最近有个朋友和我闲聊： 　　

　　

　　支付宝的新余额和好收益都挺好的，可以替代余额宝！ 　　

　　

　　的确，余额宝太让人失望了；刚点进去看了一下，2.3%的收益率都达不到。 　　

　　

　　平衡性好，近一年收益率普遍高于3%，最高为3.73%； 　　

　　

　　看起来还不错，那么好的天平真的值得投资吗？ 　　

　　

　　我是这样认为的：最大的受益者不是投资者，而是支付宝。 　　

　　

　　壹 　　

　　

　　平衡是什么？产品信息写的很清楚，是基金组合。 　　

　　

　　一些投资者认为好的天平是FOF的产品，这是不正确的。 　　

　　

　　f . FO产品发行人收取产品管理费，募集资金用于投资运营；在基金管理人出具投资运作报告之前，投资者没有办法知道产品的投资对象。 　　

　　

　　即投资者购买整个基金组合，赎回也必须全额赎回。 　　

　　

　　对应投资关系：投资者-FOF产品-篮子基金 　　

　　

　　平衡不一样！准确的说，好余额不是理财产品，而是理财咨询服务。 　　

　　

　　对应的投资关系：投资者-一揽子基金 　　

　　

　　没有中间商，投资者直接买几个余额好的基金产品。 　　

　　

　　该基金主要投资于货币基金、债券基金。 　　

　　

　　贰 　　

　　

　　天平有两个问题。 　　

　　

　　01 赎回费带“坑” 　　

　　

　　余额宝适合自由理财，存取灵活，无论怎么进怎么出，都不收费。 　　

　　

　　余额组合基金中的债券基金，持有不满七天的，收取1.5%的赎回费。 　　

　　

　　1万元本金，35%配置债基-52.5元赎回费。 　　

　　

　　不仅仅是肉疼，明显是亏了。 　　

　　

　　持有时间不足30天的，收取0.1%的赎回费。明明是活期理财，还变成了30天理财。 　　

　　

　　02不够灵活 　　

　　

　　作为一个基金组合，任何一个产品暂停，整个组合都会暂停。 　　

　　

　　不够方便。 　　

　　

　　最糟糕的是赎回产品。 　　

　　

　　基金组合赎回的资金转回余额宝账户！ 　　

　　

　　赎回债权需要一个工作日，提现余额宝又需要一个工作日； 　　

　　

　　周末少说话，多等三天； 　　

　　

　　我无法想象假期。 　　

　　

　　叁 　　

　　

　　回报率高吗？ 　　

　　

　　余额宝收益3.73%，基准余额宝明显偏高； 　　

　　

　　但是，我们可以开阔眼界。 　　

　　

　　智能存款，银行活期理财，甚至其他货币基金，到处都有3.73%的收益率。赎回也可以实时到账，不麻烦。 　　

　　

　　更重要的是，债券基金短期内可能会亏损。 　　

　　

　　如果不准备投资一个月甚至三个月，余额好不好？ 　　

　　

　　Ps. 　　

　　

　　最大的受益者是支付宝。 　　

　　

　　支付宝代销的基金种类很多，但是投资者人均持有的基金数量可能有点少。 　　

　　

　　余额好，一次性代销三四只基金。 　　

　　

　　更重要的是，最后还是在推余额宝，把资金拉回余额宝一圈。 　　

　　

　　支付宝！你在为谁争取平衡？