大姐Cahthie Wood的方舟基金是2020年美国最火的产品。公募和私募,再加上主动和被动,是不可比拟的。
如果你不认识她,可以看看下面的视频。2020年1月底我把它贴在了北落小号上。面对诸多质疑,她仍然疯狂地叫板当时已经开始飙升的特斯拉,认为从五年的角度来看,它仍然被极度低估,她是在试图让短线投资者受益。
随着其基金近年来奇迹般的表现,产品规模也扶摇直上,成为美国最大的ETF之一。旗舰ARKK ETF 2015-2020的涨幅为:
3.76%(2015)、-2.00%(2016)、86.17%(2017)、0.50%(2018)、34.58%(2019)、151.89%(2020)
方舟主要位置
上周,她发布了big ideas:2021年科技投资展望。周末在家看了一下,逻辑清晰,图解精致。这是给你的摘录。
BigIdeas分为15个领域,涉及人工智能、金融科技、航空运输、生物技术等领域。
我姐的投资理念一直是寻找“颠覆性创新”,也就是所谓的“破坏性创新”,通过彻底颠覆旧世界来为人类创造价值。她认为,这些领域超出了传统基金经理和指数基金的洞察力。当然,这种创新失败概率大,风险大。
01 深度学习
深度学习是目前人工智能领域的核心技术。她举了一个特别的例子,Tik Tok通过深度学习算法进行视频推荐,可以快速超越其他视频软件。以后连编程本身都不再需要程序员,可以实现自动编程。
未来20年深度学习创造的行业市值将超过互联网过去20年创造的市值。
02 芯片处理器
是未来ARM/RISC-V处理器的天下,成本更低,效率更高。当然,这两个人现在已经打成一片了。
英特尔在芯片开发方面已经落后,甚至落后于摩尔定律(10纳米晚了4年),这使得TSMC(5纳米)和AMD成为领导者。
>03 虚拟世界
虚拟世界由电子游戏,增强现实、虚拟现实构成。以游戏为例,未来越多的游戏收入来自于游戏内虚拟商品的销售。
而过去几年,增强现实是社交软件和手机厂商的重要投资对象,相关的手机和眼镜设备将会爆发。
04 电子钱包
先说了中国的例子,第三方移动支付已经是GDP的3.5倍。
在全世界不同地区,不同支付软件的势力范围。
05 比特币基本面
比特币虽然创了新高,但是基本面良好,得到的认可越来越多。在交易结构中,持有期限长的人越来越多,60%的人持有超过1年。
而比特币的挖掘成本和价格,则如下图所示。之前出现过倒挂的情况,现在又有利可图了。
06 比特币在投资领域
作为另类资产,比特币和股票、债券、黄金、石油等资产的相关性都很低,适合作为资产配置中的一类。
ARK做了100万次的蒙特拉罗模拟,比特币可以提高资产组合的有效前沿,如果未来得到机构投资者的认可,那么它的价格能涨到5万美元。
07 电动汽车
不同品牌电动车的性能PK(百公里加速VS续航能力),右上角是王者,目前确实是特斯拉。里面还能看到蔚来。
未来5年电动车市场将有20倍的增长,全球新能源汽车股价风控也是有原因的。
08 自动化
自动化不是坏事,会使得一些职业消失,但是又会创造一些新的职业。
09 自主搭车
现在的打车平台都是有人驾驶的,未来将会出现无人驾驶的打车平台。出租车和网约车司机会消失。
10 无人机送货
无人机的续航里程在大幅度增加,配送成本在大幅度降低。
送餐服务将会大幅度增加,无人机配送占比将会大幅度上升。不过我觉得这一点中西方的发展可能非常不一样。
11 绕轨航空
航天领域将会有三类主要应用,一是卫星的持续发射以铺设网络,二是航天飞行缩短旅行时间,三是探索其他星球生存可能性。
不断降低的卫星和火箭的成本,让商用成为现实。这块也是马斯克的主要业务。
12 3D打印
3D打印还在幼儿期,只能做一些简单的模具,未来做成品工具,目前渗透率还非常低。
全球不同机构对于3D打印市场规模的2025预测如下图,从120亿到1200亿美元不等。
13 长读基因测序
这个我确实没看懂。。。百度也几乎查不到太多科普资料
14 多项癌症早期筛查
通过早期对多种癌症进行早期筛查,可以大大减少因癌症致死的人数。未来人们将会普遍接受这种检查。
15 二代细胞基因疗法
这个主要是指CAR-T疗法,这种细胞免疫疗法对于流体癌细胞比较有效,对实体瘤还有待攻克,但未来有希望。
目前已经批准、临床中和预期中的药物研发数量情况。
创新有风险,投资需谨慎
但不创新早晚得死