上次我们大致了解了什么是债券基金。今天我们就来谈谈如何找到适合自己的债券基金。长期来看,货币基金平均年收益2-3%,债券基金6-7%,偏股基金10%以上。从收益来看,债券投资的收益不如股票投资。
很多投资者都知道一个基本的说法,股票和债券是跷跷板关系,就是股市好的时候,债市不好,反之亦然。所以,a股波动的时候,我想到了债券市场;或者仅仅是在熊市中购买债券的想法。
因为债券市场受利率影响很大,而且债券基金越长,受利率影响越大。长期债券基金在牛市和熊市中也更不稳定。所以一般在利率低的时候,可以选择中短期的债券基金;利率高的时候,可以选择长期债券基金。
有人说,我不懂利率!没关系,基金本来就是把钱交给专业的人去投资的,那就交给专业的基金经理吧。
在投资债券基金之前,你要知道债券基金也会亏损。上次我提到了债券基金的分类,风险越低收益越低,所以风险等级和收益情况是:纯债基金一级债基可转债二级债基=固定债。
先启动债券基金吧。
1.买什么类型的债券基金?
如果看不到基金的名称,可以在基金披露的信息中找到基金的投资范围。只投资债券的基金是纯债基;投资债券打新股是首要债基;投资债券和打新股是二级债基。
2.基金经理
主动股票型基金,我们主要关注基金经理,他们的表现可能不一样。相对于债券基金,研究基金经理意义不大。当然,也有一些基金经理股票和债券都很擅长,比如博时的郭俊和易方达的胡建。
3.基金规模
基金规模在5-5亿元左右。太小了,不容易波动。
4.成立时间
至少经历过一次牛市和熊市。上一次牛市-熊市转换发生在过去三年。因此,时间维度也可以作为筛选标准。
5.历史成就
虽然历史不代表未来的表现,但是历史数据确实是一个参考标准。还有一个量化指标——夏普比率:每单位风险获得的收益。夏普比率高,意味着单位风险回报率高,反映了管理者的投资能力。
6.基金费用
包括申购/赎回费、销售服务费、基金管理费、托管费、持有时间不足7天的惩罚性服务费,一般在1.5%左右。债券收益率不是很高,扣除一些费用。
说了这么多,还是找几只债券基金吧。可以关注一下他们。还有,债券基金可能会亏损。