浮动利率贷款的定价基准转换方法来了！ 　　

　　继8月17日央行首次公布改革完善贷款市场报价利率(LPR)后，时隔4个多月，备受关注的存量房贷利率如何转向LPR定价，央行终于有了明确表态！ 　　

　　央行12月28日发布的公告明确提出，为落实房地产市场调控要求，转换时点存量商业性个人住房贷款利率水平保持不变。 　　

　　来源：央行网站 　　

　　存量贷款利率基准怎么转换？ 　　

　　先说明一点： 　　

　　存量浮动利率贷款包括哪些？ 　　

　　指2020年1月1日前已由金融机构发放、已签订合同但未参照贷款基准利率发放的浮动利率贷款(不含公积金个人住房贷款)。自2020年1月1日起，金融机构不得参照贷款基准利率签订浮动利率贷款合同。 　　

　　存量贷款利率基准转换的原则是什么？ 　　

　　借款人可以与银行协商确定是否将定价基础转换为LPR或固定利率。借款人只有一个选择，转换后不能再次转换。在上一个重新定价周期中的股票浮动利率贷款不得转换。 　　

　　转换从2020年3月1日开始，原则上应在2020年8月31日前完成。 　　

　　折算后的贷款利率水平由双方协商确定。其中，为落实房地产市场调控要求，转换时点存量商业性个人住房贷款利率水平应保持不变。 　　

　　逾25万亿元房贷市场将循LPR定价 　　

　　此前，央行规定，从10月8日起，新增商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准相加形成。 　　

　　但是个人房贷周期长，股票市场巨大。 　　

　　央行数据显示，2018年末，个人住房贷款余额25.8万亿元。可想而知，目前正在办理商业按揭贷款的朋友，多半会早于10月8日签订贷款合同。 　　

　　因此，央行进一步明确了股票抵押如何与LPR挂钩： 　　

　　商业性个人住房贷款的增值应等于原合同的最新执行利率水平与2019年12月发布的相应期限LPR的差额。从转换点到第一个重新定价日(不含)，执行的利率水平应等于原合同最新执行的利率水平，即2019年12月相应期限LPR与增值之和。然后，从第一个重新定价日开始，在每个利率重新定价日，通过重新计算最近一个月的相应期限LPR和附加值来确定利率水平。 　　

　　简而言之，这是从现在确认的利率中增加了LPR基准利率，与转换期无关。 　　

　　例如： 　　

　　同一笔商业性个人住房贷款在2020年3月至8月间任意时间转换，增值部分按照2019年12月的LPR和原利率水平确定。附加值不受转换时间的影响，银行和客户可以合理处理。目前，大多数存量商业个人住房贷款的重新定价期为一年，重新定价日为每年的1月1日。 　　

　　商业性个人住房贷款原合同期限为20年，剩余期限为8年的，原合同约定的利率为5年期贷款基准利率上浮10%，现行执行利率为4.9%(1 10%)=5.39%。2019年12月发布的5年期以上LPR为4.8%。 　　

　　如果借贷双方决定在2020年3月30日变更定价基准，重定价期限仍为1年，重定价日仍为每年1月1日，则增量应为0.59个百分点(5.39%-4.8%=0.59%)。2020年3月30日至12月31日，执行利率水平仍为5.39%(4.8% 0.59%)。 　　

　　在此后的第一个重新定价日，即2021年1月1日，根据重新商定的重新定价规则，执行利率将调整为2020年12月发布的5年期以上LPR的0.59%。 　　

　　中原地产首席分析师张大伟表示，从短期来看，这一政策有利于拥有存量贷款的购房者，因为这是一种趋势