今年美联储加息之前，我写过一篇预测文章。长期关注我的朋友应该还记得，我曾预言美联储加息后，日本将被收割财富。上半年，日本股市表现勉强可以接受。虽然跌了，但在主要经济体中还是不错的，只是很难打败华尔街那些资本家。日本股市虽然表现不错，但是日本经济出现了大问题，拉开了缺口。贪婪的资本家自然会抓住这个机会，他们开始做空日本政府债券。
这一次，国际金融资本找到了做空日本的机会，当然主要是美国资本家。他们纷纷选择做空日本国债，为了这一天，他们等了20多年。今年以来，由于日本的一些错误举动，加上美元加息，日本经济形势恶化，日元开始大幅贬值，日元贬值，美元升值，意味着1美元可以换更多的日元。对于持有大量美元的国际资本来说，这是做空的好机会，而对于华尔街来说，这是天赐良机。这一期我们就来聊聊华尔街如何做空日本。
美国为什么要加息让美元回归？除了众所周知的原因，还有一个很多人不知道的原因，就是为华尔街储备足够的弹药，让他们可以去全球寻找收获财富的机会。美元加息后，全世界的过剩资金都流向了美国的银行，美国的银行都是华尔街资本做后盾的。钱到了银行后，他们可以用多种方式取出来，用它来赚更多的钱。
日元大幅贬值，美元可以换更多的日元，做空日元也是一种赚钱的方式。上半年讲过做空日元，这里就不介绍了。国际资本大量买入日本国债。华尔街一直有一个人盯着日本国债很久了，他们急于做空日本国债。如果你关注一下去年日本股市和国债的表现，你会发现一些国际资本已经开始布局了，主要是美国资本，因为只有华尔街能先知道美元什么时候加息，然后才能利用美国的影响力来完成收割。这个后面会详细讨论。
去年有购买，今年日元持续贬值后，也有国际资本购买。他们买入后囤积在手里，等待国际局势恶化。关键是等待日本经济的恶化。他们在等待这个机会的时候来了。
由于日本的外向型经济，资源匮乏，生产商品所需的原材料基本靠进口。俄罗斯和乌克兰的局势持续了几个月，对日本制造业打击很大。因为进口原材料的成本增加，生产出来的产品在出口前必须涨价。而且因为日元大幅贬值，一点点涨也解决不了问题，还得多涨才能避免损失。然而，世界上许多国家并没有对俄罗斯实施制裁。很多原材料的价格比日本低，货币比较坚挺，所以他们的生产成本虽然增加了，但是没有日本那么大，所以出口价格比日本低，使得日本商品的竞争力下降，结果出口开始下降，所以你会发现近几个月日本的贸易逆差非常严重。
这里大家要明白，之前美国要求日本配合自己制裁俄罗斯，其实是变相给日本经济制造麻烦，让他们有机会做空。当你回头看美国资本家的每一次做空行动，都是在国际形势不好，一些国家经济出现严重问题之后，才有机会下手。说白了，就是他们分发了其他国家的国家灾难财富。
只要一个国家的对外贸易长期存在逆差，如果其金融相对开放，就很容易被其他国家做空，比如土耳其。然而，做空土耳其有很大的风险。因为他们经济规模小，实力弱，只能小范围做空，但日本不一样。至少日本手里有很多美元，经济还是有一定支撑的。虽然说日本经济在恶化，但还是有一些细节。所以做空日元是非常好的选择，这也是为什么华尔街等了20多年都没有放弃的原因。
日本经济出问题，外部环境出问题。由于美国使日本与俄罗斯的关系恶化，这些不利因素会蔓延到日本的股票市场、汇率、债券市场等。因此，他们都将表现不佳。对于日本国债市场来说，此时的不利因素太多了。这个时候，国际资本开始行动了。他们首先取出一部分囤积的政府债券并出售。虽然只是其中的一部分，但总量其实很大。例如，在6月的第三周，他们集中抛售了约353亿美元的日本债券。这种销售会带来后续效应。日本国内投资者看到这种情况，也会抛售日本国债，那么国债收益率自然会低。这
为了防止日本债务崩溃，日本央行只能被迫购买出售的国债。有人说不这样会怎么样？那后果就严重了。当更多的人发现日本债券没有买家时，他们会产生更大的恐慌，并加入抛售行动。这意味着挤兑将会到来，任何国家的金融机构都害怕挤兑。因此，日本央行只能“拼死一搏”，硬着头皮购买大量抛售的国债。
为什么我说日本央行“孤注一掷”？因为日本银行要买，要拿钱买，日本银行没钱，只能印钞票买。这两年日本不断印钞，美国印钞的后果大家都看到了。日本印钞票解决眼前危机的后果自然是非常严重的，但是如果不印钞票，日本经济肯定会产生连锁反应甚至崩溃，所以即使知道印钞票对经济不好，他们也只能这样赌下去。你觉得是“绝望吗？”你为什么购买这些政府债券？日本银行的债务比率大大增加了。日本央行的资产负债表占GDP的137%，在主要经济体中排名第一，这将给日本金融留下很大的隐患。这就是为什么我说日本央行在“战斗到死”。
是怎么赚钱的3.jpg">国际资本虽然只抛售了353亿美元，但日本本国民众跟着抛售了455亿美元，也就是说日本央行这一次就被迫买进约808亿美元的国债。这占了日本国债总额的49.2%，各位知道这背后的意义吗？这代表日本的国债开始不受欢迎了，这又是一个利空，下一步不排除还有一次大做空。国债让外资或者本国投资者购买越多，说明越受欢迎，如果只是本国央行在大量购买，就意味着不受欢迎了，也就意味着印钞别人不接盘了，那就很容易让本国货币大贬值，所以日本这一次真的是“殊死一搏”。
日本央行全方位接盘，日债收益率迅速上升了，这就让做空日债的国际资本小赚了一把，但我认为这只是前戏，后面可能还有一波抛售潮。日元和国债都被做空了，就剩日本股市了，虽然我开篇说日本股市上半年表现算好，但这并不意味着日本股市会逃过一劫，当日元和日债都被收割后，日本股市也会迎来利空，那才是做空的好时机。
那有人可能会说，即使华尔街等国际资本做空赚了许多钱，但日元贬值太多了，他们如果重新换回美元依然会亏损了，还谈何做空呢？这就是我最后要说的关键一步。任何做空行动最后都是行动的步骤，那就是想办法让被做空国家的货币升值，这样他们就能顺利出逃了。
想让被做空国家的货币升值，常见的方法有三种：一是宣布好消息，宣称被做空国家经济情况好转，或者债务危机解除等，这可能会让被做空国家的货币升值，这样外资做空赚的钱就能顺利回去了，比如在做空土耳其的行动中，我就讲过这个操作。
二是等该国经济好转，该国货币自然会升值，然后美元不断降息助推全球更多货币升值，然后做空赚的钱顺利兑换成美元回国，完成一次做空。但有时候他们也会赚了钱后直接抄底该国优质资产，这种方式往往更常见。
三是让被做空国家的货币加息，被做空国家的货币将被动升值，比如本期内容说到的日本。前些日子美联储就要求日本和欧盟加息，美联储的理由是打压通胀和全球经济，但这个理由站不住脚，因为日欧央行加息只能打压本国通胀，对美国的通胀影响几乎为零，实际上美联储的目的是为了方便自己收割财富。为何这么说呢？
一是日本央行如果按照美联储的要求加息了，那日元肯定会升值，日元就能兑换到更多美元了，做空日本赚的那些日元就会趁机兑换成美元，成功完成一次收割。
二是日欧央行加息，那么全球主要货币基本加息了，大概率会带来全球经济危机，美国资本就可以利用这个机会，不仅能做空日元和欧元，还能做空更多发展中国家。
美元也将成为全球唯一的避险资金，就更有利于华尔街筹集更多资金，在国际上对更多国家实施做空行动。他们甚至不需要做空，直接对经济情况恶化的国家下手，抄底优质资产实现财富的收割，所以我才说美国为了做空日本和日元，行动可谓是一环扣一环。
