序
股票的成本价有四种方式:
成本价的类型描述
在计算平均购买价格时,只考虑了客户的购买成本,而没有考虑客户销售的盈亏对成本价的影响。
在计算持仓成本价时,只考虑客户的买入成本,而不考虑客户卖出的盈亏对成本价的影响。
保本价格既考虑了客户买入股票的历史成本,也考虑了卖出股票的盈亏影响,估算了客户卖出现有股票的成本。
摊薄头寸的成本价类似于保本价。买入股票的成本和卖出股票的盈亏都会影响成本价的计算,但成本价并没有估计卖出目前持有股票的卖出成本。
其中,主流软件如同花顺、雪球等,均显示摊薄持仓成本价。
假设条件
一个客户在T-3开始操作SDB A(000001),之前没有持有该股。
(深圳a股手续费包含印花税和佣金。印花税是千分之一,假设这个客户的佣金是千分之三。
结算金额=采购价格*采购数量* (1.3 ),
销售结算金额=销售价格*销售数量*(1-1-3))
然后进行以下交易:
T-3日买入1000股,买入价19.3元/股,结算金额19357.9元。
T-2日买入800股,买入价18.8元/股,结算金额15,085.12元。
T-1第1天以19.6元/股的卖出价格卖出900股,卖出结算金额为17569.44元。
T日卖出500股,卖出价19.2元/股,卖出结算金额9561.6元。
然后,最后账户还剩400股。接下来我们来分别计算四个品种的成本价:平均买入价、持有成本、保本价、摊薄成本价。
平均购买价格
计算公式:
成本价=((证券余额股数-当日买入数量)*昨日成本价和今日买入金额)/证券余额
时间平均采购价格类型的成本计算过程的成本价
t-3((1000-1000)* 0 19357.9)/1000 19.358元/股
t-2((1800-800)* 19.358 15085.12)/1800 19.135元/股
T-1 ((900-0) * 19.135 0)/900 19.135元/股
T ((400-0) * 19.135 0)/400 19.135元/股
总结
平均价格类型的成本价被购买。卖出不会改变成本价,买入会影响成本,而且是累积的。
而且平均买价不包括预计的销售成本。
位置成本
计算公式:
成本价=(累计采购金额本次采购金额)/(累计采购数量本次采购数量)
时间平均采购价格类型的成本计算过程的成本价
T-3 19357.9/1000 19.358元/股
t-2(19357.9 15085.12)/(1000 800)19.135元/股
T-1 (34443.02 0)/1800 19.135元/股
T (34443.02 0)/1800 19.135元/股
总结
头寸成本的成本价是所有买入和清算金额的平均价格。
也可以看出,其实和平均买入价是一样的。
盈亏平衡价格
成本价=(累计买入金额当前买入金额-累计卖出金额-当前卖出金额)/证券余额/(1-预计费率)
保本价可以理解为如果证券的所有余额份额都以这个价格卖出,那么这个操作的整个过程基本上都将是保本。
时间平均采购价格类型的成本计算过程的成本价
T-3 19357.9/1000 19.358元/股
t-2(19357.9 15085.12)/(1000 800)/(1-0.3%)19.193元/股
t-1(34443.02-17569.44)/900/(1-0.3%)18.805元/股
t(34443.02-17569.44-9561.6)/400/(1-0.3%)18.335元/股
总结
保本价的出发点是:从你建仓到你全部卖出,展现给你的成本价是一个不赚不亏的价格。这就是为什么卖出股票后成本实际上降低了。不要大喜过望,因为如果你真的按照里面显示的成本价卖,你卖的部分其实是亏损的,加上之前赚的部分,就是不盈利。
摊薄头寸成本
成本价=(累计买入金额当前买入金额-累计卖出金额-当前卖出金额)/证券余额
时间平均采购价格类型的成本计算过程的成本价
T-3 19357.9/1000 19.358元/股
t-2(19357.9 15085.12)/(1000 800)19.135元/股
T-1 (34443.02-17569.44)/900元人民币18.8748元/股
t(34443.02-17569.44-9561.6)/400 18.328元/股
可以看出,摊薄持仓成本和保本价格的区别在于,卖出时,没有计算费率(交易费用)。
为什么主流软件会出现摊薄持仓成本?
因为每个人开户的时候和券商约定的佣金不一样,导致卖出的时候交易费用不一样。
所以没有办法统一计算,干脆不计算,也就是摊薄持仓成本。
摘要
平均买入价格和持有成本才是真正的成本价。在这个价位买入,可以保证已经卖出的利润。
摊薄持仓成本和保本价格,用卖出的利润摊薄持仓股票的利润。假设按照摊薄后的持仓成本和保本价格卖出,卖出的部分其实是亏损的,只是抵消了你之前卖出的盈利,从而达到不赚不亏的目的;这对于被套是很有用的,因为被套之后,就是想办法保本了。