从今年3月开始，银行将把个人股票抵押贷款的LPR市场利率进行转换。这几天很多有房贷的家庭开始考虑利率转换。 　　

　　那么，如何选择最划算的一个在LPR转换股票抵押贷款利率？ 　　

　　两种利率机制的区别在利率转换的过程中，我们需要知道两个关键词：基准利率和LPR利率。这两个利率分别是央行的指导利率和市场定价利率。这是两种完全不同的机制。 　　

　　以前我们的存款利率和贷款利率都是由央行提供一个指导利率，然后各大银行根据自身和客户的情况进行上浮和下调。这个指导利率叫做基准利率。 　　

　　比如我们看到有的人的房贷利率是4.1%左右，这是基准利率。银行给的是利率下调的优惠房贷利率，有的人是5.1%甚至6%以上，都是在基准利率的基础上，利率上浮。这是不打折的房贷利率，房贷成本比较高。合同一旦敲定，将一直按此利率执行，不可更改。 　　

　　我们通常从银行存款中得到的存款利息也是央行提供的指导利率，即基准利率。各大银行根据自身情况浮动利率。上下浮动得到一个存款利率水平。 　　

　　我们的LPR利率是另一个机制，这个机制不只是针对按揭贷款，而是基于整个信贷市场的定价利率机制。这个利率是动态的，随着市场而变化，而不是央行提供的固定指导利率。这种利率机制更加透明和市场化，可以提高信贷市场的效率。降低中小企业融资成本。 　　

　　LPR固定利率和浮动利率的区别在于我们的股票抵押需要转换。在选择固定利率和浮动利率时，我们还需要确定我们未来的固定点数。这个固定的积分数相当于你之前在银行基准利率上的折扣水平。如果点数为正，就相当于基准利率再次上行。如果点数为负，相当于基准利率再次下浮，可以享受动态利率下的额外折扣率。 　　

　　这个固定的加号是当前LPR利率水平和您当前执行利率之间的差异。这种差异将被用作你的动态LPR利率在未来，你需要额外的点。 　　

　　当我们确定了点数后，你需要做的选择就是你是要选择固定利率LPR还是浮动利率LPR。固定利率LPR是保持你原来的贷款利率不变。无论未来LPR的利率是上升还是下降，都不会改变你每月的抵押贷款支付水平。你不需要承担LPR利率变化带来的金融风险。 　　

　　第二种选择是浮动利率LPR。这个选项意味着你的房贷利率是动态调整的。随着市场利率的变化，您的抵押贷款利率是LPR浮动利率的定点。LPR上升，你的贷款利率上升，LPR下降，你的贷款利率下降。 　　

　　业主选择什么方式最划算？我们需要从以下四个方面来确定我们应该选择哪种利率模型： 　　

　　1家庭理财风格 　　

　　2当前的房贷利率水平 　　

　　3抵押贷款周期的长度 　　

　　4未来利率变化方向 　　

　　1 家庭财务风格 　　

　　首先，如果你是一个保守的理财人，不想承担市场利率变化带来的理财风险，那么选择固定利率LPR模式是不错的，这样你的房贷通过保持原来的利率进行转换。未来市场利率是升是降，都不会影响你的房贷水平。 　　

　　如果你是一个有事业心的理财人士，想把握市场利率的动态变化，降低房贷利率，减轻自己的房贷压力，可以选择浮动利率。在承担利率变动风险的同时，可以获得未来利率下降的不确定回报。 　　

　　2 目前房贷水平 　　

　　目前常见的三种房贷利率分别是4%左右，5%以上，6%以上。其中4%左右是在之前的基准利率基础上打折。这是一个非常低的抵押贷款利率。这时候你应该考虑保持目前的低利率房贷，选择固定LPR不变。做一个保守的财务人。或者选择浮动汇率LPR。争取更多的利率优惠，做一个有事业心的财务人。 　　

　　如果你有5%或6%以上的房贷利率，等于原来的基准利率房贷，加上利率上浮后的房贷利率，不享受优惠利率类型。这种类型属于房贷利率水平比较高的。 　　

　　如果你是一个保守的财务人，那就意味着你未来要承担更高的合同贷款利率。市场利率的下降也和你有关。如果你是一个有事业心的金融人士，选择浮动利率LPR，你将能够在未来利率下降时享受优惠的房贷利率。 　　

　　总体来看，在股票抵押贷款中，当抵押贷款利率较低时，享受利率折扣的人会继续选择浮动利率LPR，从而导致更大的不确定性金融风险。对于不享受房贷利率的人来说，浮动利率LPR更有可能在未来获得利率折扣，风险更低。 　　

3 房贷周期长短

在存量房贷中，不同家庭有不同房贷周期，有的房贷周期很长，有的则比较短，这都是根据不同家庭负债能力和收入水平做出的选择。

当下LPR利率是4.8%。当前的房贷利率转换还是比较接近你原来房贷的，如果房贷周期短的，那可能还没等到下一个LPR利率下降的周期，房贷就还完了。房贷周期长的，如果选择了浮动利率LPR。那未来在房贷偿还过程中，就有可能享受到房贷利率优惠。降低自己的月供成本

4 未来利率变化方向

昨晚美联储宣布降息50个基点，来应对疫情带来的经济风险，提振市场信心，而且是十余年来最大的降息幅度，紧接着世界主要央行财长也相继宣布降息，跟上节奏，这也是全球第一次协调式降息模式。但是市场似乎不买账，在短期股指翻红后，又出现大跌。而避险资产黄金却是站上1600，突破165新高。市场避险情绪明显上升。风险资产和避险资产的负相关性恢复正常。

欧美长期处于宽松货币环境下。降息已经稀松平常，对于经济的刺激已经弱化了，这也是为什么统一降息依然不能带动金融市场大涨。持续加码的降息模式，反而刺激了市场投资者的避险情绪，让黄金大涨。

未来的利率水平，在持续加码的宽松货币环境下，以及未来刺激经济增长的需要，利率下降的趋势是很大的。

个人建议，如果你的房贷利率是上浮的利率，房贷利率比较高，而且房贷偿还周期比较长。看好未来降息潮，利率下降的趋势，可以选择浮动LPR利率，参与市场利率下降带来的房贷成本下降，减轻自己的月供压力。