件如下:选取的基金分为债券、纯债券等。业绩回报设定在4%以上,赎回状态开放。结果得到38只合格基金;选择几只收益率较高的基金,做一个详细的对比。下表收集了初步筛选的8只债基的关键信息。
1.看评分:
评级最高的是招商兴业债和瑞银双债(均为5星),其他债基3、5年均为5星,鹏华兴业债(4星、5星);
2.查看历史表现:
卜式稳健回报债券近几年收益率为31%,光大增利回报债券近一三年收益率为7.8%和26%,安信目标回报债券近三年收益率为21%,鹏华陆锋债券近五年收益率为36%,SDIC瑞银双债近一三年收益率为6.62%和36%,中邮纯债收益为10.26%
投资债券近一年5.55%,五年收益率34%,成立10多年收益率107%;
鹏华产业债近一年占比4.58%,五年收益率37%,成立九年多收益率77%。
3.看基金经理:
博时稳健回报债券、安信目标收益债券、鹏华陆锋债券、招商兴业债券、鹏华兴业债券现任基金经理管理时间均超过4年;其他三位基金经理只管理了2年(暂时排除)。
卜式稳健回报债券基金的经理已经换了两次。目前邓新宇从业8年多,管理基金规模168亿,共计13只基金;
安信目标收益债券基金经理变更频繁(5次)。目前,张逸飞入行超过8年,管理563亿基金,18只基金;
鹏华丰陆债券基金经理已经换了两次。目前刘涛从业6年多,基金管理规模255亿,旗下基金18只。
招商债券基金经理变动频繁(记录5次变动)。目前马龙管理基金7年多,从业8年多,管理基金规模640亿,共有18只基金。感觉工作量比较大。
鹏华兴业债券基金的经理已经换了一次。朱松管理基金8年多,8年工作经验,共10只基金286亿。
4.再看基金公司
中邮基金公司规模550多亿,其他基金公司都超过1000亿。博时和鹏华基金比较大。
5.优势和劣势分析
(1)博时稳定回报债排除原因:规模变化太大,收益率不稳定;
(2)光大增利收益债券被排除的原因:规模变化太大,基金经理经验不足(2年)
(3)安信目标收益债的缺点:规模变化太大,可转债占比高。
(4)鹏华陆锋债的优势:不投资股票或可转债,收益稳定。
(5)SDIC和瑞银双债的劣势:股票占比较高(1.6%)
(6)中邮纯债和恒息债被排除的原因:规模较小,股票份额较高(0.72%),基金经理管理时间仅2年。
(7)招商兴业债券的优势:收益率稳定,基金经理管理时间长。
(8)排除鹏华产业债的原因:由于鹏华陆锋债较好,同一家基金公司只选择一只债基产品。
二、注意几个投资原则:
1.用5年内未使用的资金进行投资,买入后至少1年内不要卖出债基,除非出现以下情况:
三。经过以上数据收集和对比,可优先选择的债基为鹏华陆锋债和招商行业债,备选为安信目标收益债(可转债占比较高)和SDIC瑞银双债(股票占比较大,可能导致风险增加)。
总结:今天收集整理这些资料花了4个小时。我选择投资纯债基金,是因为纯债基金具有收益稳定、收益率高于定期存款/货币基金、易于管理、亏损概率低(持有1年以上)的优势。选择方法还不是很熟练。希望大家能有更好的方法和技巧在评论区讨论,共同提高。
*以上分析数据来源:田甜基金网和晨星官网。