随着中央正式发布“双碳”指导意见，以光伏发电和风电为核心的清洁能源再次站在聚光灯下，成为市场追捧的焦点。关注头条的人应该知道，我一直是光伏、风电行业相关龙头股的坚定持有者，一直把光伏、风电、锂电池产业链作为未来十年的最佳赛道。但是投资一定要在别人狂热的时候保持冷静，越是有利投资越是有利。我们越应该考虑风险和挑战。在我看来，当前光伏产业面临两大挑战：
首先，原材料短缺的挑战。短期内，硅料产能明显低于下游硅片产能，处于严重短缺状态，导致价格从每吨70万元上涨至每吨近300万元，直接推高组件成本至每瓦2元。光伏发电企业产量受损严重，安装积极性明显降低。这从今年前9个月的光伏装机量远低于预期就可以看出来。从中长期来看，硅材料的产能会逐渐跟上，但上游工业硅的供应能否与需求匹配值得怀疑。特别是工业硅属于高耗能行业，在双控限制下大规模扩产存在很大的不确定性，可能成为未来光伏发电的隐忧。
二是储能成本的限制。由于光伏发电的波动性和间歇性缺陷，需要依靠储能技术来平滑后续比例提高后的波动。许多省市已经强制要求分配10-15%的储能。但目前电化学储能的建设成本仍然很高，抽水蓄能受地理环境限制，无法适应所有电站，而其他新兴储能技术还处于起步阶段。所以储能技术不完善，成本高，储能设施配置后会使光伏电站初期投资成本增加8%-10%。所以在某种程度上，储能的成本能否有效降低，是决定光伏发电能否成为未来第一电源的关键。目前，电化学储能是最有前途的储能技术，降低其成本还有很长的路要走。尤其是作为核心设备的锂电池，也被新能源汽车抢购一空，各种上游原材料价格飙升。未来在新能源汽车对储能的双重需求下，整体价格易涨难跌，容易因某个环节的产能制约而卡壳，如PVDF、VC等稀缺资源。
因此，要发展壮大光伏发电，就必须应对以上两个挑战，否则必然会遇到瓶颈。同时，行业的挑战也是企业的机遇。相关环节的优质股票将充分受益于行业大发展下的资源稀缺性。如上游行业龙头硅企通威股份，储能领域的和盛硅业、当代安普科技有限公司、柯华数据，锂电池上游稀缺资源标杆的永泰科技、联创股份、方得纳米等都是值得长期跟进投资的优秀标的。当然短期都涨了不少，等待回调介入做长线投资应该可以
