从长期投资的角度来看,买股票就是买公司;但从短线交易的角度来看,投资者的情绪才是股票走势的关键。
这也是为什么很多优质龙头企业的绩优股总是在低位徘徊;而其他业绩堪忧、市盈率高的股票反而被连续拉高。
很多人说股票上涨是资金造成的。买股票的人比卖股票的人多,股票的短缺就会上升。
其实并不是这样的。股票是可以交易的,买卖的数量必须相等。
买股票的人一定是那些预期股票未来会上涨的人;卖出股票的人一定是预期股票未来会下跌的人。那么,哪一方会主导市场呢?答案是,情绪坚定的那个。
一个简单的例子,假设一只股票,现在的价格是10元。
认为很多股票被低估,今天的预期收盘价应该在11元;方认为该股估值过高,预计今天的收盘价在9元左右。所以在股市10元的价位,有人买这只股票,有人卖。
但如果多方的情绪更强烈、更坚定,他们会毫不犹豫地在10.2、10.5、10.7的价位买入股票。因为他们坚信股价一定会收在11元以上,在这个以下的任何一点买入都会盈利;如果不马上买,可能会先被别人买走。越早买,价格越低,越占优势。
空方会变成相对犹豫的一方。本来打算9.8和9.6卖股票的。如果能以更高的价格成交,那将是一个惊喜。但随着股价的走高,越来越多的空方开始怀疑自己的判断是否有误;既然股价持续上涨,过一段时间可能会卖出更高的价格。
结果空方越犹豫,方越坚定。在股市中,思想坚定的一方总是主导股价,驱动市场。
股票的价格会在多方的争抢和空头的犹豫不决中逐渐上涨,最终达到一个新的多空平衡点。
既然市场是由思想坚定的一方主导,那么投资者要想在股市中获利,自然要加入主导一方。
判断多空哪一方占优最简单的方法就是k线。
帅头在专栏里说,k线的核心用法不在于背了多少经典的k线组合,而在于这种k线一出来,就有很多人踏空或者套牢。
如果踏空的人太多,说明目前的行情是多方推动的。反之,则意味着目前市场由空军主导。
根据技术分析的基本原理,市场会沿着当前的趋势运行,除非有更强的力量来改变当前的趋势。明白了市场的主导力量,自然也就是明确了自己的交易方向。