股票投资作为大众投资理财的方式之一，已经得到了广大投资者的认可，投资股市已经成为一种时尚。投资者都想在股市里赚大钱，但作为一种投资，有得必有失，而且亏损的比例往往比较大。可能有些投资者认为股市赚钱无非就是低买高卖，然后重复操作，就可以持续盈利了。这似乎很有道理，也很正确。然而，事实并非如此。很多时候，你买的不是低点而是你卖的低点。该卖的时候没卖，该买的时候没买。
投资失误的原因是投资者不知道如何把握买卖点。也就是说，投资者对何时买入何时卖出没有一个清晰的概念，也没有一个合理的止损止盈计划，这在股市中是非常危险的。除了关注账面上不断变化的数字，更重要的是关注随时到来的风险和机会，也就是关注买卖点的提示。只有这样，才能在股市中舒服、轻松、稳定。
技术分析者之所以能够用移动平均线来分析价格走势，是因为移动平均线具有以下基本特征：
(1)趋势的特征：平均线可以显示股价运动的基本趋势。
(2)稳健的特点：均线不会像日线那样大幅波动，但涨跌会相当平稳。向上的均线往往是慢慢向上的，向下的均线也会慢慢向下移动。改变平均数的趋势并不容易。
(3)安全特征：通常平均线越长越能显示安全特征，即均线不会轻易上下。只有在市场形势明朗后，均线才会真正改变方向。然而，当常规市场价格最初开始下跌时，移动平均线会上升。当市场价格明显下跌时，移动平均线会下行。这是均线最大的特点。平均越短，安全性越差，平均越长，安全性越好，但也让平均反应迟钝。
(4)助推增长的特征：股价从平均线底部突破到顶部后，平均线也开始上移，可视为多头的一条支撑线。每次市场价格回落到均线附近，自然会产生支撑力。短期均线上移较快，中长期均线上移较慢，但都表明一定时期内平均持有成本的增加。如果买方的力量仍然强于卖方，那么每当股价回落到均线附近时，就是买入的时机。这时均线的助推作用消失，股价会回到均线以下。这个时候，趋势可能已经改变了。
(5)助跌特征：股价从均线突破，均线开始下移。这时候均线就变成了一个空头阻力线，每次行情反弹到均线附近，自然就出现了阻力。所以，当均线下移时，每当股价反弹到均线附近时，就是卖出机会。此时，如果股价再次逼近均线，则可能向上突破均线，开始新的上升趋势，此时均线的助跌功能减弱。
股票运行的六大经典形态
1、平台盘整的主要特点
A.k线组合形态一般是横向排列，这种形态最明显的特征就是5日均线是横向的。b、一般在10个交易日内完成(偶尔超过)。c . 10日均线保持上升趋势(有助于5日均线横向移动)。d、平台构建结束时，一般(不是绝对)会出现“少量地k线”的现象。见下文
在图中，我们看到了一个标准的平台整合模式。除了图中标注的部分，我们还可以看到5日均线的横向移动和10日均线的坚定上涨等成分。
这里需要提醒的是，实战中并不总是能遇到这样的标准平台趋势。你永远不应该照着剧本走。我们必须充分理解每一次价格形成的实质。就这种形态而言，关键在于股价的横向运动及其洗盘的本质。如果能满足这两点，即使不完全符合这种形态的共同特征，也可以视为平台盘整。
2、五日均线弯至十日均线的主要特点
A.10日均线强势上涨。b、5日均线向下弯曲，向10日均线靠拢，但不会下穿10日均线(或者下穿很轻微，很快收回)。c、k线可能跌破5-10均线。“不要在意日k线是上面还是下面，即使下来的阴线不小，只要量不太大，然后前期高点不是明显的头部，伴随的成交量也不是很多，就值得关注。”
第二张图是一个“精致”的传说。在这种上涨趋势中，出现了五弯十形两种标准形态，具备了前面提到的这种形态的所有特征。我想每一个对五弯十形情有独钟的朋友，看到这样的身材，大概都会兴奋的咽下嘴去。除此之外，我们还注意到，两个五弯十中间有一个平台盘整形态，看起来和五弯十形态很像，这就引出了另一个话题：实战中如何区分这两个形态。对于这个问题，我们将在下面具体讨论。
3、回调形态的主要特点
A.股票价格已经被大大降低了。b . 5日均线轻松穿越10日均线，并在10日均线下方停留几个交易日。丙、
止跌启稳后会维持数日的底部盘整，然后再重新上涨。 D、“回调形态是指在上升趋势没改变的前提下第一次下调，不可和几波形成的下降趋势的回调相提并论
图 三显示了一个标准的回调形态。图中，五日均线轻易下穿十日均线，在经过几个交易日的底部缩量盘整后，随着关键日的出现，迎来一个新的上涨波段。 “通过以上三种形态的例证，可以清楚的看到股价在上升趋势中，构筑规模较大的形态，是上升趋势得以延续的中继基础，是波段行情上涨的又一新的起点”
此外，在我们的实战应用过程中，“关注上面三个形态，最终是为了抓住股价调整结束之后的再启动，但对在调整期间出现的假启动不能不妨......这种假启动，经常发生在波段的头部或形态的构建当中，具有很大的欺骗性和诱惑性”，“凡有头部的地方，都常有诱高身影的存在”
4、回档的主要特点
“回 档形态是启动一日阳线之后没有紧接着连涨，而是停下来滞涨整理，其单日表现形态主要包括小上影、十字星、小阴线、腹中胎等等”，“回档仅一天，中或大阳带 的小K线，刚刚带动五日均线向上翘头，K线与五日均线之间有较大距离空间”，“另外回档时成交量有大有小，不像其他两个整理形态应是缩量递减”.
在图四中，刚刚结束了一个较大的回调形态，在股价放量突破前期高点之后，为了清洗两天上涨带来的浮筹，出现了一个缩量小阴线回档形态。有些朋友可能对回档和回调的概念分不清，这张图对这个问题做了最好的解释。
5、短暂整理形态的主要特点
“短暂整理形态，比回档整理一日长点，长也长不多，也就是两到三天，短暂整理在三个小形态当中是最常见的”，“成交量递减至地量，上没有头部征兆、下有五日线顶着”
图五的这段上扬波段中共出现了三次短暂整理形态（中间的一次看作稍长整理也没关系），其共同特点都是K线收敛的同时伴随着成交萎缩，并且都得到了五日均线的支撑。
6、稍长整理形态的主要特点
“稍长整理又比短暂整理要长几天，多一至两天。因有时末端K线被五日均线穿膛而过，因此，稍长整理形态比短暂整理形态较为难看些”，“还有一点是五日均线暂不作助涨，取而代之的看点是稍长整理形成的实体箱体
“最长的稍长整理至多也不过五天，若超过五天以上，股票就会压迫五日均线走平，继而压弯五日均线。五日均线只要走平或下弯，再出现的形态就不属于波段的范畴了，属于波段之外趋势之中的事情，那时就得需要用大形态的平台、五弯十、回调来应付”
图六连续出现了三个稍长整理形态，都由四个交易日构成，其主要特点是5日均线基本一直保持向上的态势（不走平，不下弯），并且5日均线会穿过该形态末尾的一两根K线。
在实战中应用这三个小形态时，应该“尽量介入在大形态启动的一两根阳线之后的整理结束时，越往上越不安全，每个波段头部也都有这些小形态影子出现，不可一味地都作为能突破再涨的蓄势形态对待”。
尽管这六种经典形态都有各自的特点，但是有些形态“长得”实在太像了，似乎很难区分。容易出现这个问题的形态主要是五弯十、平台、回调、稍长整理四个形态。
五弯十形态的最明显标志是5日均线向10日均线下弯而不下穿（或者下穿幅度非常小），构成该形态的K线排列略向下倾斜。
平台盘整的最明显标志是5日均线的横向移动，构成该形态的K线呈横向排列。平台盘整的走势看上去要强于五弯十形态。
凡是出现“均线夹层”的股票，警惕庄家做盘手段
一般是指20日、120日、250日三条均线之间的空隙距离，这种均线形成的空隙在近两年A股的走势中十分常见。按照均线所处的形态可划分为单线夹层和双线夹层两种情况：
1、单线夹层
股价经过持续下跌后出现暂时止跌企稳的走势，波动范围始终位于20日和120日均线之间，因此而称''单线夹层''。随着20日均线的不断上移，120日均线的不断下移，就形成了一个压力与支撑相互对峙的局面，导致股价的波动幅度逐渐收窄，操作中若价格长时间不能够有效突破120日线，意味此时的夹层区压力大于支撑，应及时卖出。
2、双线夹层
这种走势恰好是''单线夹层''的一个良性演化，是指股价单线夹层破位后重新蓄势并且一举走出突破20日和120日均线，在250日均线(年线)附近遇阻回落并再次同时跌破20日和120均线的过程，由于夹层区是以20日和120日两条均线为基准的单条均线，再附加250日均线就构成了一个''双线夹层''。这个区域仍然是股价遭遇250日线(年线)无力突破而出现下跌的一种形态，操作中股价接近年线出现量能不能放大、走势偏软的迹象时应及时卖出。
均线夹层走势纯属重要的股价弱势特征，无论是单线夹层还是双线夹层，都是股价缺少量能配合无力突破重要阻力区的体现，而其中可怕的、杀伤力最大的是股价结束夹层走势后往往会出现加速度下跌的迹象，那么在实战中只有结合两种不同的均线夹层走势及时的做出卖出决策，才可避免大的损失。
此外，短期均线走好只是短，长期均线走好是长。在长期均线之上的每一次回调特殊参数均线处都是买入的时机，这种阴K线的出现都是做盘手调整股价乖离的手法。
当所有5、10、30、60、120、250均线走好的时候，意味着一个顶部即将形成。当所有均线成空头排列时又意味着一个底部的形成。特殊参数的均线往往是股价支撑位也是阻力位，长期均线向下，短期均线向上，股价不能有效突破长期均线的压制，股价将至少有百分之五十的下跌空间。短期均线突破走势平缓或上行的长期均线，并有效站稳于长期均线三天以上，意味着的一波大的，第一次回调到特殊参数长期均线之上，或击穿一至二日能立即再次返回此均线，将进一步确认向好的一面。
值得注意的是，当下的大盘十分符合“均线夹层”的技术形态。当前指数强势站上20日均线后，投资者可密切留意随后上证指数的走势，尤其关注120日均线压力线对指数的压力。
13条均线系统铁律要牢记
1、10天均线下穿30天均线形成的死叉所发生的卖出信号之准确率极高，虽下跌一大段，但仍然是出货机会。
2、当60日移动平均向由上升转向下运行时，是最后的逃命的机会。
3、但股价跌破10移动平均线之后，又顺次跌破了30日和60日移动平均线，预示中期下跌行情的开始，将会有较深的跌幅，赶快逃命。
4、但股价在移动平均线的上下徘徊，而移动平均线却继续下跌，宜卖出后持币观望。
5、当趋势线明显呈空头排列之时，股价反弹至移动平均线附近甚至上穿时，通常应果断抛出。
6、短期移动平均线从上向下跌破中长期移动平均线而形成死亡交叉，这是空头市场来临的表现，后市必跌无疑。
7、股价在移动平均线的下方运作，反弹时未能向上冲破移动平均线，且移动平均线呈下跌趋势，此时是有关卖出。
8、如果10日、30日和60日平均线都向右下方运作，表示多头行情结束，空头行情来临，宜清仓离场休息。
9、物极必反是哲理之精华，但股价在移动平均线的上方运作，偏离过远，乖离率很大时，股价终将会被拉回到移动平均线的附近。
10、移动平均线从上升逐渐走平，而股价从上向下跌破移动平均线时，表明卖压渐重，是卖出时机。
11、在上升空间不大时，大势向下突破支撑位要出货，但如果上升空间较大，而且是由大盘指标股的下跌而突破支撑位，暂慢出货，以防庄家砸盘搞假突破。
12、在上升行情中，当股价由上向下跌破10日移动平均线时，表示短线由多翻空，应卖出股票。
13、在阻力位附近要出货，提币观望，因为升至前次形成的密集区时，解套盘和获利盘纷纷拥出，上升压力加重，抛出的胜率较大。
