乔治莱恩(George lane)创建的随机波动指数(KDJ指数)最肯定地用于期货市场分析，但由于其普遍性，它也被广泛用于股票市场分析。KDJ指标是纯短期指标，不能用来分析趋势运行。在相对快速的上升或下降趋势中，KDJ指标将被钝化。但它能很好地反映价格的短期波动，特别适用于波动的市场，是短线交易的重要工具之一。
最初在期货市场使用KDJ指数，主要是在设计过程中研究最高价和最低价和收盘价的关系。同时，它还结合了动量概念、强度指数和移动平均线的一些优点，用于考察当前价格偏离正常价格波动范围的情况。KDJ指数最早是以KD指数的形式出现的，KD指数是在威廉指数的基础上发展起来的。然而，威廉的指数只判断股票的超买和超卖现象，而KDJ的指数结合了移动平均线的概念。k线和D线与J线配合形成KDJ指数。KDJ指数本质上是一个随机波动的概念，即价格趋势具有明显的波动性。利用这种波动性，结合“平衡点”这一核心思想，就可以分析出目前的市场情况。那么，什么是“平衡点”？
据统计，一切都趋向于回到它的“平衡点”。摇摆指数的基本原理是一定幅度（强度）的上涨就是卖出的理由，一定幅度（强度）的下跌就是买入的理由。引入了一个短期“平衡点”，通过研究价格在短期波动过程中所产生的最高价、最低价及收盘价之间的关系，来考查当前价格脱离正常价格波动范围的程度，分析短期内市场所处的超买超卖状态，进而把握短期内的价格波动方向。
在KDJ指标窗口中，我们可以发现，无论大盘是涨是跌，还是平台波动，KDJ指标的三线总是在相对均衡的位置来回波动。这种形式的KDJ指标线反映了KDJ指标的核心，价格的任何波动都会回到它的平衡位置。
