2019年85家财险公司 　　

　　

　　净利润2,402亿 　　

　　

　　行业日赚1.6亿 　　

　　

　　看到昨天的文章，点击正文查看。 　　

　　

　　28家公司亏损 　　

　　

　　盈利机构增多 　　

　　

　　1 财险业净利润 　　

　　

　　首次突破500亿 　　

　　

　　1.近四年，利润最高涨幅 　　

　　

　　财险行业这几年经营有多难，里面的公司都有自己的体会。车险改革后，增速有所下降。虽然仍是财险行业第一大险种，但份额逐年下降。 　　

　　

　　行业增速不再由车险拉动，而是由健康险(意式健康险、保证险、农险、责任险)为代表的“四朵金花”拉动。车险市场竞争激烈，与第三名相比，中小公司的费用率上升更为明显。 　　

　　

　　2018年，在成本率突破100和投资的双重压力下，财险行业利润大幅缩水。 　　

　　

　　2019年，财险行业赢得了喘息之机。财险公司一季度资本市场浮盈好转不少。如果你抓住机会及时调整政策，可能会为你加速转型提供最好的时机。 　　

　　

　　再加上扣费比例提高的好消息，当然，相比寿险业增长3.6倍的净利润，2019年财险业净利润大幅提升，首次突破500亿大关，较2016年提升1.5倍。还是逊色不少。 　　

　　

　　2.投资是利润增长的“头号功臣” 　　

　　

　　 2019年保单最大的优势是财政部年初发布的《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，将保险企业费用扣除标准提高到18%。 　　

　　

　　税优政策支持，为财险业贡献利润近82亿 　　

　　

　　2019年这一税收优惠政策利好公布，2018年汇算清缴要求按最新公布执行，减少当期所得税，为财险行业利润增长贡献82亿元。 　　

　　

　　但由于财险行业手续费税前扣除比例仅从15%提高到18%，因此提高比例小于寿险行业(10% 18%)，对利润的贡献也会更小。 　　

　　

　　投资向好，为财险业增长做出巨大贡献！ 　　

　　

　　财险行业一直是核保和投资两轮驱动。2019年行业成本率下降，有助于利润增长。但投资带来的利润增长，对行业的贡献应该更大。 　　

　　

　　大型保险公司投资配置相对稳定。所以投资收益率不会有太大波动。不过2019年的投资收益率也是显著提升的。 　　

　　

　　中小财险公司，由于综合费用率很难低于100%，承保亏损只能赌在投资上，所以投资的波动性会更大。2019年投资市场会回暖，必然会有很多公司，投资回报率会大大提高，比如上图所示的众安财险。 　　

　　

　　当然，等我们有了各公司具体投资回报的数据，再和大家谈。 　　

　　

　　2 57家财险公司盈利榜 　　

　　

　　11家公司“扭亏为盈” 　　

　　

　　1.“老三家”，强势依旧 　　

　　

　　财险行业“老三家”的地位自然不用多说。近年来，在行业转型的压力下，“第三家族”更占优势，其深厚的根基自然更抗压。 　　

　　

　　在从保费的角度看,“第三家庭”的比例逐年增加，从2016年底的63.07%增加到2019年底的64.14%。 　　

　　

　　在从盈利能力的角度看,该行业80%以上的利润属于“第三公司”。如果看上图的ROE，也比其他公司高很多。 　　

　　

　　财产保险业的寡头化趋势似乎越来越明显。 　　

　　

　　2.中华联合，利润负增长！ 　　

mg.php?k=合众人寿养老定投年金保险分红型,合众人寿智慧盈家年金分红险6.jpg">作为百亿公司，中华联合保费规模排第5，但却是百亿公司中唯一一家净利润同比减少的！

　　

即使是与自身规模相近的公司相比，净利润仅为5.6亿，也远低于大地财产和阳光财产的十几亿利润。如果不是税优政策，中华联合2019年的净利润恐怕会更低。

　　

为什么在2019年双重利好的情况下，中华联合的利润表现差强人意？等到有了更多数据，一定要仔细看看~

　　

3 28家财险公司亏损榜

　　

1.以车险为主的公司，经营受影响？

　　

①安诚保险，5年来首现亏损！

　　

亏损榜中，有一家公司值得关注，那就是安诚保险，其实亏损榜单中利润由盈转亏的公司，而且利润同比减少4.32亿，是下降最快的！

　　

②安盛天平，连续3年亏损！

　　

再有一家公司，就是安盛天平，2019年，安盛集团刚刚全部收购安盛天平的其他股份，100％控股安盛天平。

　　

然而，安盛天平从2017年至今，已经连续亏损三年了，虽然亏损额度不是很高，但是，保费也是连续3年负增长了。负增长+亏损，似乎对于股东易主之后亟需转型带来不小的压力。

　　

这两家公司，还有一个共同点，那就是业务主要以车险为主。在当前车险竞争激励的环境下，保费下滑、成本承压，规模和利润自然都受到不小的影响，致使两家公司在税优和投资的利好之下，也难逃亏损的厄运。

　　

2.市场再好，也挽救不了他们~

　　

即使是市场再好，也有挽救不了的公司，从2015年至今，已经有多家公司连续5年亏损了，分别是合众财产、中路财产、众安在线、泰康在线、东海航运、海峡金桥、利宝互助、富邦财险、信利保险。

　　

这些公司有几大特点，一种是为了冲击规模，一种是成立时间尚短仍未摆脱成立初的亏损期，一种就是外资公司规模小~

　　

无论市场如何好，仍旧未能使他们扭亏为盈。

　　

偿付能力报告

　　

公开披露情况

　　

①安盛天平、铁路自保，数据疑惑

　　

安盛天平的实际资本，与其核心和附属资本之和不等？

　　

铁路自保，控制风险最低资本似乎不是按照SARMRA评分计算的？

　　

②SARMRA评分，未披露监管评分

　　

铁路自保，瑞再企商，未公布监管评分。

　　

合众财产，未公布SARMRA明细项得分。

　　

“13精”每次都会对保险公司披露的偿付能力报告进行整理，在整理过程中发现部分公司，偿付能力报告披露不符合相关要求。

　　

随着，各家公司对公开披露的不断重视，以往发现的问题，大部分都得到解决，比如披露不及时和缺少相关明细等问题。但是，仍旧有一些细节没有注意到。

　　

按照第十三号监管规则要求，偿付能力报告中要披露最近一次监管对公司的SARMRA评估得分。

　　

而且第十四条还要求，SARMRA评估的细项得分是要披露的！

　　

近来，监管对于公开信息披露越发重视，在多个文件中都提到，要求将相关信息在官方进行公开披露。

　　

比如，上周新下发的对于医疗险发展有重要指导意义的《关于长期医疗保险产品费率调整有关问题的通知》，就要求在公司网站显著位置披露费率调整办法。

　　

大家一定要重视信息披露的质量哦，好对照相关文件进行自查。

　　

近3年

　　

保险公司净利润

　　

如果大家还想看更多的数据，比如往年的利润数据，大家可以点击上图，进入“13精”小程序，直接查询相关数据哦。

　　

注：

　　

①上市公司的利润数均为审计后数据；部分公司更新了审计后的偿付能力报告，故利润数为审计后值。除此之外，大部分公司的利润均为审计前数据。

　　

②此次统计的财险公司利润排名榜共计85家，不包括天安财险（尚未公布），出口信用、大家财产。

　　

本文源自13个精算师