风险偏好低的小伙伴们有福了,
一种新的基金——同业存单指数基金,出现了。(不要划掉,这篇文章不合适)
据说,
收益不仅吊打余额宝(货币基金),甚至还超过了短债基金(短期纯债基金)。
懒猫拉了数据,
白线是同业存单指数,紫线是短债基金指数,绿线是货币基金指数,都代表了各自领域的平均水平。
自2015年以来,
同业存单指数(白线)上涨27.77%,
短债基金指数(紫线),上涨26.09%,
货币基金指数(绿线)上涨22.68%,
同业存单指数涨得最多,
此外,银行同业存款指数回撤也比短债基金指数小得多。
真的很强。
指数基金顾名思义就是跟踪指数的基金。
首批6只同业存款指数基金,全部跟踪同一指数,中证同业存单AAA指数.
这里解释两个概念,同业存单,AAA。
简单地说,同业存单就是存款。.
不过,这个存款是银行与银行之间的存款。
A银行把钱存到B银行,然后B银行给A银行一张存款单,这张存款单就是同业存单。
AAA,最高信用等级,意味着最安全的同业存单。
中证同业存单AAA指数,就是把所有AAA评级的同业存单打包在一起构成的一个指数。(这些同业存单还需满足“在银行间市场挂牌”、“挂牌7天”、“发行期限1年以内”的要求)
不要小看这个指数,
里面有9706张AAA评级的同业存单,市场上所有满足条件的同业存单都在里面,大饼摊得很大。
特征一:收益比货币基金高
回答文章开头的问题,
为什么同业存单指数基金收益会高一些呢?
这涉及到一个知识点,
对于固收类的资产,比如债券啊、银行存款啊,距离到期时间越久,对应的利率越高。
5年期债券的利率会高于3年期债券,
五年期银行存款的利率将高于三年期银行存款的利率。
短债基金,拿的主要是到期时间在1年以内的债券,
同业存单指数基金,拿的也主要是到期时间在1年以内的同业存单。
这些资产距离到期时间更长,收益更高。
货币基金的情况更糟,
拿的主要是到期时间在3个月,甚至1个月以内的资产,资产平均到期时间最短,收益也最低。
特征二:费率低
首批同业存款指数基金共发行6只,12月16日终止申购。
这六个基金的费率都是一样的,
管理费:0.2%/年,
托管费:0.05%/年,
销售服务费,0.2%/年,(无申购费和赎回费)
加起来一共是0.45% / 年。
这个收费标准远低于余额宝(0.63%/年),也低于短债基金(C类)。
但是让我们说一件事,并不是所有的货币基金收费都比同业存单指数基金高。.
余额
宝是2013年成立的,老基金收费都会偏贵一些。2019年才成立的汇添富汇鑫货币A,也是货币基金,但收费只有0.35% / 年,便宜很多。
特征三:7天持有期。
首批6只同业存单指数基金,都设置了7天持有期。
也就是说,买完后,至少持有7天才可以赎回。
作为对比,短债基金是7天内赎回,收取1.5%的赎回费。
货币基金没有赎回费,T+1日到账,余额宝更是能做到实时到账。
从流动性的角度来说,
货币基金 > 短债基金 > 同业存单指数基金
出于好奇,懒猫又统计了过去3年,同业存单指数、短债基金指数、货币基金指数的表现。
收益上,货币基金依然垫底。
短债基金指数涨了9.34%,勉强跑赢同业存单指数(涨了9.3%)。
但在最大回撤上,同业存单指数只回撤了0.17%,比短债基金指数(回撤了0.76%)要小的多。
总的来说,同业存单指数基金真正威胁到的是短债基金,
收益,两者旗鼓相当吧,同业存单指数基金可能还更好一些。
但回撤上,同业存单指数基金吊打短债基金。
想配置短债基金的小伙伴,不妨多关注下同业存单指数基金。
至于货币基金嘛,
依然是流动性的最强王者,回撤也接近于0,是7天内理财的首选。
7天之外,货币基金的性价比真心不高。
*免责声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。