时间价值的计算涉及两个重要概念,即现值和终值。现值,又称本金,是指一定金额的资金在未来某个时点转换到现在所对应的金额,通常记为p,终值,又称未来值,是指一定金额的资金现在转换到未来某个时点所对应的金额,俗称本息之和,通常记为f。
一次性付款是指在生产经营过程中一次收付货币的经济活动,如定期存款。一次性支付资金的时间价值可以采用单利法计算和复利法计算。
1.单利终值和现值的计算方法
单利是只对本金计算利息的方法,而不再计算前一年本金产生的利息。在简单利息计算方法下,现值和终值的计算相对简单,计算公式为:
例1-1一个人目前在银行存2万元,期限5年。如果银行存款利率为5.85%,则按单利计算利息。5年后,本金和利息之和是多少?
解F=20000(1 5.85%5)=25850元。
例1-2红星公司准备存一笔钱,希望3年后能拿到10万元还贷。如果银行存款利率是5.4%,那就用单利。现在应该存多少?
解决
P=100000/(1 5.4%X3)=86058.52
[讨论问题1-6]
红星公司在中国建设银行上海浦东支行设立临时账户,于2007年6月1日存入人民币15万元,年利率为3.6%。因为资金比较宽松,这笔存款一直没有动用。2009年6月1日,宏兴公司拟注销临时账户,在银行销户时,银行支付宏兴公司共计16.08万元。
阅读上述材料,分析并讨论以下问题:
(1)如何理解资金的时间价值,写出16.08万元的计算过程。
(2)如果红星公司将15万元放在单位保险柜中,存放到2009年6月1日,将取出多少钱?由此,分析了资金时间价值的根本原因。
(3)为什么资金的时间价值通常用“不含风险和通货膨胀的社会平均利润率”来表示?
2.复利终值和现值的计算方法
复利不同于单利。不仅本金要收取利息,还涉及到上一年的利息继续按利率计息的问题,也就是所谓的“复利”。应定期将赚取的利息转移到本金中,以赚取利息。
(1)复利终值。复利的终值是指一次性支付使用若干期后得到的未来值,包括本金和利息。计算公式为:
F=P(1 i)n
其中:(1 i)n称为复利终值系数,用(F/P,I,n)表示,可直接查阅附录二(附表一)复利终值系数表得到。
看个图《资产负债表》
管理到底是“管人”还是“管事”,90%的人都明白有问题。
一张图读金融《利润表》。
其实很多人并不了解“流程管理”在企业中的真正作用,这是意料之外的。
人际关系好的人基本都见过这张图。
财富创造的250条法则。