根据IPO安排，本周(8月9日-13日)将有9只新股申购，其中主板4只，科技创新板2只，创业板3只。上述新股预计合计发行约125亿股，预计募集资金总额将达到656.64亿元。 　　

　　中国电信周一申购，发行价4.53元/股，上限311.8万股。网上顶格申购需要在上海配置3118万元市值；根据三峡能源网上中签率数据，顶格认购中国电信可能中签40只，有望成为a股市场实行信用申购制度以来中签率最高的新股。 　　

　　按照发行价计算，中国电信a股IPO在超额配售权行权前，预计共募资470.94亿元；若超额配售选择权全部行使，预计募集资金总额为541.59亿元。 　　

　　据Wind统计，中国电信新股发行数量和募集资金金额有望创下近11年新高。 　　

　　中国电信新股发行量超百亿 上半年营收超2千亿 　　

　　8月6日，中国电信公告发行价为4.53元/股，对应的2020年摊薄市盈率为20.18倍，低于2020年同行业可比上市公司平均静态市盈率和中证指数有限公司最近一个月发布的“电信、广播电视及卫星传输业务(I63)”平均静态市盈率31.00倍。 　　

　　本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式进行。经发行人与联席主承销商协商，确定本次发行股份数量为104亿股，约占发行后总股本的11.38%(超额配售选择权行使前)，全部为公开发行新股，不转让老股。发行人授予联席主承销商不超过首次发行股份15.00%的超额配售选择权。如果绿鞋全部行权，发行股份总数将扩大至119.6亿股，约占发行后总股本的12.87%(超额配售选择权全部行权后)。所有超额配售的股票都面向网上投资者配售。 　　

　　若本次发行成功，超额配售选择权行使前，预计发行人募集资金总额为470.94亿元。扣除发行费用约38，234.08万元，预计募集资金净额为467.12亿元。若超额配售选择权全部行使，预计发行人募集资金总额为541.59亿元。扣除发行费用约4.32亿元，预计募集资金净额537.28亿元。 　　

　　本次IPO募集的资金投向三个方面：5G产业互联网建设项目、云网融合新型信息基础设施项目、科技创新研发项目。 　　

　　据了解，中国电信是国内领先的大型全业务综合智能信息服务运营商。截至2020年12月31日，中国电信移动用户已达3.51亿户，用户净增数连续三年领先行业，其中5G套餐用户达8650万户，普及率24.6%，居行业第一。此外，公司宽带用户达到1.59亿户，用户数量稳步增长；公司天翼高清用户达到1.16亿，全屋WiFi用户达到3889万，天翼管家用户达到884万。智能家居业务快速增长，普及率持续提升。同时，公司是国家新型信息基础设施建设的主力军，云网融合的全球领导者。 　　

　　股权结构方面，截至招股说明书签署日，电信集团持有573.8亿股内资股，占公司总股本的70.89%，为公司控股股东。国务院SASAC是公司的实际控制人。 　　

　　招股书显示，中国电信2018年至2020年营业收入分别达到3749.3亿元、3722.0亿元和3899.4亿元；报告期内，归母净利润达到20.4 　　

　　“绿鞋”机制，又称“超额配售选择权”，因1963年美国绿鞋公司IPO而得名。是指发行人授予主承销商的期权。授权主承销商以相同的发行价格超售不超过承销金额15%的股份。自增发承销股票上市之日起30日内，主承销商有权根据市场情况选择从集中竞价市场买入发行人股票，或要求发行人增发股票并向申请认购超额配售股份的投资者配售。只有首次公开发行数量在4亿股以上，发行人和主承销商才能在发行方案中采用超额配售选择权。 　　

　　简单来说，当股价下跌时，绿鞋机制可以为股价起到一定的“护航”作用，以维护投资者的权益；当股价上涨时，发行人可以扩大发行规模，以更高效地获得资本市场的支持。 　　

　　据Wind资讯统计，a股历史上有8家上市公司行使过超额配售权。 　　

　　在表格中，华润微的新股发行数量为3.37亿股，低于4亿股的要求。实际上，这体现了监管政策对科技创新板市场的照顾。 　　

中国电信此次新股发行数量和募资额有望创下近11年新高水平。

从新股发行数量来看，据Wind统计，A股史上新股发行数量最多的上市公司是农业银行，共发行近256亿股；其次为工商银行，发行总数为150亿股；中国建筑排第三，发行了120亿股。此次，中国电信的发行量位列第4名，发行数约为104亿股（超额配售选择权全额行使前）。同时，中国电信也是继农业银行以后，近11年以来新股发行数量最多的上市公司。

从首发募资额来看，据Wind统计，超额配售选择权行使前，中国电信的首发募集资金（470.94亿元）位列整个A股市场第7位，近10年来位居2位，仅次于中芯国际；若超额配售选择权全额行使，中国电信的首发募集资金（541.59亿元）则在整个A股市场位居第5位，近11年来位居首位。

其他8只新股情况

恒盛能源：公司主营业务为蒸汽的生产和供应、电力的生产和销售，是以煤炭和生物质作为燃料，通过热电联产方式生产蒸汽和电力，承担供热范围内园区工业用户的蒸汽供应，并将所生产的电力出售给国家电网。经公司初步测算，预计2021年1-6月实现归属于母公司股东的净利润约为5800万至6200万元，同比增长24.45%至33.03%。

金鹰重工：公司主要从事轨道工程装备产品的研发、生产、销售与维修业务，主要产品包括大型养路机械、轨道车辆及接触网作业车。公司预计2021年1-6月实现净利润1.18亿至1.38亿元，同比变动幅度为19.19%至39.39%。

格科微：公司为国内领先、国际知名的半导体和集成电路设计企业之一，主营业务为CMOS图像传感器和显示驱动芯片的研发、设计和销售。公司预计2021年1-6月净利润为55,300~61,100万元，与上年同期相比上升65%~82%。

普冉股份：公司主营业务是非易失性存储器芯片的设计与销售，目前主要产品包括NORFlash和EEPROM两大类非易失性存储器芯片，属于通用型芯片，可广泛应用于手机、汽车电子等领域。2021年1-6月，公司利润总额和净利润增幅分别为289.91%、325.23%。同时，公司预计2021年归属于母公司股东的净利润为1.87亿元-2.53亿元，较2020年同比变动117.34%-194.05%。

龙版传媒：公司拥有出版物（图书、电子音像制品、期刊与报纸等）“编、印、发”完整的产业链，具备出版物的编辑和出版、印刷、批发及零售、物资贸易等传统业务，同时融合数字出版等新兴业态于一体，是大型现代化综合性国有文化企业。公司预计2021年1-6月净利润为6621~7887万元，同比增长14.49%~36.38%。

中旗新材：公司是一家专业从事人造石英石装饰材料研发、生产、销售和服务的高新技术企业，主要产品是人造石英石板材和人造石英石台面，产品广泛应用于厨房、卫浴、酒店、商场等室内装饰装修领域。公司预计2021年1-6月实现归属于母公司的净利润约为6,000.00万元至6,500.00万元，同比增长15.54%至25.17%。

超越科技：公司是专业性处理固体废物并进行资源化利用的综合型环保企业。公司目前阶段主要提供的服务为工业危险废物和医疗废物处置服务以及废弃电器电子产品拆解服务。2020年1-6月，公司营业收入为11,402.00万元，营业利润为4,275.43万元，归属于母公司股东的净利润为4,017.03万元。

雷电微力：公司是一家从事毫米波有源相控阵微系统研发、制造、测试和销售的高新技术企业，提供专用和通用的毫米波有源相控阵产品。公司产品及技术广泛应用于精确制导、通信数据链、雷达探测等专用领域，未来也可拓展应用至5G通信基站等通用领域。2021年1-6月，公司实现营业收入38,862.10万元，较上年同期增长113.31%；实现净利润11,498.78万元，较上年同期增长46.14%。