收缩可以发生在涨跌阶段,但极端的收缩往往发生在底部阶段。
股票的极度萎缩是因为做空动能耗尽,没有人愿意卖出,也意味着没有资金愿意主动买入。所以,极端的缩量只是因为股价已经跌得足够低,被动地减少分歧,并不代表股价会上涨。
极度萎缩揭示了三个信号:
1、主动止损的人逐渐减少。
下跌途中的缩水不是买的人少了,而是卖的人少了,因为价格低了。
股票跌的越多,越安全,越值钱,所以抛售压力会越来越小。
同时,因为成本太高,很多人会放弃止损的想法。
愿意赔钱割肉的人越来越少,做空的动能已经耗尽。
2、主动买入的资金仍在观望。
缩量低意味着没有钱愿意主动买。
不是没有筹码卖,而是资金只是被动吸筹,没有主动拉升。筹码的股票如果没有利润,自然不会卖出,交易也不会活跃。
极度萎缩意味着资金不愿意募集,不愿意高价入市。
这说明多方资金一直处于观望状态,没有大规模入市的意愿。
3、股价在经过短期横盘后会选择明确的方向。
极度萎缩的股票会经历短期阶段性横盘。
做空动能耗尽,多方资金不进场。横盘缩量一段时间后,总会有按捺不住的资金带头。
如果多方进场,但底部没有筹码可卖,只能选择主动上涨。
如果空方失去耐心,但市场上没有资金接盘,那就只好跟风了。
所以缩量只是横盘信号,无法判断涨跌方向。我们必须等待基金做出最终选择。