昨天，头儿在后台收到了一个问题。 　　

　　

　　“两票，你说基金定投的关键在止盈，那止盈有哪些方法呢？" 　　

　　

　　先不说方法，我们来看一个案例。 　　

　　

　　 　　

　　

　　老王的基金定投故事 　　

　　

　　第二个投资人的朋友老王，从2012年5月开始，每月10号发工资后，投1000元到沪深300基金。直到2018年5月，老王赎回了全部资金，收益率近60%，赚了4万多。 　　

　　

　　当时激动的老王，赎回所有基金后，发了一条朋友圈：“感谢基金定投，他做了6年无脑投资，赚了60%。” 　　

　　

　　第二，为他高兴。与此同时，理财职业病又犯了。经过一番计算，头儿发现如果老王在三年前赎回，收益率高达100%。 　　

　　

　　“会买的是徒弟，会卖的才是师傅。” 　　

　　

　　对于基金投资来说，基金定投基本解决了什么时候买，买多少的问题。但是很多人问“基金需要获利吗，什么时候获利？”，感到困惑。 　　

　　

　　讲真，基金定投如何止盈，没有标准方法。 　　

　　

　　今天头儿给大家分享三种常见的股票型基金定投和获利回吐的方法。 　　

　　

　　 01 目标收益法 　　

　　

　　例如，在目标收益法是最简单的止盈方法。,如果将30%设定为利润结束点，当基金的累计收益率达到30%时，基金将被清算。 　　

　　

　　目标收益法看起来很简单，但如果目标设置高了会导致基金卖不出去，目标设置低了会错过日后的行情。 　　

　　

　　常见的止盈目标可以设定在10%、30%、50%、80%。目标收益率越高，达到目标的时间越长。 　　

　　

　　基金定投是个长期投资，短则两三年，长则十来年。投票支持第二个提议，将获利回吐目标设得稍微高一点，但不要太高。过低的目标会导致短时间内赎回，手续费白交。 　　

　　

　　比如还有一种方法，就是制定一个目标年化收益率。,希望投资3年，获得8%~15%的年化收益率。然后，累计收益率25%~50%，止盈点设为25%~50%。 　　

　　

　　02 最大回撤法 　　

　　

　　目标获利回吐率可能导致市场继续上涨，错过卖出后的后市。这时候最大回撤法就可以玩了。 　　

　　

　　当控制最大回撤止盈，可以在目标收益率（这里称为“止盈线”）的基础上，设定最大回撤阈值，达到止盈线先不止盈，而是继续持有。的最大回撤跌破阈值时，止盈并赎回。 　　

　　

　　 　　

　　

　　比如第二票，以50%为止盈点，最大回撤阈值为10%。当基金持有收益率达到50%时，二次投资不会立即获利，而是继续持有。 　　

　　

　　这时候就会出现两种情况。 　　

　　

　　1)基金继续上涨，二次投资继续持有。 　　

　　

　　2)基金中间有10%的回撤，拿两次利润赎回基金。 　　

　　

　　如果在该方法更适合牛市行情，可能获得比你预想更高的收益率。,它事与愿违，达到了目标获利点，回调开始时没有太大的涨幅，它也可能让你赚得比目标收益法少。 　　

　　

　　03 估值止盈法 　　

　　

　　看估值，这个方法现在很火。 　　

　　

　　买基金的时候要看估值。估值低的时候可以多买，估值高的时候可以少买。 　　

　　

　　同样，卖的时候也要看估值。我们可以在估值高的时候卖出，估值低的时候保留。 　　

　　

　　我们常用的估值指标有市盈率（PE）和市净率（PB）。 　　

　　

　　这里增加一个概念：百分位。,用来表示当前值在历史区间的位置。比如2019年7月16日，中证500 PE百分比为23.82，也就是说此时的PE值仅高于历史上的23.82%。 　　

　　

　　一般我们用市盈率的百分比作为估值标准。百分比越低，越被低估。对于周期性行业估值，我们使用市净率。 　　

　　

　　 　　

　　

　　通常估值百分比大于60%时，正常偏高，追求稳健收益的投资者此时可以分批卖出；当估值百分比大于80%时，说明被高估。是时候考虑获利了。 　　

　　

　　这种方法适合指数基金决定获利回吐。所以，主动型基金，以看其相对应的业绩比较基准.为例，投资消费行业的主动型基金可以参考中证消费指数。 　　

　　

　　估值以盈利法和退出赎回法可以搭配使用.为例，当基金没有达到最大退出门槛时，我们继续持有。但是继续持有也不是无限制的。当估值过高时，我们不得不选择赎回。 　　

　　

　　基金定投，止盈是关键。 　　

　　

　　定投不止盈，终究是浮盈。 　　

　　

　　今天，我们就聊到这里。