200亿的市值换手率一般多少,如何控制市值300亿的股票

2022-08-13 01:42:03 股指期货

　　(本文由微信官方账号月升攻略(yslc688)整理，仅供参考，不构成操作建议。自己操作的话，注意仓位控制和风险。) 　　

　　坐上中国船舶的老太太 　　

　　2006年那一轮牛市，据说有一位老太太曾经在邻居的鼓励下入市。她不懂什么股市走势，也不懂PE(注1)，于是买了一只叫沪东重机的股票(曾经因亏损拿下ST沪机)。后来这只股票重组后更名为中海。老人认为中国股市只有几只造船股，物以稀为贵是老道理。这只股票名副其实，所以他决定用所有的钱购买造船股票。　　

　　老太太以每股10元的价格买入20股沪东重机，共计2万元。之后，她继续过着平静的生活。过了一段时间，她听邻居说自己的股票涨了不少，翻了一倍，就让老人尽快把股票卖掉。她的账户是客户开的，买卖都是她儿子经手的。现在她想卖掉股份，找到儿子，却忘记了密码。如果你想卖股票，你必须带着你的证书到证券公司更改或重设你的密码。老人没有费心去做，忙的时候就耽误了。没想到一年后，儿子需要钱买房，希望老人赡养。直到那时，他才想起他买了股票。结果他一问证券公司，股价涨到了280元每股，她的资产涨到了56万。这一次，老人找到了自己的密码，卖掉了自己的股票，满脸笑容：“一年赚到了我一辈子都赚不到的钱！” 　　

　　只是一个故事，真假无从考证。但我们可以从这个故事中得到一些启示。老年人聪明吗？她不聪明。她的成功在于能够确定自己的目标，对对手的资产有信心，降低自己的期望值。此外，她能以平常心对待投资，不必过于担心资产价格的波动。如果是别人，天天盯着盘面，10元的股票涨到11点又跌了。如果你再买一只股票，它可能会下跌。最后的2万有没有可能变成56万？我觉得很难。　　

　　炒股时间长了，难免对庄家有一些怨气，同时也有一些疑问，为什么庄家在故意压低股价的时候，不怕其他人抢起筹码呢：其实这个真说起来，是算2个问题的：　　

　　1、庄家会故意打压股价要筹码吗？ 　　

　　2、庄家打压股价不怕被其他人抢筹码吗？ 　　

　　第一个问题：庄家会不会故意打压股价要筹码？ 　　

　　因为庄家没有底仓(便宜的筹码)，所以即使抬高股价，他们的利润空间也很小。庄家肯定不是活雷锋，也不会为了散户赚钱而抬高股价。　　

　　庄家在抬高股价之前，一定要在股价低的时候拿到便宜的筹码，所以偷偷吸少量便宜的筹码，达到轻控的目的(流通筹码的20%到30%)；然后抛出光控的筹码打压股价，迫使很多散户交出手中的筹码，然后暗中接盘。　　

　　散户的弱点是，看到股价下跌，会集体恐慌，甚至认输割肉出局，留下的是坚挺的筹码，对庄家后期抬高股价没有太大压力，所以庄家不会刻意继续打压股价来洗盘出局，他们只需要拿到那些不稳定的筹码。　　

　　说白了，庄家的方法其实就是以小换大，用很少的筹码打压股价，做空股票走势，轻松拿到散户的筹码割肉。　　

　　当底仓达到流通筹码的50%至60%时，庄家才会真正抬高股价。拉高股价后，庄家又是一波血，赚的钱基本都是散户割肉来的。　　

　　第二个问题：庄家肆意打压股价难道不怕被其他人抢筹码吗？ 　　

　　这里的其他不是指散户，而是其他庄家。其实机构之间的博弈关系很复杂。有时他们可以是朋友，但有时他们可以是敌人。决定他们是敌是友的只有一个东西——利益！　　

　　如果有一家庄家已经暗中吸纳了便宜的筹码，并借手中的筹码打压股价，想获得更多的便宜筹码，那么另一家庄家也看好这只股票，同时也在暗中买入筹码。　　

　　那会很尴尬。庄家这时候很容易再找一大笔钱买筹码。在这种情况下，他们只能谈和：要么其中一方退出这项交易，要么他们可以共同努力提高股价并获利。但既然大家都知道这票能赚大钱，谁还会舍得退出呢，所以往往是合力一起赚钱！　　

　　可能有人会问，为什么庄家不跟散户合作，一起赚钱。我只能说这样想的人很幼稚。想想看，散户和庄家相比有什么优势？是钱还是消息？或者说散户在专业知识上能和庄家比吗？　　

　　既然没有优势，庄家为什么要和散户合作？还有一个，如果合作的话，散户拉高后都跑了，那庄家的钱赚谁的？　　

　　筹码分布识别主力动向 　　

　　【吸筹阶段】 　　

　　在资本市场上，一个人要想快速获利，最好通过最原始的交易原则：低价买入，高价卖出，从而赚取交易差价。在主要筹资阶段，它也需要一个较低的价格。　　

　　其实主要吸引的过程就是一个筹码转换的过程。在这个过程中，主力是买方，散户是卖方。在这个过程中，换手率一般在300%-500%，不会出现成交量的持续放大。只有低位已经完全完成吸筹，主力才会拉起，从而结束吸筹过程。对应在筹码分布图中，集中在筹码的高度上。　　

值300亿的股票1.jpg">如图所示，为方正证券前期的吸筹工作，时长近一年半，筹码集中收集区域在6元左右。这个区域，也就是主力吸筹的大体成本。

【拉升阶段】

吸筹完毕后主力为了将盘面中的中线套牢或着短线跟风的不确定的筹码给洗出来必须进行必要的洗盘。洗盘的目的就是为了减少日后拉升过程中的获利抛压及自己显现拉升后的利润最大化。经过洗盘后，主力的拉升变得轻松了，不会遇到有实力的空头砸盘。

当主力完成吸筹洗盘之后，接下来便是让股价脱离其成本区域，打开上涨空间。这个时候成交量会持续放大。在此过程中，主力用部分筹码打压做盘，同时又承接抛压筹码，但大部分筹码仍然按兵不动。所以在拉升的过程中，散户不断追涨，同时部分散户恐高又让其获利回吐，主力趁机边卖边买，不断拉升股价，使股价一直保持上涨形态，形成了天衣无缝的“抬轿计划”。在大势配合的情况下，拉升工作主力由散户自行完成，主力只需利用其筹码优势，坐收渔翁之利。

如图所示，可以看到：在股价的拉升过程中，集中在6元附近这块区域的筹码大部分锁定未动，只有少许筹码向上转移了，这也就意味着，在股价从6元向17元拉升的过程中，主力并未打算出货。

【派发阶段】

在股价不断上升之后，主力的利润空间饱满，接下来将是完成利润的兑现过程。在兑现中，主力最希望有人来接其筹码，大多为散户。在派发阶段，主力借机将股价再次大幅拉升，技术上依然保持强势，或诱导散户以为还有很大的拉升空间，从而使散户不断得到筹码。由于主力具有的筹码较多，所以，在股价不断创新高的拉升过程中，其成交量不断放大，给了主力较好地派发筹码的时机。

【收尾阶段】

在筹码派发的尾声，为了更加吸引散户入场，让自己的筹码完全兑现。主力通常在快速拉升结束后，形成一个顶部的横盘调整，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，让人感觉拉升行情并未结束，这里只是调整。就在同时，个股往往横盘的K线却是带高换手率，好让自己的筹码能够兑出。这个时间最重要的就是一定要看成交量。

从上面来看，做投资一定要止损。主力套路这样多，难免会遇到买的顶部的股票。如果不去管他，等着反弹再解套。主力都跑了，还指望谁来给你抬轿子。

从换手率变化辨识主力

要跟庄，就必须摸清主力的“底细”，其中最重要的莫过于主力的控盘程度即持仓量以及主力的成本了。而认真分析和研究换手率，通过换手率来计算是一种最有效最直接的方法。所谓换手率，是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性的指标之一。计算公式为：换手率=某一段时间内的成交量/流通股数 ×100%。

1.通过换手率看主力持仓量

主力吸筹往往会在筹码分布上留下一个低位密集区，一旦时机成熟，主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方，形成对筹码密集区的向上穿越，股价上穿密集区而呈现无量状况，这时我们就可知道该股已由主力高度持仓了。

从技术上可以用换手率来精确估计成交量，对“无量”这个市场特征给出较明确的参考标准。通常不单纯使用成交量这个技术参数，因为股票的流通盘有大有小，同样的成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本上没有换手。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好方法。而换手率则能从本质上揭示成交量的意义。

一般而言，可以把换手率分成8个级别：①绝对地量：小于1%;②成交低迷：1%～2%;③成交温和：2%～3%;④成交活跃：3%～5%;⑤带量：5%～8 %;⑥放量：8%～15%;⑦巨量：15%～25%;⑧成交异常：大于25%。图2-13所示为大同煤业K线图，带量6%换手率。

将小于3%的成交额称为“无量”的标准得到广泛认同。更为严格的标准是2%。一旦发现筹码密集区以低迷的成交量向上穿越，被穿越的筹码大部分是主力持仓。

2.通过换手率看主力成本

一般而言，中线主力建仓时间在40～60天，即8～12周，取其平均值为10周，则从周K线图上，10周均价线我们可认为是主力的成本区，这有一定的误差，但偏差不会大于10%。作为主力，其操盘的个股升幅都在50%以上，多数为100%。

通常情况下，一只股票从一波行情的最低点到最高点的升幅若为100%，则主力的正常利润是40%，我们把主力的成本算出以后，在这个价位上乘以100%，即为主力的最低目标位，不管道路是多么曲折，股价迟早都会到达这个价位，主力若非迫不得已，绝不会亏损离场。

洗盘和拉升时的换手率

对于主力深度介入其中的股票来说,在主力打压洗盘时,一定是散户在大量的出货。既然主力不参与出货，那么换手率一定不会很高。与拉升阶段主力不断拉抬股价不同的是，打压股价的换手率是萎缩的。

股价经过最后的疯狂拉升，终于快速回落了。如果说在股价被拉升的时候，主力的动向还不是很明显，那么在出货的时候，主力的“狐狸尾巴”已经充分地暴露出来了，巨大换手率就很能说明问题。主力出货时放大的不仅仅是成交量这一个指标，股价快速见顶回落中还暗藏着大量的股票被换手。筹码在短时间内从主力的手里转移到散户的手里时，换手率这一指标一定是非常大的。

对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。

底部放量，价位不高的强势股，其换手率高的可信程度较高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。此外，目前市场的特点是局部反弹行情，换手率高有望成为强势股，强势股就代表了市场的热点。因而有必要对他们重点地关注。

3、换手率分析庄家的技巧

具体来说,投资者可以从以下几方面人手,通过观察股票换手率的高低来发现庄家的动向。

1.建仓阶段放大的换手率

如图8-7所示,万好万家(600576)在以涨停的方式上涨之前,曾经有近七个月的温和上涨阶段。就在这几个月缓慢的拉升当中,庄家顺利地完成了建仓的过程。那么怎样才能够提前知晓庄家的作为呢?图中的换手率藏着庄家的真正动向!股价上涨的初期,在图中A位置处,换手率经常出现高达20%的情况。图中显示股价有三次明显的拉升情况,在拉升过程中,换手率也随之达到了非常高的程度。

在之后的拉升过程中,图中B位置处的换手率始终维持在5%―20%。这么高的换手率配合股价缓慢上涨显然不是一般的散户能够达到的。庄家在花大力气建仓,才导致换手率不断维持在高位。

2.洗盘和拉升时的换手率

如图8-9所示,卧龙电气(600580)在被庄家拉升的过程中,股价也曾经历过打压的过程。对于庄家深度介入其中的股票来说,在庄家打压洗盘时,一定是散户在大量的出货。既然庄家不参与出货,那么换手率一定不会很高。与拉升阶段庄家不断拉抬股价不同的是,打压股价的换手率是萎缩的。图中在卧龙电气这只股票的两个洗盘位置中,其换手率都呈现出了萎缩的状态。这正好说明了庄家在打压股价时惜售股票,印证了庄家在该股中的存在。

如图8-10所示,皖通高速(600012)虽然算不上是2008年底到2009年底的股市反弹中的大牛股,但是其中却明显看出庄家的存在。图中A位置换手率的放大对应着股价的底部,这正是庄家建仓所在的价位。而图中B位置恰好是庄家拉升出货的位置。为什么这么说呢?因为庄家放大换手率建仓和出货的动作简直是太明显不过了。通过分析换手率,庄家的行踪就一目了然了。

那么拉升中的换手率如何呢?图中的股票建仓和出货之间的位置是庄家拉升股价时所在的位置,从中可以看出庄家拉升股价时的换手率虽然比较低,但是还是维持在高位运行的。这样的换手率与庄家不断拉升股价的动作是密不可分的。庄家要想拉升股价,会动用一部分资金来接盘。这样,相比在散户的作用下自然上涨的股价来说,庄家拉升股价时的换手率就会高很多了。

3.新股上市之初巨大的换手率

如图8-11所示,世联地产(002285)是2010年众多上市新股中的一只。在该股上市的第一天里,换手率高达74.60%,对应的成交量也高达190980手。如此之高的换手率足以保证庄家在一天的时间里就抢到足够多的筹码了。不仅如此,在该股上市的前几天中,换手率一直维持在20%以上。新股在上市阶段即放大换手率正是庄家的建仓行为。换手率和成交量同步放大的新股,在以后一定能够走出相当牛的大行情来。世联地产上市后,股价翻了一倍多的走势就充分说明了这一点。

如何看透主力之主力资金动向：这些源代码或许能够帮助大家!