基金净值、单位净值、累计净值有什么区别？通常我们看到身边的人看到基金赚了钱就一窝蜂的去买，忽略了基金的估值，不看基金所处的市场阶段就盲目入手。结果他们在高位买入。有市民看到某基金“单价很低”，以为捡了大便宜，重仓买入所谓的“廉价基金”，结果惨淡收场。在投资的道路上，这些弯路是可以避免的，前提是我们得搞清楚三个“净值”！一般来说，基金净值分为单位净值和累计净值，两者都是“净值”。两者有什么区别？大学问他们什么？下面会详细介绍！ 　　

　　基金净值 　　

　　基金净值是指基金拥有的全部资产，根据交易市场收盘价所在每个营业日计算的资产总值，以及该日扣除基金各项成本和费用后获得的资产净值。简单来说，基金的净值就是某个时点的资产总市值扣除负债后的余额。基金净值代表的是基金持有人即投资者的权益。 　　

　　单位净值 　　

　　单位净值(份额净值)简单来说就是相当于每只基金值多少钱。其计算公式为：基金单位净值=(基金资产总额-基金负债)/基金份额总额。例如，一份基金单位净值为1.31元，相当于每份基金的当前`价值为1.31元。如果投资者在申购期内以1元净值的时间买入，现在卖出(即赎回)，市场以1.31元交易。扣除原始申购成本，投资者每股收益0.31元，相当于赚了31%的收益。基金的单位净值是交易的基础，也是基金申购赎回的基础。 　　

　　累计净值 　　

　　累计净值是指基金最近一次净值加上基金成立以来的分红表现之和，其计算公式为：基金累计净值 = 基金单位净值 + 基金成立后份额的累计分红金额.为例，一只基金成立以来，有过两次分红。第一次分红1 0.6元，第二次分红0.2。如果当日公布的基金单位净值为1.11元，那么累计净值应为1.11 0.6 0.2=1.91元。从累计净值可以看出历史上基金给了投资者多少次分红，所以累计净值更能准确反映一只基金的赚钱能力。 　　

　　看了上面的定义，现在来解决一下基民的误解： 　　

　　首先，净值低的基金是不是更值钱？回答：不一定！ 　　

　　人们往往认为净值低的基金可以买几份，涨了赚更多！而高净值的基金份额相对较小，收益肯定会更少。其实这种心理是不正确的！净值高恰恰说明基金运作正常。比如同样投资10000元，如果基金A的净值是1元，可以买10000份，对应的基金B的净值是2元，可以买5000份。如果当天全部上涨10%，A的净值上涨0.1(110%)元，当天赚(0.1元10000份)1000元；b净值上涨0.2(210%)元，当天赚了(0.2元5000份)1000元。虽然净值不一样，但是如果投入的金额一样，收益率一样，显然赚的金额是一样的。 　　

　　由于很多投资者恐高，为了迎合投资者的心理，少数基金公司采取基金拆分、大规模分红等手段吸收资金，投资者并不会从中受益。相反，收益率高的往往是高净值的老基金。 　　

　　其次，买基金只看过往业绩？回答：不全面！ 　　

　　买基金不仅要看过往业绩，还要看估值！很多基金看自己过去的走势，得出“跌了很多，历史收益很差，不值得投资”的结论，会误导投资者错过市场。比如今年2月份看港股的指数基金。事实上，当时港股指数基金的估值是近阶段以来的最低点，具有较高的投资价值。 　　

　　用估值来判断一只基金的价值，不能说百分之百准确，但可以作为投资的参考。所以，时机是买入的重要参考之一 　　

　　总之，购买一只基金不能只参考单一指数。基金净值仅表示基金的整体业绩水平。虽然对投资者有一定的参考意义，但对未来收益没有直接影响。买基金，要全面考察基金未来的成长性。这才是正确的投资方法。