股市有一个显而易见的道理。大家都知道长期持有一只股票风险很小，赚钱的概率很大。这个事实很简单，每个人都能理解。但人们往往做不到，大多数人都是进进出出。 　　

　　市场上的理财专家和股票专家纷纷对这种现象提出批评，甚至表示悲痛。每当股市下跌，市场波动，大家恐慌抛售的时候，价值投资者就会说，简直不可理喻。 　　

　　但人在股市就是这么不理性，每个交易日都忙着交易，买涨杀跌。几十年来，这个故事从未被改写。但是，人们买房，投资商铺或者创业，却完全不是这样。 　　

　　人家买房子，就算跌了短时间也不会卖。买商铺的话，就算买了，商铺也是占了全部本金，不会马上卖。创业更是如此。当你投资它的时候，你损失了你的本金，但是人们会坚持到盈利的那一天。那你为什么在股市亏了20%的时候迅速卖出？ 　　

　　表面上看起来股市很好交易，随时随地都可以交易。交易可以在电脑和手机上瞬间完成。这似乎是一个特别主要的原因。因为太容易珍惜了，各行各业都一样。但是买卖房子等投资就没那么容易了，需要经过一系列麻烦的手续。人一般都怕麻烦，所以不轻易交易。除非，在非常合适的价格，或者急需用钱的时候，才会考虑交易。 　　

　　很多人这样解释韭菜在股市的短视行为，但其实这不是根本原因，至少不是割韭菜的根本原因。 　　

　　其实最重要的原因是，如果你买了房子，那房子里至少有一个实体。即使跌得再多，房子本身还是有价值的，不会归零。有了这种自信，人们就不会太在意一时的起伏。每个月的房租都会换成现金，房租也会覆盖月供。人们买房的压力越来越小，只有有好价钱才会卖。 　　

　　如果买商铺或者投资企业，同一时刻投入的本金将全部从账面归零，甚至还需要缴纳物业水电等费用。创业前一两年也会连续亏损。 　　

　　但是人家还是坚持不卖。为什么？ 　　

　　最重要的一点是，这些投资能够持续产生现金流，这是最核心的本质。也就是说，不管亏不亏，每天，或者至少每个月都会产生现金流，让你慌，需要的时候总能有钱。但是股市就不一样了。当你需要钱的时候，你发现你没钱了。你只能卖掉股票来兑现它。不用说，个人就是企业。如果有持续的现金流，即使一直亏损也能过得很好。比如亚马逊，常年亏损，但仍是全球第二大公司，仅次于苹果。 　　

　　所以韭菜买卖快，根本原因之一就是没有持续的现金流。要解决这个问题，有以下三种方法： 　　

　　第一，不要把你每天的现金流放在股市里。股市里的钱将不复存在。就像买房创业一样，这部分钱会放一两年。这样，如果你需要钱，不需要卖股票变现。用闲钱投资也是如此。 　　

　　第二，既然股市赚钱是长期的事情，短期内是赚不到的。然后，你要加强自己的场外赚钱能力，而不是靠股市短期盈利。那些股市大神不是从股市赚来的，而是从其他地方赚来的，包括股神巴菲特这样的厉害人物。 　　

　　他的现金来自保险公司、银行和几家私营企业。也就是说，巴菲特为了在股市上赚钱，干脆买了一些公司，经营几家公司，获得现金流。你明白这个吗？巴菲特比他的股票交易更强大的能力是他管理和经营一家企业的能力。他经常拿着从私企赚来的几百亿现金，信心满满，然后去看股票。如果一时没有合适的，就买中短期的证券，而不是全部投入股市。 　　

　　第三，你要么拥有超强的融资能力，源源不断地从其他渠道融到低成本的钱。这就是基金经理正在做的事情。他们可以从市场上获得非常低成本的资金。付出的代价很小。即使是风风雨雨也能保护他们。 　　

按理说基金经理持续融到钱之后基金长期看应该上涨。这其实是反过来验证了如果自己在场外不能赚钱的话，靠别人的钱很难长久。不是基金经理的话，那个人怎么办呢？建立个人信誉，像巴菲特起步时一样，从家人朋友那里融资。比如说以10%的年息承诺给他们。然后拿来投资。经过几年的发展，这个雪球滚大之后，你就能够开始自己的投资事业。

所以从根本上来说，股市上赚钱的能力，不是来自股市，也不是来自场外的赚钱能力或者融资能力。如果你把全部希望压在股市上，那么基本可以判断你玩完了，肯定会在股市上折戟沉沙。

没钱却想要在股市上大赚一把的人，最后的结果必然很惨烈。而那些在场外越有能力赚钱的人，在交易市场上也会越有钱。于是股市上的“马太效应”便产生了：有钱的越来越有钱，没钱的连本金都会没了。