昨天“雪球”说：无论是外部影响还是自身需求，盘面都需要调整。只要不突破关键点，就是正常的技术调整。在10日线上较强，其次是20日均线。今天跌破3200点后开始上涨，可以从两个方面来理解：一是说明金融态度比较积极；第二是调整相对不足。但是，目前来看，指数只是一个方面。只要不是连续下跌，更多的是利用调整来把握板块轮动的机会，主要是高低轮动的机会，这一点近期比较明显。看具体视频！ 　　

　　今天汽车板块成为午后资金进攻的主要方向之一。这也是因为该行业作为一个整体最近最为活跃，有大量资金参与。游资和机构都有相应的领导。只要没有龙头的大幅调整，同性质的低位股还是有机会轮动拉升的，尤其是前期没有加速上涨的个股。但要注意短期思维，盯紧领导。 　　

　　锂电池也是如此。低位补涨股处于领先地位，符合机构的一贯做法。毕竟龙头股最近涨了，仓位和估值相比之前短期性价比都不高(中期逻辑没变，还是龙头股最好)。盘子太小或者纯题材都不是机构菜，只能在光伏和锂电池中寻找相对低位的股票，主要包括上游涨价和设备等。这种当做轮动看待即可，短期更多按照技术应对，不要因为近期领涨就去想中期逻辑，要么产品涨价不可持续，要么就是已经充分反应这种预期，这个时候追买这类品种做中线的风险要大于前期上涨的光伏锂电龙头，这是必须要清楚的。. 　　

　　汽车板块，除了整车和智能，还有一个细分赛道也值得中期跟踪。 　　

　　众所周知，车身轻量化是近年来车企不变的追求。目前无论是车身、底盘还是动力系统的设计，都在朝着“减重”的方向努力。以电动汽车为例，减重10%可以在同等功率下增加10%的续航里程。从发展规划来看，到2030年，车身服务质量将比2015年下降35%左右。 　　

　　车身轻量化对选材和压铸工艺提出了更高的要求。2013年之前是钢材的冲压焊接部分。2013年后，推出铝压铸结构件。特斯拉从2019年开始推出集成压铸。Model3的后车身结构从ModelY的70件变成了2件，最终会变成一件。由此可见，减重要大量使用高强度钢和铝合金材料，一体化压铸工艺升级可减少零部件的使用数量，也是减重的关键，并且在实现轻量化的同时，也可以提升汽车组装效率。 　　

　　压铸一体化看似“拼凑”了一些零件，但技术含量比较高，不是所有厂商都能参与的。如果之前的结构件比较分散，多个厂商都可以参与，多多少少可以共享，即使水平低也会饿。但是，如果水平不好，他们就做不到。如果不能及时升级，注定会被市场淘汰，这也是未来一些零部件厂商激烈争夺的。 　　

　　比如整体压铸需要大模具，设计难度大。只有广州腔、宁波真治、王菲等。能在国内做出这么大的模具。压铸需要免热处理的材料。利众和文灿联合开发了一个，广东宏图、华金和小鹏联合开发了一个，华夏快递和上海交大联合开发了一个。 　　

　　特斯拉之所以自己做，是因为公司极度追求降成本，产业链上中下游都有布局。在国内新势力中，小鹏进步最快，但与特斯拉还有一定差距。理想情况下，如果你在北京有一个新工厂，你可能会考虑将来自己做，但进度需要跟踪。因为蔚来缺少自己的工厂，只能和压铸厂合作。 　　

　　虽然纯电动汽车没有发动机、变速箱等。电力驱动系统、底盘结构、车身结构等仍将需要大量铝铸件。这将为新材料和集成压铸提供明显的增量。就a股上市公司而言，一体化压铸公司不在少数，包括华宇、拓普、旭硝子 　　

　　多年实战经验，多次预测指数顶部和底部，编辑《证券市场红周刊》。专攻消费和科技领域，擅长挖掘企业核心价值，运用估值策略寻找最佳介入时机，打造趋势制胜的交易系统。短线擅长把握板块的轮动，总结多空、波段差等操作方法。 　　

　　袁月