和道氏理论一样，波浪理论的本质是研究市场的结构性运动及其自然规律。所以运动形式是波动理论最重要的部分。这里的形状是指波浪的形状和结构。一开始，艾略特根据价格趋势的形态创立了波浪理论。 　　

　　根据这一理论，市场中的价格运动和发展基本上采用标准的8浪结构。8浪结构由5个上升浪和3个下降浪组成(下图A、B、C)，5个上升浪包含3个推动浪(下图1、3、5)和2个调整浪(下图2、4)。 　　

　　这只是一个标准结构。波也可以细分。理论上，你可以将波组合成更长的波，或者细分成更短的波，如下图所示。波中有波，大浪包含小波，小波嵌套小波。区间统计涉及两个因素：时间和空间。波浪理论最大的争议在于，无论是在整个市场结束之前还是结束之后，这两个因素都无法用标准的方式定义。大多数情况下，投资者只能猜测。这也是波浪理论最大的缺陷之一。 　　

　　然而，统计研究者发现，波与波之间往往存在比例关系，这是波浪理论研究的重要突破之一。换句话说，在标准的8浪结构中，虽然每一浪都有自己的特点，但大多数浪之间都有一定的比例关系(具体要结合斐波那契数列来研究)，大致可以总结如下(以下图中的美元为例): 　　

　　第1浪(推动浪)一般出现在趋势底部，属于底部形态的一部分，这波浪的涨幅最小。 　　

　　第2浪(调整浪)的跌幅可能比1浪的涨幅要大，交易者可能会误以为跌势还未结束。 　　

　　第3浪(推动浪)涨幅最大，时间最长，经常会出现延长浪，突破1浪高点为买入信号。 　　

　　第4浪(调整浪)往往是趋势大幅上升后的调整，波底不低于第1浪的高点。 　　

　　第5浪(推动浪)的涨幅或小于3浪涨幅，常形成反转形态，市场情绪乐观时有延长浪。 　　

　　第A浪(下跌浪)的下跌通常能从5浪中寻找信号，若市场仍然乐观，此浪将水平调整。 　　

　　第B浪(下跌浪)这波上涨容易形成多头陷阱，交易者常误以为这是另一波涨势的开始。 　　

　　第C浪(下跌浪)下跌的破坏力很大，一般跌幅大，持续时间长，出现全面性下跌。 　　

　　【波浪理论的用法及缺陷】 　　

　　那么，如果我们掌握了这些不同波浪的特征以及它们之间的关系，是否真的能够准确预测未来的价格走势并进行操作呢？实战中，相信很多交易者都发现，回过头来看，总是很简单，价格走势总能符合波浪理论的解释。但如果在形成过程中统计波浪，预测目标价，就会发现波浪理论的应用过于灵活，不确定性太多。 　　

　　首先，计数波是一个难题。都说第一波在底部，但是真正的第一波从哪里开始呢？这个定义很模糊。即使不违反波浪理论的基本原理，也有很多方法来计数波浪。如果你很容易地数它们，你就不知道你住在哪里。另一个问题是，根据波与波之间的比例关系找到目标价格也有很大的不确定性。过度的主观预测会让交易者在判断趋势时产生强烈的心理暗示，导致亏损甚至爆仓。 　　

　　当然，波浪理论具有致命的缺陷，但也并非百无一用，有不少高手参透波浪理论后将其作用发挥得淋漓尽致。在实战过程中，交易者一般要注意以下要点： 　　

　　不要太沉迷于数浪。波浪的形式和构图是基础，但不能过分沉迷，否则画出漂亮的画也是徒劳的。有的浪主说：会数就能数；如果你数不过来，你可以等。越简单越好。 　　

　　适合趋势市场品种。当一个品种的走势杂乱无章，无所适从的时候，放弃数浪，用这个理论。 　　

　　波浪理论是描述市场走势的知识工具，和基本面一样属于战略层面，而我们之前专栏介绍的各种形态、k线、指标属于战术层面，两者缺一不可。 　　

　　通过以上内容，相信你已经掌握了“波浪理论的本质”的相关知识点。如果想了解更多相关知识，请关注微信官方账号月升攻略(yslc688)。 　　

　　(此信息仅供参考，不构成投资建议。投资的时候要仔细评估。)