当大多数人把交易失败归结于心态的时候，有没有考虑到自己的基本功真的过了？曾经你以为阻碍你交易发展的资金少、信息不对称、技术差、心态硬这四大瓶颈一旦解决就一帆风顺了，但是对不起，这篇文章会颠覆你所有的想法。我们相信，成功的交易背后有成功的逻辑。
庄家是怎么拉高股价的？有一个市场，两个人在卖烧饼。只有两个人。我们称之为烧饼A和b。
他们烧饼的价格不是物价局规定的。他们烧饼就算卖一元也能保持价格，烧饼数量也一样。
这段时间，他们的生意很不好，烧饼也没人买。甲说“我烦”，乙说“我烦”。这时，看了故事的你也说了一句“我好无聊”。
这个时候的行情，我们称之为不活跃！
为了让大家不无聊，甲乙双方决定玩一个游戏。于是，真正的故事开始了。
甲花一元钱给乙买了一个烧饼，乙也花一元钱买了一个烧饼，现金交割。
甲会花两元钱给乙买一个烧饼，乙也会花两元钱买一个烧饼，现金交割。
甲花三元钱给乙买了一个烧饼，乙也花三元钱买了一个烧饼，现金交割。
于是在整个市场的人(包括看故事的人)眼里，烧饼的价格一路飙升，很快就涨到了60元一个的烧饼。但只要甲乙双方手里的烤蛋糕数量相同，那么谁也不赚钱，谁也不赔钱，但他们的资产经过重估却“增值”了！甲乙双方拥有比过去高出很多倍的“财富”。他们的价值增加了很多，他们的“市值”也增加了很多。
这时候有个路人C。当他一个小时前经过时，他知道烤的蛋糕是一元一个。现在他惊讶地发现是60元一张。
一个小时后，路人C发现烧饼已经是100元一个了，更加惊讶。
又过了一个小时，路人C发现烧饼已经是120元一个了。他毫不犹豫地买了一个，因为他是一个投资者和投机者。他确定烧饼的价格会涨，而且有涨的空间，有人给了超过200元的“目标价”。在股市中，路人丙是股民，给出目标价的人叫研究员。
在烧饼A、烧饼B、路人C“赚钱”的示范效应下，越来越多的路人在购买烧饼，参与买卖的人也越来越多。烤饼价格稳中有升，大家都很高兴，但很奇怪：没有人赔钱。
这个时候谁的烧饼少，也就是谁的资产少，甲乙双方就真的赚钱了。参与购买的，手里没有烧饼的，真的会赚钱！而且卖的人都后悔——因为烧饼价格还在快速上涨。
那谁赔钱了？
答案是：没有人亏过钱，因为很多花高价买烧饼的人持有的是优质的等价资产，也就是烧饼。
比如市场上有一个物价部门，他认为烧饼的定价应该规定为——元一个。
也可能是市场上有很多烧饼，价格是一块钱——股同题材。
或者市场上有很多商品——可供玩这个游戏，出现了不同的发行商。
或者你突然发现这只是一个烧饼！3354价值发现
可能谁也不想再玩互相买卖的游戏了吧！3354真相大白。
作为投资者，要理性看待资产重估和资产注入，理性看待别人的虚张声势。面对高ROE下的资产注入，尤其是券商借壳上市、增发购买大股东资产、增发房地产等情况。一定要擦亮眼睛，小心谨慎。
因为，你很可能成为高价烧饼的过客。
普通散户该如何应对？用另一个故事明确告诉你！在财富山脚下有一个小村庄。每隔十年，村里就有500个年轻人去山上寻宝，因为据说山顶上有很多金子，但只有几个人能活着回来。一个老人年轻时去了山顶，所以一个名叫阿呆的年轻人非常胆小，他跑去问老人如何才能拿到金子并活着回来。
老人告诉他：“山顶上确实有金子，但它要经过山下河里成群的鳄鱼，半夜出来在山腰上吃人头的黑豹，最后还要经过山顶上喷火的龙。如果你能到达山顶，你可以从山的另一边下来。一路顺风顺水却没有金子。能不能回来，就看你的命了。但是老人给阿呆寄了三张纸条，让阿呆在遇到危险时打开。
第二天，阿呆和其他500多人一起出发了。当他们到达山脚下时，他们看到河里有许多张着大嘴的恶鱼。于是一群勇敢的年轻人跳进河里，想尽办法在对岸找到他们。但这些鳄鱼是如此凶猛和饥饿，以至于一群群年轻人被鳄鱼吞噬。阿呆见此情景吓坏了，急忙打开第一张纸条，上面写着：“别人都跳的时候，鳄鱼吃饱了自然就不吃了，然后你就可以慢慢过河了。”就这样，阿呆和侥幸逃脱的两百人一起通过了山脚。
来到山脚下后，大家看到路上散落的金币，大家都很开心。他们拿起它们，匆匆赶路。过了几天，大家来到了半山腰。大家又兴奋又累，晚上睡觉很快就睡着了。突然一声尖叫，几只黑豹从树林里出来，带走了一些熟睡的年轻人。大家都来不及反应，那些人已经被黑豹带回去分享了。每个人都非常害怕，但是没有人愿意下山，因为他们希望找到更多的金子。但是，大家都很累。如果它们不睡觉就走不下去，随时可能被黑豹吃掉。当所有人都不知所措的时候，阿呆自己打开了第二张纸条，上面写着：“当大多数人都醒着的时候，你可以安心地睡觉。当大部分人都在睡觉的时候，你就要警惕了。”就这样，每天晚上都有人被黑豹杀死。
吃掉，但是阿呆活了下来继续和其它活着的一百人，捡起死去同伴掉落的金币，依然向前赶路。终于，他们来到了山顶，山顶没有金币，突然从山顶的巨石后面跳出一条红色的火龙，向正在低头找金币的人们喷火焰，很多人被烧了还在一边乱跑一边还在地上找金币，有的人居然用木棒去砸巨龙，但都被烧死了，散落一地金币。这个时候阿呆赶紧打开第三个纸条，只见上面写着：”什么都不要想，快跑逃命“。阿呆扔掉纸条，转身就向下山的路跑，一路看见金币也顾不得捡，跑出很远回头才看见只有少数几个同来的年轻人跟在后面跑了出来，多数还带着伤。终于阿呆带着一袋子金币回到了家。
阿呆感谢老人的救命纸条，拿出一半金子送给老人，老人坚持不要，并说：”这些金子是你的。“阿呆说：”不，只有少数金子是我的，这些金子大部分都是死去那些同伴掉落在山顶的。“这个时候老人沉默片刻，和阿呆说了一句话：”告诉你吧，山脚上土壤里产金币，但是山顶上其实一直都只有恶龙，没有金币。恶龙每十年都会把山顶死去的人掉落的金币捡起来重新散落在山脚和山腰，这样就会吸引新的年轻人来到山顶，供它享用。
1.鳄鱼&黑豹&火龙是所谓的“主力”和机构，山脚下，他们没收集足筹码，你就别想往上走；到了半山腰，想办法让获利筹码纷纷洗掉，不影响后面布局；真有少数散户一路到了顶部，想落袋为安，没那么容易。
2.没有风险控制能力、盲目进入股市很可能就踏上了淘金者的不归路。激进者被埋在山脚、跟风缺乏逆向思维者甩下山腰、贪婪疯狂者死在山顶。
3.大部分的金子来自死去的同伴，意味着二级市场的获利并不是来自于上市公司的成长回报，而是来自于股价波动中其他参与者丢失的本金筹码，是带血的利润，因此高抛低吸，独立逆向思维，非常重要。
4.纸条一是指耐心等待安全边际的到来；纸条二指，和群众保持距离，逆向思考；纸条三是指，在泡沫时期应兑现筹码，降低仓位，保住胜利果实，在危险出现时'放弃贪欲，活下去最重要。
计算主力筹码通达信公式，提高抄底胜率如果你入市多年，仍想选股技术精进一步，不妨试试“计算主力筹码公式”，选出的结果都是有主力而且有黑马潜质的股票，接下来我们要做的就是寻找入场位置，如何高抛低吸，如何寻找顶点及时离场。公式代码复制过来难免造成部分格式错误，如果不能成功导入，可以关注越声情报领取源码。
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主力持仓量是指主力在一段时间的主动买盘 ，精确主力持仓量是主力在底部区域所搜集的筹码。3个公式相加等于底部所搜集筹码。一般情况下在底部精确主力持仓量换手大于30%，涨小于40%有行情。
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主力操盘各个阶段的特征
图-双鹭药业
要点1：图-显示，双鹭药业日K线图的价格低点出现了明显的筹码峰形态。与价格高位筹码相比，低点的筹码峰是主力资金重要的持仓成本位置。从这个价格低点开始，该股有望出现较大空间的上涨。
要点2：主力在股价处于低点的时候买入股票，筹码图上反映出价格低点的持仓成本在增加，这样的筹码形态对股价反弹十分有利。在价格处于低点的时候，主力资金介入表明价格已经处于底部区域。即便有投资者继续做空，股价依然能够坚挺上行。价格低点的筹码峰显著放大，显示出大部分成本处于价格底部。高位筹码减少说明套牢盘已经大部分割肉出局，这显然对价格反弹有利。
图-双鹭药业
要点1：图-显示，随着股价缩量上行，双鹭药业从价格低点的23元价位附近拉升至高位的30元以上，短线涨幅已经超过50％。这个时候分析筹码形态，可以看出下方筹码明显向价格高位转移，并且完成了价格高位和低点的两个筹码峰的波动过程。
要点2：筹码大量向上转移以后，股价短线表现强势。这样一来，投资者可以考虑买涨了。虽然该股短线涨幅较大，但价格低点筹码依然存在筹码峰，表明主力还未大部分资金出货，这对股价上涨是个利好因素。
图-上海机电
要点1：图-显示，股价在持续回落期间，价格低点筹码峰异常放大。这表明该股具备了上涨潜力。价格高位筹码分布很少，而价格低点却出现了较大的筹码峰，表明股价短线下跌空间较大，一旦反弹上涨潜力很足。
要点2：当股价在高位分布少量筹码的时候，距离价格真正大涨也就不远了。高位筹码分布区是套牢投资者还未解套的股票的区域。而价格低点的筹码区域是建仓完成的主力持仓成本区，筹码明显回落下来以后，表明主力资金几乎完成了建仓动作，洗盘之后股价将出现较大的上涨幅度。
图-上海机电
要点1：图-显示，上海机电日K线图中再次出现了回落现象，股价冲高回落探底最低价6.40元以后，价格低点筹码峰更加明显。相反，在价格高位的筹码峰明显减少的情况下，这一次的股价回落显然是一次洗盘动作。实战表明，股价短线回调下来以后，投资者有足够的时间完成建仓操作。
要点2：随着上海机电短线再次回落，这一次筹码明显向价格低点聚集，主力显然已经基本完成了建仓和洗盘动作。一旦成交量放大，该股将出现较大涨幅。洗盘期间，价格高位筹码向低点转移，这对股价上涨有很大帮助。把握这个位置的买涨机会，则投资者的盈利空间会较大。
图-上海机电
要点1：图-上海机电的日K线图显示，股价显然已经持续飙升，上涨空间高达170％。回过头来看，价格低点股价最后一次冲高回落，显然是建仓完毕以后主力的洗盘操作所致。
要点2：事实上，从筹码分布图分析，投资者就能够提前发现处于价格低点的股票。出乎预料，筹码大部分移动到价格低点，这是主力提前完成建仓的结果。当然，这也是套牢散户割肉完毕的信号，股价最容易在这个时刻大涨。
图-宝信软件
要点1：图-显示，宝信软件短线拉升以后，虽然价格低点依然维持了大量筹码，但是该股的上涨空间显然已经较大。图中显示，价格高位的筹码也在大幅度增长，表明该股短线抛售压力大增。
要点2：在主力拉升股价期间，大量筹码快速转移至价格高位。这表明，主力资金很可能大量完成了出货。散户在价格回升期间接盘筹码，主力减仓以后股价的上涨潜力将受到制约。实战经验表明，主力完成拉升股价动作以后，价格继续上涨的空间将会非常有限。但是，在主要的筹码转移至价格高位之前，价格上涨的趋势不变。
图-通化东宝
要点1：图-显示，随着股价短线走强，该股在放量拉升的过程中，价格低点的筹码已经显著向上转移。表明这个时候该股交投还是非常活跃的，这种价格走势很可能短时间延续下来。
要点2：在主力拉升股价的过程中，量能放大的趋势比较稳定，筹码以一定的速度向价格高位转移。这个时候，投资者更容易在价格回升过程中获得收益。只要主力还未完全释放资金，那么就会继续拉升股价上涨。
要点3：在主力拉升股价期间，筹码向价格高位转移会非常显著。只要筹码没有转移完毕，投资者完全可以继续持有股票。价格回升期间，高位筹码是以脉冲放大的形式分布的，而价格低点的筹码维持单峰筹码形态，这样的形态对价格上涨很有帮助。
图-川润股份
要点1：图-川润股份日K线图显示，股价从低点持续飙升以后，价格高位已经形成了筹码单峰形态。这个位置，是主力最容易完成出货的位置了。考虑到该股累计涨幅已经高达100％以上，价格高位出现筹码单峰，显然是主力资金出货完毕的信号。
要点2：虽然主力已经几乎全部出货，但价格低点还是有大量筹码存在。这个时候，股价并不容易迅速杀跌，而是可以在强势波动中见顶。也就是说，等待价格低点筹码全部转移至价格顶部，这个时候才是股价回落的起点。如果该股价格顶部是筹码单峰，而价格低点筹码已经消失，那么该股将转为下跌走势。
图-川润股份
要点1：图-显示，川润股份见顶最高收盘价为12.52元的时候，价格高位筹码单峰已经形成。这正是股价高位杀跌的起始信号了。顶部出现单一的筹码峰，表明不仅主力完成了出货，获利的投资者几乎全部是从价格高位介入的。这样，在浮筹大量增加的情况下，又没有了主力操盘，该股自然进入回落趋势。
要点2：主力完全出货以后，价格高位是散户买涨后出现的筹码峰。散户并没有拉升股价的能力，却只能在短线操作中获得收益。这样看来，该股从价格高位杀跌自然是意料当中的事情。
投资过程中人性的那些弱点股票市场并非零和游戏，也不是只有从别人的口袋中掏钱才能盈利。战胜市场，战胜主力，战胜基金是热门投资书籍经常提到的字眼，而股票市场真正的敌人却很少有人提及。实际上投资者在股票市场中唯一的敌人就是自己，贪婪、恐惧，害怕困难，不能坚持原则，没有信心，没有耐心，没有勇气，没有目标和信念，这些才是我们最大的敌人。深度解剖并清晰地认清自己，战胜人性的弱点，我们就能所向无敌，成功投资者致胜的法宝就是战胜自我。
人性的弱点埋藏在灵魂的深处，如果我们不能有意识地进行系统分析，并针对性地防范，同样的错误总会在投资决策中一犯再犯，而犯错的驱动力也永远不能消除。要战胜敌人，首先要认清敌人。
1、贪婪与恐惧
贪婪和恐惧是人类的天性，对利润无歇止的追求，使投资者总希望抓住一切机会，而当股票价格开始下跌时，恐惧又占满了投资者的脑袋。市场是由投资者组成的，情绪比理性更为强烈，惧怕和贪婪使股票价格在公司的实质价值附近跌宕起伏。当投资者因贪婪或者受到惊吓时，常常会以愚蠢的价格买入或卖出股票，追涨杀跌是贪婪与恐惧形成的典型后果。
我们应该时刻记住巴老的名言：当别人贪婪时我们恐惧，当别人恐惧时我们贪婪。
2、羊群心理
羊群心理就是盲目的从众心理，往往会使投资者损失惨重。市场低迷时，是进行投资的好时机，但是由于市场上所有投资者都显现出悲观情绪，媒体也是一片空头言论，大多数投资者因为羊群效应的心理，即使是最优质的股票被大幅低估，也不敢问津。市场高潮来临时，则正好相反。
在股票选择上也存在羊群心理，对那些市场热烈追捧的热门股票，即使是投机性很强价格已经很高，投资者依然不顾一切地买入。而被市场一时低估的真正优质股票，投资者因为冷门而没有买入的信心。
请记住真理常常掌握在少数人手中。
3、一夜暴富
一夜暴富是投资者的普遍心理，急功近利也就往往成為通病。股票买入后一两个月没有涨就忐忑不安。看着别的股票不停地上涨，而自己的股票原地踏步，心里十分着急，于是即使亏损也马上换股。但刚抛出后它却又涨了，而买进的股票又陷入亏损。这样的错误一次次不断的重复，最后竹篮打水一场空。
快即是慢，慢即是快。
4、一叶障目
缺乏战略性思维，只看到短期一时的得失，而忽略长期的利益或损失。只看到股票一部分的优势，而看不到潜在的重大危机。站在战略性的高度去思考，很多问题会得出不同的结论。
站得高，看得远，只有战略性的思维，才能使我们大赢。
5、侥幸心理
许多投机性的股票连续大涨，投资者经受不住暴利的诱惑，总希望最后接棒的不是自己，而命运却常常捉弄他们，结果一败涂地，血本无归。
偶然性中包含必然性，碰运气是获胜的最大敌人。
6、过于自负
许多华尔街顶尖的专业投资人对价值投资不屑一顾，认为自己能把握市场的每一次机会。他们的确有渊博的知识，有极高的智商，有敏捷的思维，但却被大部分看起来保守木呐的价值投资者所击败。国内有一些价值投资者，自以为是，总希望能独辟蹊跷，超越巴菲特，最后误入歧途，结果可想而知。
聪明反被聪明误，老老实实按照巴菲特的理论实践，远比自己乱来好。
7、缺乏信心
自负和自信是相对的。不能过于自负，也不能没有自信。自信建立在自己的能力圈范围内，简单易懂的企业，经过深度透彻的研究，我们应该有自己判断的信心。不必因为其他信息的干扰或者暂时的市场低估就推翻自己的结论。
8、厌恶损失
心理学实验证明，损失所带来的痛苦远比同样强度的获利所得到的快乐强烈。因此投资者内心有一种尽力回避损失的潜意识。这种心理在投资活动中表现出来就是对损失的强烈厌恶，只要亏损一点点，心里就不能忍受，从而产生非理性的杀跌行为。
9、犹豫不决
犹豫不决与投资者的个性相关，这种投资者面对机会的把握能力比较差。经常由于决策的迟缓而导致机会的丧失，或者是反复的追涨杀跌。
10、孤独
人是群体性很强的动物。相对于占绝大多数的短线投资者，以及股票市场的投机炒作，价值投资者是孤独的。能否承受这种孤独，是能否坚持长线投资的关键。
耐得住寂寞的投资者，才能获得最后的成功。
清楚自己的弱点所在并克服它，经常进行检讨，你将会在投资市场上立于不败之地。
(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
声明：本内容由越声情报提供，不代表投资快报认可其投资观点。
