很多投资者在第一次定投基金时，看着自己的持有份额和浮动盈亏，不知道如何计算自己的持有成本。下面给大家大致介绍一下基金持有成本的计算。 　　

　　假设小明手里有1000元，想通过基金定投小赚一笔，于是选择了净值为1元的基金。以上情况，小明手里的1000元是他的本金，有基金净值的1元钱是单位净值，即1元钱可以购买一份基金份额，用这1元钱可以赎回一份基金份额。 　　

　　那么小明真的能用这1000块钱买1000份的基金吗？不完全是这样的。因为在这一系列操作的实际过程中会收取一定的手续费，这个手续费就是我们所说的申购费和赎回费。目前所有的第三方基金定投平台都需要付费。因为不同基金的费率不一样，这里我们假设一只基金的申购费率是1.5%(有的平台有0.15%的优惠)。 　　

　　这1.5%的认购费率怎么操作？在使用1000元进行订阅的过程中，小明需要花费15元的订阅费。小明的实际申购费还是985，小明实际买的是985的基金。也就是说，小明1000元买了985只基金。摊薄单价后，可以得出一只基金的持有成本约为1000/985=1.0152。 　　

　　小明买了985基金后，股市开始飙升，小明买的基金也涨了5%，单位净值变成了1.05元。小明很高兴，心想既然赚了，就赶紧卖了。 　　

　　所以小明现在的市值是985*1.05%=1034.25，小明心里暗喜。扣除他之前投入的1000元成本，还是赚了34.25。其实并不是这样的。在卖出的过程中，还有一笔手续费，叫做赎回费。持仓时间越长，赎回率越低。我们这里的赎回费率按0.5%计算，小明实际卖出可以得到1034.25*(1-0.5%)=1029.08。 　　

　　下面总结一下小明这次投资的全过程： 　　

　　1000元买了1元单位净值的基金，扣除申购费率后实际得到985份基金份额。基金上涨5%后卖出，市值1034.25，扣除赎回费率0.5%后现金1029.08。 　　

　　之后基金再涨再跌怎么办？我们如何计算回报率？我们可以通过取份额*最新净值得到最新市值，然后和本金对比计算收益率。 　　

　　所以通过上面的例子分析，我们可以看到，基金的申购和赎回费用还是很高的，这也是我们不建议基金做短线或者长线的原因，坚持基金的定投，减少中间不必要的申购赎回手续。 　　

　　最后，笔者以自己的实际操作来计算持有成本的计算数据： 　　

　　图1 　　

　　图2 　　

　　当时买入后发现持仓成本价高于最新净值。有一段时间我无法理解，后来才知道原来是这样的情况。 　　

　　这个1.0613元=500010.99； 　　

　　710.99份=49961.605【这个1.605(当日净值是关键)。掌握了这个，就有了所有买卖的参考点。现在是第二次猜测，如果把这个1.605往前推就是一个未知数。】; 　　

　　496元=5000-50000.08%。 　　

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