随着7日年化下滑至2%左右，余额宝彻底成了理财的鸡肋。 　　

　　但是，前两天，支付宝悄悄出了个大招，推出了余额宝的“姐妹书”余额宝，收益率比余额宝高1%以上！ 　　

　　很快，这款产品在金融凭证中引起广泛关注。 　　

　　那么好的天平有什么特点呢？与传统的“宝宝”类产品相比有哪些优缺点？值得买吗？ 　　

　　货基+债基，增强版余额宝 　　

　　与其说余额宝是余额宝的“姐妹”，不如说余额宝是余额宝的“加强版”。 　　

　　好余额首批上线的产品有易方达好余额、华夏货币增强、建信货币增强、汇添富李天天。 　　

　　根据10月9日的页面，它们近一年的收益率分别为3.68%、3.48%、3.31%、3.09%，明显远高于余额宝。 　　

　　然而，今天边肖再次打开页面，汇添富李甜甜已经成为汇添富的货币增强。 　　

　　好余额和余额宝虽然只有一字之差，但产品类型却有着巨大的差异。 　　

　　众所周知，余额宝本质上是货币基金，配置的资产基本都是央行票据和同业存款，风险极低。 　　

　　而良好的平衡属于“一篮子资金”，即资金组合。目前上线的产品大致按照70%的货币基金和30%的短债基金组合。投资组合中的基金产品一旦确定，就不会轻易改变。 　　

　　顾名思义，短债基金是一种低风险基金，投资于银行间债券市场，债权期限较短。 　　

　　高于余额宝的1%余额，基本都是这30%的短债基金贡献的。 　　

　　如何理解余额佳的收益率 　　

　　说到余额不错的收益率，细心的朋友可能发现了这样一行小字的描述：“最近一年的收益率”。 　　

　　按照官方的解释，收益率是“根据投资组合中单只基金过去一年的表现测算回来的”。 　　

　　换句话说，你现在看到的并不代表你将来会得到什么。 　　

　　因为余额好的产品增强收益主要来源于短期债基，这部分收益会随着债基的收益率波动。 　　

　　我们以汇添富货币增强为例。其最近一周、上个月、去年3月、去年6月的收益率分别为0.09%、0.25%、0.8%、1.57%，折算成到期时分别为4.68%、3%、3.2%、3.14%。 　　

　　同时也意味着，相比余额宝等纯货币基金，好余额的风险会有所提高，甚至有可能出现亏损，但实际情况下这种可能性并不大。 　　

　　按照上海某债基经理的解释，“如果债券市场流动性紧张，债券价格走低，用市值法反映自己的短债基金净值，这种价格变化会对净值产生影响”。 　　

　　流动性成为其最大短板 　　

　　当然，这个世界上没有十全十美的东西，好的平衡也有它的坏处。 　　

　　首先，是门槛。余额宝的门槛几乎为零，一分钱可以购买。相对来说，平衡性好的门槛要高很多。 　　

　　上述三款产品中，汇添富货币增强和建信货币增强的初始申购金额为100元，华夏货币增强为200元。 　　

　　当然，这一两百对大多数人来说并不是一个很高的门槛。余额宝和余额宝相比，最大的劣势是流动性。 　　

　　我们知道，余额宝可以随时申购赎回，赎回后2小时到账，甚至可以用于网上支付。 　　

　　平衡是不同的。虽然也标注为“灵活存取”，但只有普通的到账功能，即当天153，336，000前可以赎回，第二天243，336，000前到账。 　　

　　另外，余额宝的申购和赎回都是零费用，但是余额好的赎回可能要收费。 　　

　　嘉中债基赎回率与持有期限有关。一般来说，持有不满七天的，收取1.5%的费用；持有时间不足30天的，收取0.1%的手续费；30多天后才免赎回费。 　　

　　也就是说，7天赚不到足够的1.5%，就是亏本买卖。 　　

　　幸运的是，良好的平衡等投资组合产品支持单一基金的销售。如果继续用钱，可以考虑先赎回部分货基，持有满月后再赎回部分短债基金，这样可以避免赎回费。