代码基于天勤量化平台，先贴出完整代码： 　　

　　

　　#!/usr/bin/env python #-*-coding : utf-8-*-# import asynciofrom tqsdk import TqApi，tqauth from context lib import closing from time import time #创建应用程序接口实例API=TQ API(auth=TQ auth(’天勤账号', '账号密码))异步定义李涛(Call=' '，Put=' '，Lr=3，Dlr=1): #默认3跳，1跳对手价平仓损耗，1跳抹除手续费，1跳纯利润quote _ C=API。get _ quote(Call)quote_P=API。get _ quote(Put)futer=quote _ C . underlying _ symbol quote _ F=API。get _ quote(futer)与API异步。register _ update _ notify([quote _ C，quote _ P，quote _ F])as update _ chan : # async for _ in update _ chan : # D _ time=(quote _ C . last _ exercise _ datetime-time())* Lr/(Dlr * 86400)#持有到期可接受利润if quote _ c . exercise _ type==' A ' : #美式期权lr=quote_F.price_tick * Lr #立即行权可盈利点数如果D _ time=lr : DLR=lr else : DLR=quote _ f . price _ tick * D _时间#价格变动百分比，到期盈利幅度elif quote _ c . exercise _ type==' E ' : #欧是期权，只能到期行权if D _ time=Lr : Lr=DLR=quote _ f . price _ tick * Lr else : Lr=DLR=quote _ f . price _ tick * D _ time Cb=quote _ C . strike _ price quote _ C . ask _ price 1 # K C，构建期货多头价格Pb=quote _ P . strike _ price-quote _ P . ask _ price 1 # K-P，构建期货空头价格CbPs _ Fs=quote _ p . strike _ price quote _ c . ask _ price 1-quote _ p . bid _ price 1 # K C-P、构建期货多头价格PbCs _ Fb=quote _ p . strike _ price quote _ c . bid _ price 1-quote _ p . ask _ price 1 # K C-P、构建期货空头价格Fb=quote_F.ask_price1 #期货买入价Fs=报价_报价。 投标_价格1 #期货卖出价kai=False如果Fs-Cb=dlr:打印(调用，'-',进一步，' K CF:多看涨期权空期货' Cb，Fs，CbFs '利润： '，Fs-Cb)kai=True break if p B-Fb=DLR : print(Put)，'，futer，' K-PF:多看跌期权多期货' Pb，Fb，PbFb '利润： '，Pb-Fb) kai=如果Fs-CbPs_Fs，则为真断点 　　

>= dlr : print(Call,'-',Put,'-',futer,'K+C-P<F:多看涨期权+空看跌期权+空期货',CbPs_Fs, Fs, CbPs_Fs<Fs,' 利润:',Fs-CbPs_Fs) kai = True break if PbCs_Fb-Fb >= dlr : print(Put,'-',Call,'+',futer,'K+C-P>F:多看跌期权+空看涨期权+多期货',PbCs_Fb, Fb, PbCs_Fb>Fb,' 利润:',PbCs_Fb-Fb) kai = True break if not kai : print('监控中：') print(Call,'-',futer,'K+C<F:多看涨期权+空期货', Cb, Fs, Cb<Fs) print(Put,'+',futer,'K-P>F:多看跌期权+多期货', Pb, Fb, Pb>Fb) print(Call,'-',Put,'-',futer,'K+C-P<F:多看涨期权+空看跌期权+空期货', CbPs_Fs, Fs, CbPs_Fs<Fs) print(Put,'-',Call,'+',futer,'K+C-P>F:多看跌期权+空看涨期权+多期货', PbCs_Fb, Fb, PbCs_Fb>Fb) #breakC = []P = []exchange = ['SHFE','DCE','CZCE','INE']for e in exchange : quote = api.query_quotes(ins_class='OPTION',exchange_id=e,expired=False) for i in quote : q = api.get_quote(i) if q.option_class == 'CALL' : C.append([i,q.underlying_symbol,q.strike_price]) elif q.option_class == "PUT" : P.append([i,q.underlying_symbol,q.strike_price]) del quoteOptions = []for i in C : for j in P : if i[1] == j[1] and i[2] == j[2]: Options.append([i[0],j[0]])del C , Pfor i in Options : api.create_task(taoli(Call=i[0],Put=i[1],Lr=3,Dlr=7))with closing(api): while True : api.wait_update()

代码解析：

先获取上海、大连、郑州、能源交易所全部期权，按看涨看跌分类，再把执行价相同的看涨看跌期权组对。

套利机会由异步函数taoli(Call='',Put='',Lr=3, Dlr=1)监控。

从上述期权对里获取看涨期权赋值给Call，获取看跌期权赋值给Put。

Lr是最小获利点数，默认3跳，因为套利对在平仓时，以对手价成交会损耗一点，手续费再损耗一点，剩一点为纯利润。

美式期权多头随时可以行权以获得利润，期权空头和欧式期权只能在到期时被行权，参数Dlr表示持有多少天获得Lr点利润可以接受，比如Lr=3, Dlr=7，表示持有7天获得3跳利润可以接受，如果期权到期日是21天，则需获得9跳利润，利润再低就可能不合适了，持有的时间长但获得的利润小有点不值当。

所有的价格判断都以对手价计算，当if语句检测到套利机会时，break语句可换成开仓函数，立即以对手价下单，并在成交后锁定计算的利润，美式期权多头可立即行权并平仓获得利润，期权空头和欧式期权需等到到期时行权再平仓。

期货期权套利机会分析的原理应用的是无风险套利关系式，如下：

1，K+C < F，即执行价K+权利金C<期货价格，此时买入看涨期权+卖空期货，左边等于低价买入期货，右边高价卖出期货，形成锁仓利润

2，K - P > F，即执行价K-权利金P>期货价格，此时买入看跌期权+买入期货，左边等于高价卖空期货，右边低价买入期货，形成锁仓利润

3，K + C - P < F，即执行价K+权利金C-权利金P<期货价格，此时买入看涨期权+卖出看跌期权+卖空期货，左边等于低价买入期货，右边高价卖出期货，形成锁仓利润

4，K + C - P > F，即执行价K+权利金C-权利金P>期货价格，此时买入看跌期权+卖出看涨期权+买入期货，左边等于高价卖空期货，右边低价买入期货，形成锁仓利润

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