作为去年业绩翻倍的三只主动股票型基金之一，宝盈优势行业A在2021年录得100.52%的收益率，但今年以来，这只基金的净值已跌破30%，排名同类基金的最后一个季度。 　　

　　

　　 　　

　　

　　《投资时报》研究员齐 　　

　　

　　今年以来，主动股票型基金业绩一蹶不振，净值跌幅超过30%的基金并不少见。那么，去年表现不错的基金今年交出了怎样的答卷？ 　　

　　

　　《投资时报》研究员注意到，宝盈基金管理有限公司(以下简称宝盈基金)旗下的宝盈优势行业A在2021年以100.52%的收益率位列主动股票型基金第三，但今年以来业绩暴跌。截至5月24日，当年收益率为-32%，在同类中排名2158/2206。 　　

　　

　　事实上，这只是年内宝盈基金旗下主动股票型基金的“冰山一角”。截至5月24日，该公司旗下29只今年以来收益率可统计的主动股票型基金全部翻绿。 　　

　　

　　就主动股票型基金的表现，《投资时报》向宝盈基金发去沟通函，截至发稿未收到回复。 　　

　　

　　8只基金年内跌超30% 　　

　　

　　今年以来，宝盈基金旗下的主动股票型基金业绩惨淡。据Wind数据显示，截至5月24日，公司旗下今年以来可统计的29只主动股票型基金(各类份额合并计算，下同)全部为负收益，其中有8只年内净值跌幅超过30%，在同类基金中排名靠后。 　　

　　

　　值得一提的是，2021年主动股票型基金“二号”宝盈优势行业A也不例外。截至5月24日，这只基金今年以来的收益率为-32%，在同类中排名2158/2206。本基金C类份额年内收益率为-32.11%，在同类中排名2163/2206。 　　

　　

　　基金经理陈金伟似乎有待商榷。根据宝盈优势行业A一季度前十大重仓股，只有东方雨虹(002271。SZ)和能科科技(603859.sh)与去年四季度持平，其余8只股票均为调整。然而，这两只储备股票的表现却不尽如人意。截至5月24日收盘，上述两只股票年内跌幅分别为14%和35.51%。 　　

　　

　　资料显示，在宝盈基金的基金经理中，陈金伟还是一位“新人”。他的基金经理只干了1.5年，没有经历过完整的a股波动周期。到今年一季度末，管理的基金总规模为70.54亿元。 　　

　　

　　《投资时报》研究员注意到，陈金伟在管理宝盈优势产业A/C的同时，也是4只基金的掌舵人，分别是宝盈新兴产业A/C、宝盈转型动力A/C(C类份额成立于今年4月1日，年收益率暂无法统计)、宝盈国家安全策略、沪港深A/C、宝盈成长精选A/C。 　　

　　

　　截至5月24日，上述四只基金今年以来的收益率分别为-32.67%/-32.84%、-31.63%、-30.88%/-31.05%、-28.41%/-28.56%，在同类中排名倒数三分之一。 　　

　　

　　有意思的是，在宝盈转型动力一年表现不佳的同时，其他阶段的表现几乎不容乐观。截至5月24日，该基金最近一年、最近两年、最近三年的收益率分别为-17.42%、4.13%、37.93%，相似排名分别为1410/2104、1656/1958、1078/1871。如果拉长时间维度，该基金自2015年4月29日成立以来的总回报为-21.38%。 　　

　　

　　或受同一基金经理管理的影响，今年一季度宝盈优势行业A/C、宝盈转型动力A/C前十大重仓股中有明泰铝业(601677。SH)、兴源材料(300568。SZ)、索菲亚(002572。SZ)、东方雨虹和聚飞光电(300303。SZ) 　　

　　

　　《投资时报》研究员阅读基金季报发现，上述两只基金的“相似之处”并不仅限于尴尬。在一季报中，两只基金的投资策略和运作分析是相同的。 　　

　　

　　非货基规模排名下降 　　

　　

　　作为老牌基金公司，宝盈基金发展滞后。从管理规模来看，今年一季度末公司公募管理规模为727.62亿元，较上月减少101.9亿元，在149家基金公司中的排名由2009年底的第56位下降 　　

　　

　　截至今年一季度末，宝盈基金旗下非货币基金规模为476.21亿元，环比下降119.41亿元，在149家基金公司中排名第66位，较去年末下降5位。 　　

　　

　　具体来看，截至今年一季度末，公司股票型基金、混合型基金和债券型基金规模分别为48.41亿元、210.91亿元和216.89亿元，环比分别下降15.88亿元、85.35亿元和18.19亿元。其货币基金规模为251.4亿元，环比增加17.51亿元。 　　

　　

　　《投资时报》研究员梳理发现，2015年二季度末，公司管理规模已经达到826.81亿元。经过6年多的发展，规模不升反降。 　　

　　

　　看，还有宝藏。 　　

盈基金同年成立的易方达基金在今年一季度末管理规模已有1.55万亿元，旗下非货币基金规模达1.08万亿元。

　　

　　

单只基金方面，截至今年一季度末，宝盈基金旗下只有宝盈货币A/B规模超百亿元，为251.4亿元。另有宝盈聚丰两年定开A/C、宝盈聚福39个月定开A/C2只债券型基金规模超过50亿元，分别为80.96亿元、58.52亿元。

　　

　　

同时，该公司旗下有13只基金规模不足2亿元。其中宝盈品牌消费A/C、宝盈鸿盛A/C、宝盈祥瑞A/C、宝盈盈旭A/C等4只基金规模低于清盘线，后3只产品皆是债券型基金（包括偏债混合型基金）。

　　

　　

事实上，宝盈基金旗下随时拉响清盘警报的产品并不局限于规模在清盘线之下的基金。

　　

　　

近日，该公司发布公告称，截至5月17日，宝盈盈沛纯债债券型证券投资基金（下称宝盈盈沛A/C）的基金份额持有人数量已连续30个工作日不满200人，可能会触发《基金合同》终止的情形。

　　

　　

除此之外，今年以来宝盈基金旗下已有宝盈盈顺纯债A/C、宝盈盈辉纯债A/C两只产品因触发合同终止条款而清盘。

　　

　　

值得关注的是，截至今年一季度末，宝盈基金旗下有6只基金规模环比减少超6亿元，其中，宝盈新兴产业A/C、宝盈优势产业A/C的规模环比缩水超10亿元，分别缩水24.04亿元、13.9亿元。

　　

　　

新基金发行方面，宝盈基金年内已成立宝盈祥和9个月定开A/C、宝盈安盛中短债A/C、宝盈祥琪A/C 3只产品，首募规模分别为2.36亿元、2亿元、2.16亿元。这3只产品募集规模皆是刚过2亿元“门槛”，这一现状是否会延续仍需观察。

　　

　　

另外，宝盈基金于5月25日下午在宝盈新能源产业A/C的基金吧中发布致投资者的一封信，提及该基金已圆满结束募集。不过，截至5月26日晚间，该基金仍未发布《基金合同》成立公告。

　　

　　

宝盈基金年内也有发行失败的产品。譬如，宝盈鸿翔因募集期届满，未能满足《基金合同》规定的备案条件，故发行未能成功。

　　

　　

宝盈基金旗下8只主动权益基金年内净值跌破30%

　　

　　

注：数据截至2022年5月24日。

　　

数据来源：Wind

　　

　　

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