什么是期货持仓限额制度？持仓限额制度是指交易所规定的会员或客户单方面可以持有的某一合约中投机性持仓的最高限额。它是交易所为防止市场价格操纵和期货市场风险过度集中于少数投资者而设置的制度。
持仓限额制度是交易所防止市场价格操纵的行为。其功能是防止期货市场风险过度集中，对象是交易所指定的会员或客户。
根据不同目的，交易所可以采取不同形式的仓限。一般有三种形式：根据保证金的多少设置持仓限额、限制会员持仓和限制客户持仓。一些交易所的持仓限额制度也对近月和远期、套期保值者和投机者、机构投资者和个人投资者区别对待，实行总持仓和比例持仓相结合，反向计算持仓不抵消的规定。
当然，每个交易所对会员和客户的具体持仓数量有不同的规定，限制持仓的方式也不同。可以是具体数字，也可以是具体比例。比如CICC的规定是：客户的一个合约单边持仓限额是60手；从事自营业务的交易会员每个客户号某一合约单边持仓限额为600手；合约单边持仓总额超过10万手的，结算会员持有的手数不得超过该合约单边持仓总额的25%。标准普尔的最大仓位。芝加哥商业交易所(CME)的标普500 (SP500)股指期货和香港的恒生股指期货分别为2万和1万。但是，这里有两点需要注意：第一，CME持仓数量是从净持仓或者净持仓的角度计算的，而香港是从多头或者空头的角度计算的；第二，两个交易所都包括所有月份合约和相应的期权合约。
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