著名投资大师巴菲特,和格雷厄姆,的老师股票投资永远不要超过总资产的75%.曾经劝告大家；他认为只有少数符合以下条件的人才能把他们所有的资金投入股市： 　　

　　1.你已经准备好了家庭生活至少一年所需的全部资金(意思是资金相当充裕)。 　　

　　2.做好未来20年坚决投资的准备(意思是长期主义)。 　　

　　3.能够成功度过大熊市(这意味着选股能力非常出色)。 　　

　　4.在大熊市期间没有卖出股票(这意味着情绪管理能力是不寻常的)。 　　

　　5.在大熊市期间，我买了更多的股票(不仅指战胜恐惧，还包括http://www . Sina . com/)。 　　

　　6.有自己的投资计划并好好执行(意思是勇敢理智)。 　　

　　能做到以上六项的人，可以说是思维缜密且有较强的纪律性.了对于我们普通投资者来说，尤其是刚刚接触股票和基金的小白，更是遥不可及。 　　

　　那么为什么不能把资产全部投入股市呢？下面举个例子让大家更好理解。如果你有10万元，有两个配置选项供你选择： 　　

　　相当专业且优秀的投资者买了所有的股票，也就是股票投资比例是A方案：. 　　

　　100%购买一半股票，另一半以存款形式持有现金，即股票投资比例为B方案：. 　　

　　那么你未来面对的股市要么涨，要么跌。 　　

　　如果一年后你持有2万元的50%，那么你在A计划的资产将达到12万元，盈利2万元；方案B，你的资产涨到了112500元，其中10000元是股票收益，另外0250元是存款的利息，一共盈利12500元。如果你持有20，000元的股票市值涨了,那么你的资产将在计划A中损失80，000元和20，000元；第二种方案，你的资产只损失9.25万元，损失0.75万元。因为存款利息可以抵消一部分股票损失。具体计算见下图。 　　

　　两种不同资产配置方案的损益计算 　　

　　如你所见，当所有的股票都投入后，你的收益和风险都是股票市值跌了's,收益20000，亏损20000。风险收益比是20000:20000=1:1，也就是说你是对称.但是在方案二中，你的风险收益比是12500:0.75千=1.7:1，也就是说你是每冒着亏1万元的风险最多只能赚1万元!也就是说，通过降低股票的配置比例(从100%降到50%)，整体资产组合的风险收益比更高。意味着你可以在承担同样风险的情况下获得更多的利润！这是每冒着亏1万元的风险最多能赚1.7万元. 　　

　　虽然我们不是基金经理，但我们也在无形中建立自己的投资组合。比如买基金，买股票，买房子，投资多少会影响你总资产的风险收益比。如果你想让你的投资更明智，你必须找到一条通往更加明智的冒险.的道路 　　

　　你可能觉得计算起来太麻烦了。有简单的通则吗？格雷厄姆的建议是，股票投资的比例应根据你自己的生活条件和风险承受能力，提升整体资产的风险收益比.另一种流行的方法是在25%-75%之间去选择,这是最适合你投资股票的比例。比如你35岁，100-35=65，那么你适合投资股票的比例是65%。另一个最简单的配置原则是用100减去你的年龄,即60%的资产投资于股票，40%投资于现金。 　　

　　这些规则也适用于40-60法则's投资，因为股票基金中80%以上的资金都投资于股票市场。如果你想购买一篮子基金，你应该适当分配股票型基金和股票型基金,的比例，尽量不要全部投资于股票基金。 　　

　　广义来说，做任何投资，比如股票、基金、期货等，股票相当于债券型基金,存款相当于风险资产.你应该适当控制固定收益资产.这不仅会使整体投资组合的风险收益比更高，还会使你的心态更好，投资更理性。 　　

　　(作者简介：杨，浙江大学金融学硕士，从事期货工作多年，专业基础扎实，擅长资产配置和宏观行业趋势把握。)