第一季度在各种数据的公布中落下帷幕。整体来看，整个保险行业第一季度的情况似乎不太乐观。在行业之外，保险科技的赛道似乎并没有那么火热。研究机构CB Insights发布的第一季度金融科技融资报告显示，保险科技融资也大幅下降，不再是过去的火爆趋势。另一方面，少数公司获得了大额融资，这反映出在困难的环境下，仍然有一些商业模式细分市场受到市场的青睐。 　　

　　

　　保险科技一季度融资趋势盘点： 　　

　　

　　总额降58%、大额融资减少、交易数量增加 　　

　　

　　根据CB Insights发布的金融科技融资报告，2022年一季度，保险科技融资达到22亿美元，与去年第四季度的53亿美元相比，下降了58%的融资额为2020年第二季度以来最低，后者的总融资额为16亿美元。 　　

　　

　　虽然融资总额几乎减半，但融资的交易笔数保持不变，一季度全球共发生143笔融资交易，其中财险科技公司共获得106笔融资，占总交易数量的74%，融资金额为14亿美元，占融资总额的64%.在获得资金的财险公司中，53%的资金流向了以B2B模式运营的保险科技公司，45%流向了专注于分销的财险科技公司，剩下的2%流向了全栈财险科技公司。 　　

　　

　　相比之下，寿险和健康险科技公司共完成37笔融资，占总交易数量的36%筹集了8亿美元，占融资总额的26%。在这一子类别中，51%的资本流向了专注于分销的寿险和健康险公司，而剩余的49%则流向了以B2B模式运营的保险科技公司。不过，全栈寿险和健康险科技公司本季度并未获得融资。 　　

　　

　　从区域来看，保险科技融资的区域特征越来越多样化。总体而言，31个国家的保险科技公司获得了融资。不出意外，美国仍然是融资最多的国家，以67笔交易占交易的47%。法国是融资交易数量第二多的国家，有9笔融资交易，英国排名第三，有8笔融资交易。澳大利亚、印度和新加坡各有6笔交易。 　　

　　

　　值得一提的是，南美国家智利不仅完成了四笔融资交易，还跑出了该国保险科技赛道的第一只独角兽Betterfly。其他之前很少被资本看好的国家，比如埃及、新西兰、突尼斯等。也在本季度获得融资。 　　

　　

　　巨额融资：新兴风险和员工福利成热门 　　

　　

　　2022年第一季度，有5家公司获得大额融资，分别是助燃剂、就业英雄、Betterfly、笛卡尔和Cowbell Cyber。详细融资信息如下。 　　

　　

　　 　　

　　

　　这几轮大额融资总规模为6.64亿美元，占一季度保险科技融资的30%是自2020年第一季度(11%的大规模融资)以来大规模融资最低的季度，也是自2017年以来第二低的季度。 　　

　　

　　虽然大规模融资的规模不如前几年，但获得大规模融资的公司业务明显不同于以前。他们不再局限于为分销等传统保险业务提供支持的环节，而是更加一致地关注新的保险业务类型，包括新兴风险和员工福利。我们会通过介绍各个公司的信息来看资本青睐的业务。 　　

　　

　　一个 　　

　　

　　Accelerant 　　

　　

　　 　　

　　

　　英国地区:埃塞克斯 　　

　　

　　融资规模: 1.9亿美元 　　

　　

　　融资轮次: a轮。 　　

　　

　　业务方向:有能力为MGU的商业客户提供服务 　　

　　

　　助燃剂成立于2018年，是一家保险科技公司，为保险公司提供风险交换和数据分析以及长期承保能力。通过承保团队网络，为其MGU会员提供商业企业服务能力，专注于中小型财产和意外伤害保险公司的需求，尤其是商业财产保险、责任保险和特殊保险。 　　

　　

　　 　　

　　

　　助燃剂覆盖的区域 　　

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Accelerant服务的对象是承保商（MGU）和计划管理员（PA），这些合作公司形成了一个精心挑选和管理的网络。目前，该公司构建的一个技术平台为Accelerant InSightFull，合作伙伴可以共享理赔经验、损失信息、保费流量等分析内容，从而帮助MGU、再保险公司和服务提供商更好地了解风险并处理运营和监管复杂性。此外，Accelerant也与其合作伙伴一起推动盈利增长，尤其重点关注为全球经济提供动力的中小型企业及对长尾保险的需求。

　　

　　

据统计，Accelerant InSightFull已在超过13个国家/地区的Accelerant承保活动中部署，该平台促进了保险经纪公司、再保险公司和其他机构的数据交流。目前，Accelerant已经将其专有承保和分析平台Accelerant InSightFull推向了美国市场。

　　

　　

除此之外，Accelerant还从费尔法克斯金融的子公司Brit Group手中收购了Commonwealth Insurance Company of America。后者是一家在美国特拉华州注册的保险公司，在48个州和哥伦比亚特区拥有保险牌照，是Accelerant在美国拥有的第二家企业，将帮助该公司更好地为美国的细分市场提供服务。

　　

　　

2

　　

笛卡尔公司

　　

　　

　　

　　

地区：法国巴黎

　　

融资规模：1.2亿美元

　　

融资轮次：B轮

　　

业务方向：气候风险建模和数据驱动风险

　　

　　

Descartes Underwriting（笛卡尔）成立于2019年，是一家专门从事气候风险建模和通过数据驱动风险转移的保险技术公司。笛卡尔利用机器学习、图像识别技术和尖端的统计分析方法，处理广泛的数据源，包括卫星图像、物联网、固定传感器、雷达或声纳数据，提供透明、快速的理赔支付服务以及定制化的新一代参数保险产品，帮助企业更快地应对自然灾害和新兴风险。

　　

　　

具体来看，该公司服务的行业包括自然灾害、农林行业、能源等。以自然灾害行业为例，笛卡尔在这一行业内提供的保险解决方案包括参数化旋风保险、地震、洪水以及森林火灾保险产品。笛卡尔在定制参数旋风保障时，会在目标受保地点周围的预定义范围内监控旋风轨迹，利用旋风事件轨迹和风速的近实时数据，考虑到特定需求并建立抗风能力，与客户及其经纪人一起设计量身定制的支付结构，如果旋风路径穿过围绕保险地点的特定半径，则直接结构会为每种风速类别支付预先商定的金额。

　　

　　

3

　　

Betterfly

　　

　　

　　

　　

地区：智利圣地亚哥

　　

融资规模：1.25 亿美元

　　

融资轮次：C轮

　　

业务方向：团体福利平台

　　

　　

Betterfly是一个面向企业的团体福利平台，通过订阅的方式为企业提供平台，平台上涵盖的福利包括全方位福利、寿险产品等。其中，全方位福利包括24/7虚拟全科医生、心理健康支持、营养咨询、虚拟健身、冥想，储蓄和投资、养老金和退休、财务健康等。

　　

　　

Betterfly平台上的寿险产品是动态的，完全数字化，无需文书工作，且不需要用户回答相关的健康问题或体检，是根据用户在此平台上积累的行为数据进行定价和承保的。

　　

　　

　　

　　

“乐捐”板块基于用户通过良好生活习惯赚取的BetterCoins，可用于为生活在贫困中的孩子提供食物、植树造林、为无法获得清洁饮用水的人提供干净的饮用水。迄今为止，这一板块已经促进种植了超过10万棵数树木，提供了49219升饮用水，并提供了205.38万顿饭。

　　

　　

4

　　

Employment Hero

　　

　　

　　

　　

地区：澳大利亚悉尼

　　

融资规模：1.29 亿美元

　　

融资轮次：F轮

　　

业务方向：人力资源、薪资和员工福利平台

　　

　　

Employment Hero成立于2014年，是一个基于云的平台，帮助企业管理人力资源、薪资和员工福利。这一平台集自动化人力资源软件、工资软件、工作流程管理以及员工福利为一体。

　　

　　

某种程度上，Employment Hero相当于一个端到端的人员管理平台，涵盖员工生命周期的各个方面，包括招聘、入职、敬业度以及生产力管理。平台支持无纸化人力资源招聘和入职，企业可通过线上合同，快速、合规地招募新员工，而新员工也只要以电子方式完成自己的员工档案即可。在后续阶段，雇员可以维护自己的员工档案，使用移动设备提交休假申请等。同时，他们也可以实时获取部分工资，以解决不时之需。对于企业来说，可以提供补充员工薪酬方案、纪念日福利等减少人员流动，并提高敬业度，同时也可以公司数据进行全面监督，做出更好的业务决策。

　　

　　

5

　　

Cowbell Cyber

　　

　　

　　

　　

地区：美国加利福尼亚

　　

融资规模：1 亿美元

　　

融资轮次：B轮

　　

业务方向：中小企业网络安全险

　　

　　

Cowbell Cyber成立于2019年，是一家为中小企业提供网络安全险的公司，专为年收入在2.5亿美元以下的企业设计，涵盖医疗保健、技术、建筑、金融、零售以及农业企业。

　　

　　

该公司使用评级指数工具Cowbell Factor，利用由内而外的数据和先进的机器学习模型，绘制敞口和风险地图，更好地评估和分析风险，从而推荐适当的保险范围。该工具的其他功能还包括补救措施和优化报价。

　　

　　

产品方面，该公司提供Cowbell Prime 100、Cowbell Prime 250、Cowbell Prime Plus以及Cowbell Prime Availability。以Cowbell Prime 100为例，其提供的保障包括安全漏洞费用、勒索威胁、数据替换和恢复、商业收入损失等等。

　　

　　

　　

　　

　　

从以上几家公司的例子可以看出，第一季度受资本青睐的公司往往是关注新兴风险的，如专为巨灾风险提供方案的笛卡尔和针对网络安全险的Cowbell Cyber，要么是与员工福利相关的，如Employment Hero以及Betterfly等。

　　

　　

综上可以看出，一季度的融资趋势和目前全球形势息息相关。新兴风险越来越严重，巨灾和网络风险给造成了巨大损失，同时也给传统保险公司带来了损失，这就需要创新型公司进入这个市场，提供一些前沿的解决方案，估计这也是投资者选择倾注资本的一个重大考量。另一方面就是疫情带来的变化。目前，很多国家的企业都采取了远程办公或者混合工作模式，由此带来的一个需求是对员工的管理。Employment Hero和Betterfly则就是从这方面入手，在入职、日常管理以及福利方面，实现了远程便利。

　　

　　

此外，俄乌危机也严重影响了全球保险市场，股市下行更是给保险公司带来了巨大损失。当市场环境变得更具挑战时，投资人的心态、对投资标的的判断标准也相应地进行了调整，变得更加谨慎、理性，一季度大额融资的减少就是一个很直接的信号。

　　

　　

今年国内保险科技市场的投融资明显也要冷清很多，不过与全球市场，形势可能更为艰难一点：融资交易量可以说是少之又少，更不用那个说大额交易。当然，不能因为投融资交易的不活跃就否定保险科技的价值，但经过多年发展，保险科技究竟如何更具有落地性、怎样创造实实在在的经济价值，这是投资人希望看到的，也是创业者需要考虑的。

　　

　　

这波疫情得到控制后，大家的工作、生活也逐渐回归正常。我们仍然对科技赋能保险行业发展充满信心，但行百里者半九十，未来的挑战一定会越来越艰难，也希望做实事的企业能越来越多，大家能够在实践中摆脱焦虑，实现自己的目标！