我们之前学过一些基金转换的概念及其优势，所以可以说为什么要提基金转换这个方便的内容。是因为目前很多基金持有人看到基金份额净值大幅波动、收益缩水就焦虑，不敢一直持有，无法充分发挥长期持有基金的优势，导致频繁操作，增加了投资成本。 　　

　　当然，面对安全性的问题，我们要赎回套现收益也无可厚非。但是，利用基金转换的机会，让我们的基金配置风险更小，收益更高，不是更好吗？ 　　

　　答案肯定是一样的。 　　

　　但是，我们在使用这项服务时，如何把握时机，在熟悉行动规则的前提下，尽量做到“优势最大化”。尤其是这两个方面，要抓住重点。 　　

　　1、货币基金中转站的时机 　　

　　我们都知道，货币基金和中短期债基金一般不收取赎回费，这就为这类基金成为资金中转站提供了很好的机会，基金公司一般会提供开放式偏股基金和货币基金之间的免费转换服务。 　　

　　最近，市场有所复苏。上证综指再次站上3000点。很多偏股型基金的投资者，最近一个月的收益也超过了5%，所以一些基金投资者希望赎回自己的基金，保留短期投资收益。前期调整亏损的投资者也想分阶段解决问题。我们知道理财，一些不看好未来1-3个月股市的投资者，可以适时将部分股票基金转为货币基金，等待更赚钱的市场。 　　

　　2、基金转换中封闭式基金的时机 　　

　　简单地在开放式基金中选择或者切换，其实是第一个层面。如果我们在这个层次上扩大范围，那就是上一层楼梯。还可以关注封闭式基金在基金转换中的投资机会。 　　

　　其实封闭式基金的优势也是非常明显的。其高折价率为封闭式基金提供了与发展型股票基金不同的投资理念。投资封闭式基金，不仅要选择在股票仓位较低时切入，还要关注基金折价率的变化。(注意，封闭式基金在市场处于低位时更有效)。 　　

　　一些在股票型基金中取得较好收益的投资者，应该抓住封闭式基金的中期投资机会，在这个机会中及时利用基金转换。比如以某基金A为例。2021年9月，该基金的折价率为15.74%，即使8个月内基金单位净值不变，也相当于18.69%的收益率。 　　

　　对于一些保守的开放式基金，可以适时转为即将到期的封闭式基金。这些封闭式基金将转变为开放式基金。即使到期时基金单位净值下跌10%，投资者持有时仍会获得回报。 　　

　　有了保守的投资者，自然激进的投资者也可以有选择。比如他们可以关注折价率在50%左右的大盘封闭式基金。这类封闭式基金对折价率的变化更为敏感。如果折价率从50%降到40%，基金的相对投资回报率可以达到20%。这是一个神奇的变化吗？ 　　

　　简而言之，我们可能会用更多的方法把货币基金转换成股票基金，或者把股票基金转换成货币基金，所以折价率变化的封闭式基金转换的比较少。这也是因为我们对封闭式基金了解不多，对封闭式基金关注不多，所以第二种方法用的比较少，不过也无所谓。随着我们对基金市场了解的加深，我相信我们也会用到这个方法。 　　

　　所谓“技巧多于重量”，我们在应对市场变化时多了一种思路，多了一种方法来更加灵活，其目的就是有效降低交易成本，获得更大的利润。