资料显示，我国60岁以上人口已达2.64亿，约占总人口的18.7%。 　　

　　

　　如此众多的银发老人，形成了巨大的养老金融服务的蓝海市场。老人们手中的养老钱有着更加多元化的投资需求，从而获得更好的收益。 　　

　　

　　 　　

　　

　　老年人金融服务的蓝海市场目前，对于老年人来说，储蓄仍然是他们主要的理财方式。央行发布的三季度货币执行报告数据显示，截至9月末，居民存款余额1010914亿元，同比增速10.8%。 　　

　　

　　百万亿的存款规模的累积，固然有老人们风险偏好的一面，但更多的是反映了老人们投资渠道的狭窄.其实老人们的选择并不多，能满足其风险偏好的产品也就那么几个，比如银行存款、储蓄债券等。 　　

　　

　　如果如此巨额的资金能够转化为金融养老产品进行长期投资，那么对于中国目前发展的多层次多支柱的养老服务体系，是一个不可多得的契机。同时也让老人们有了更多的财产性收入来源。 　　

　　

　　在这样的背景下，银监会于2021年9月发布了《关于开展养老理财产品试点的通知》，选择了四家机构在四个地方开展老年人理财产品试点。 　　

　　

　　 　　

　　

　　其中，工行理财在武汉、成都试点，建行理财、招行理财在深圳试点，光大理财在青岛试点。 　　

　　

　　经过几个月的筹备和运作，在2021年12月6日，四家理财机构的首支养老理财产品分别在武汉、成都、深圳和青岛开始募集发售，目前还在发售过程中。 　　

　　

　　通过全国银行业金融信息登记网，我们可以查到这四种金融产品的基本信息。 　　

　　

　　光大理财发行的养老理财产品名称为“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”，运作方式为封闭式净值，期限为5年，风险等级为二级，属于中低档。业绩比较基准为5.8%，投资性质为“混合型”。 　　

　　

　　工银理财发行的养老理财产品名称为“颐享安泰固定收益类封闭净值型养老理财产品”，运作方式为封闭式净值，期限为5年，风险等级为三级，属于中等水平。业绩比较基准下限为5%，业绩比较基准上限为7%，投资性质为“固定收益”。 　　

　　

　　建信理财发行的养老理财产品名称为“安享固收类封闭式养老理财产品2021年第1期”，期限为5年，风险等级为二级，属于中低档。该产品投资性质为“固定收益”，业绩比较基准下限为5.8%，业绩比较基准上限为8%。 　　

　　

　　招银理财发行的养老理财产品名称为“招睿颐养睿远稳健五年封闭1号固定收益类养老理财产品”。由于都是在深圳发行，产品属性与建信理财发行的理财产品相同。 　　

　　

　　以上四款老年理财产品即将收藏。从销售情况来看，这些老年人理财产品还是很受欢迎的。如果你很慢，你可能买不到它们。 　　

　　

　　 　　

　　

　　理财产品有什么特点？这四款老年理财产品的运作模式都是封闭净值，封闭期长达5年。这也是很多投资者关心的问题，他们认为5年的投资期限太长，资金流动性不强。 　　

　　

　　当然，产品设计的初衷是希望投资者从年轻的时候，就要做好长远的养老规划，进行中长期投资，这样才能起到稳定收益的目的。 　　

　　

　　不过，对于老年人来说，5年的投资期限确实存在流动性问题。对此，有关人士表示，产品设置了两项特殊安排来解决流动性方面的不足。 　　

　　

　　一方面，投资者持有产品一定时间后，比如6个月，可以按季或按月分红，有点类似于存钱取利息，从而解决日常生活开支。 　　

　　

　　另一方面，投资者可以提前赎回资金以备不时之需。 　　

　　

　　同时，为了更好地服务老年人，我们将考虑未来允许提前转让未到期的理财产品，通过接力的方式，既增强了流动性，收益还不会有太大损失。. 　　

　　

　　 　　

　　

　　除了流动性，收入也是老人们关心的问题。四款老年人理财产品中，以业绩比较基准计算，最低5%，最高8%。按照最低的业绩比较基准，也比2021年上半年理财产品最高加权平均收益率3.97%高出1%多一点。比老年人也喜欢的银行存单、储蓄债券年利率高1.5%左右。 　　

　　

　　显然，这个收入水平充分考虑了老年人的特殊需求，还是很有竞争力的。 　　

当然，收益高固然是好事，在风险偏好方面是否满足老年人需求呢？从四款产品的风险等级来看，除了工银理财是R3等级之外，其余三家均为R2级，整体上还是适合老年人风险偏好的。

　　

不过，根据理财新规的要求，新发的理财产品都是非保本浮动收益型。R2的风险等级虽然已经很低了，但毕竟还存在损失本金的可能，收益的波动幅度也会很大，这和老年人普遍的保本需求还是有些出入的。

　　

为了控制风险，减少收益方面的波动，在设计这些产品的时候，四家理财公司都设置了风险管理机制，具体包括平滑基金、风险准备金、减值准备等几个方面。

　　

通过平滑基金，实现削峰填谷降低净值波动，通过风险准备金和减值准备的手段来增厚风险边际。

　　

和普通理财产品相比，养老理财产品在起购门槛，费率结构也有所不同。养老理财产品门槛低，一元起购。在费率方面，养老理财费率优惠，远低于普通理财产品。

　　

　　

购买这些产品需要注意哪些方面呢？首先，当前这四款养老理财产品在四个城市试点，还没有全面推广，所以不是所有人都可以购买。不过，也不用着急，试点之后，会尽快进行全国推广的，到时候大家就都可以买了。

　　

其次，对于试点城市，每家理财公司募集规模上限是100亿元，首次发行的规模基本在20亿元上下。也就是说，供给是小于需求的，所以想购买的投资者，要及时关注相关信息，下手要快，晚了可能就买不到了。

　　

另外需要提醒的是，单个投资者的购买金额原则上不超过300万元。

　　

最后，要注意“李鬼”。现在市场上打着养老旗号的理财产品很多，但基本都和养老不沾边，大家在购买的时候，一定要注意不要“走错了门”。

　　

这里告诉大家一个识别真正养老理财产品的方法，在这四款养老理财的产品说明中，我们发现，有一个特殊的产品属性，这个属性如果显示的是“养老理财产品”，那就说明是真的养老理财产品，否则就不是。不过，监管方面已经在出手整顿这些虚假的养老理财产品了。

　　

　　

结语无论如何，养老理财产品的横空出世，对于老年人来说，是一个不错的好消息。让老年朋友们有了更多的投资选择，获得了更高的收益。

　　

同时也让老年人老有所养、老有所依，身心更加愉悦，晚年生活更加丰富多彩。