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　　说到多元化，我们最常听到的一句话大概就是：不要把鸡蛋放在同一个篮子里。然而，这是否意味着“把钱投在10个不同的平台上”？ 　　

　　

　　事实上，资产配置绝不是仅仅购买一些理财产品那么简单。 　　

　　

　　这里所说的“资产”是指股权、债权、商品、只有把资金在大类资产之间进行分散，才能够借助于它们之间的“涨跌互现”，实现降低风险的目的。.等大类投资资产 　　

　　

　　资产配置不应该是千人千面的产品组合，而是根据投资者不同的风险偏好、投资目标、家庭生命周期等因素，量身定制的一套理财投资方案。 　　

　　

　　 　　

　　

　　01、所谓“分散投资” 分散的到底是什么？ 　　

　　

　　理财是一门看似简单的学科，但真正做起来是有一定门槛的。所谓分散配置投资，绝不是去菜市场买菜，称三个土豆，摘一个大白菜，得半斤五花肉，最后捏两根葱那么简单。 　　

　　

　　在具体配置之前，需要综合考虑你的财务状况、家庭生命周期、投资经验和风险承受能力，从而知道什么样的分散配置比例最适合你。 　　

　　

　　 　　

　　

　　比如股市暴涨的时候，一般债市是持平的；当债券市场大幅上涨时，商品资产不会相应上涨。换句话说，各类资产涨跌的相关性很低，只有将资金分散在相关性低的资产类别中，才能在长期投资过程中获得稳定的收益，降低投资风险。 　　

　　

　　如果你把所有的钱都用来买20只股票型基金，甚至20只股票，看起来每个标的的比例都很低，资金是从金额上分散的。但是当熊市来了，股市跌了，你所有的投资标的都会面临亏损，风险没有分散。 　　

　　

　　 　　

　　

　　这种做法不叫资产配置，不叫把鸡蛋放在不同的篮子里。只不过是把鸡蛋装在不同的塑料袋里，整齐地放在一个根本不知道是否适合你的篮子里。 　　

　　

　　这只是一个比较简单的做法，没有市场策略，没有仓位控制，没有任何投资产品的选择。如果你能掌握上述几个升级的大招，你的收入会进一步提高。 　　

　　

　　 　　

　　

　　02、寻找更合理的资产配置方法 　　

　　

　　资产配置是一个相对专业的领域。没有专业理财顾问的指导，很难做出最理想的配置比例。但是这种为个人量身定制的金融服务对于普通人来说还是太遥远了，那么这是否意味着普通人或者家庭不能或者不需要配置资产呢？ 　　

　　

　　显然不是。 　　

　　

　　 　　

　　

　　2009年，伦敦商学院的Victor Dimikel博士在一篇重磅学术论文中综合评价了14种资产配置模型，发现简单平均比率(1/N)投资策略的回报率并不逊于复杂投资策略。简单来说，即使是普通人，只要具备一定的理论知识，遵循投资的大趋势，也能妥善处理好自己或家人的资产配置。 　　

　　

　　那么，当我们知道普通人也可以做资产配置的时候，我们应该如何配置自己的资产呢？ 　　

　　

　　 　　

　　

　　1）强制储蓄、理性消费 　　

　　

　　资产配置要注重培养储蓄和积累资金的习惯，这样才能有钱管理。也就是说，在懂得积累本金的同时，也要适当的开源节流。如果平时不懂得存钱，在消费支出较大的情况下无法积累本金，资产配置就会成为一句空话。 　　

　　

　　 　　

　　

　　2）目标要明确、量化 　　

　　

　　首先，对自身资产进行全面分析，扣除日常消费和 　　

应急资金，用剩余这部分来配置。制定阶段性目标，从短期、中期、长期三个方面，分阶段的一步一步去实现计划，树立储蓄意识，避免资产配置的盲目性。

　　

　　

3）选择合适的方式

　　

家庭或个人资产配置，在有了本金的积累，成熟的规划目标之后，这时就到了选择一个产品的时候，一个好的产品可以让财富得到持续性的增长。在选择产品方式上要牢记：“方式要灵活，在流动性、风险性、回报率”这几个方面综合考虑。

　　

　　

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桑尼先生

　　

CFP中国注册理财规划师持证人，拥有基金、证券、保险从业资格。

　　

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