银行家是股市中的一个特殊群体。他们拥有雄厚的资金实力、消息灵通的来源和专业的交易团队。在股市中获利的可能性和程度是普通散户无法比拟的。所以庄家介入的股票大多会有比较大的涨幅。 　　

　　

　　因为庄家交易的强弱，很多散户会选择关注庄家交易的走势，根据庄家的操作方向来决定自己的操作模式。这是一个非常好的想法，但是在实际交易中，投资者会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心是诱骗散户，所以他会故意在市场上设置很多陷阱，诱骗散户上当。普通散户，如果没有过硬的跟村技巧，盲目跟村买入，必然亏损较大。 　　

　　

　　但是，庄家也是这个市场的投资者，也要遵循这个市场的交易原则。首先，投资者可以对庄家有一个全面的了解，知道庄家常用的招数；之后可以了解庄家坐庄全过程中每一步的交易目标、交易手法、盘面特征；最后，我们可以从自己的角度出发，制定出合理的追庄策略。 　　

　　

　　 　　

　　

　　庄家洗盘的3个目标 　　

　　

　　庄家通过洗盘操作，可以减少股价未来需要面对的抛压，为未来的继续上涨创造更好的市场环境。具体来说，庄家希望通过洗盘达到以下目的。 　　

　　

　　1、洗掉上方的套牢盘 　　

　　

　　当股价上方某个价格区间有大量的投资交易股票时，大量的套期保值就会集中在这个区间。股价一旦开始上涨，就会涨到这些陷阱附近，原本被套住的投资者就会走出陷阱。这些投资者长期失去耐心，一旦解禁，就会抛出手中的大量股票，对股价的上涨造成很大压力。 　　

　　

　　如果庄家认为这个位置的抛压太大，无法继续拉升，那么他就会操纵股价在套牢盘下保持横盘。庄家洗盘后，这些被套住的投资者会被分割，小部分已经对下跌麻木的投资者会继续持股。更多的投资者在看到套牢区间已经很小，股价继续上涨的希望渺茫时，会倾向于低价卖出股票。庄家可以通过不断洗盘来消化上方的托市压力，为股价上升到更高的位置创造良好的市场环境。 　　

　　

　　2、洗掉下方获利盘 　　

　　

　　当股价快速上涨到高位时，市场上会积累大量筹码。这些投资者中的许多人已经达到了他们的利润预期，并将在上涨时卖出他们的股票。股价涨幅越大，抛盘力量越强，股价压力越大。 　　

　　

　　当庄家在一段时间后认为获利盘的抛压已经大到足以影响自己的卖出操作时，他会暂时停止卖出，因为如果继续拉升，已经获利的投资者不确定什么时候卖出自己的股票，会对上涨的行情造成压力。这时候，如果庄家对这些卖盘毫无准备，就会陷入被动地位。 　　

　　

　　庄家为了变被动为主动，会在自己设计的价格区间内通过空陷操作洗盘，诱导已经获利的股民卖出股票。因为洗盘的时间和价格区间都是庄家设计的，前期大量获利的盘在这个时候抛出，对股价不会有太大影响。洗盘后庄家可以继续诱多，拉高股价。 　　

　　

　　3、让投资者对下跌麻木 　　

　　

　　庄家洗盘时会通过大量抛出股票造成股价下跌，引起投资者恐慌，然后让可能高位抛出股票的投资者抛出股票，从而实现洗盘的目的。庄家最后出货时，会在高位大量卖出股票，以确定自己的利润。 　　

　　

　　投资者可以发现，庄家的洗盘和出货操作非常相似，在 　　

　　

　　经过多次上涨中期的洗盘，投资者会对庄家在市场上抛出大量股票感到麻木，产生惯性思维。当庄家最后卖货的时候，投资者还是会认为这是庄家的洗盘操作，所以会继续持股，甚至会有投资者逢低买入，为庄家出货创造良好的市场环境。 　　

　　

　　庄家洗盘时的形态分析 　　

　　

　　1，上升三角形 　　

　　

　　股价在上涨时，突然表现出较大的抛压，下跌，但从低点上涨到接近这个价位时又回落。但当它再次回落到接近上一个低点时，买盘出现，股价在没有回到E时低点时上涨。这种情况持续出现，使得股价以一条水平阻力线波动，并逐渐收窄。如果把每一次短期波动的高点连起来，就可以画一条水平阻力线；短期波动的每一个低点都可以用另一条向上的斜线连接起来。值得注意的是，在上升三角形形成的过程中，成交量逐渐增大，逐渐减小。上涨三角形的出现，是主力不断洗盘，逐渐缩小震荡调整范围的过程。股价一旦洗盘完毕，股价就会回到上涨趋势。 　　

　　

　　A.当上升三角形出现时，股价往往处于明显的上升趋势。 　　

　　

　　B.上涨三角形出现时，每次调整的低点不断抬高，而每次反弹的高点逐渐降低，震荡幅度逐渐缩小。 　　

　　

　　C.上涨三角形出现时，成交量处于明显的下跌、收缩、上涨状态。 　　

　　

　　 　　

　　

　　在上升三角形形成过程中，如果主力是洗盘，成交量通常是 　　

是呈逐级递减的，此时三角形是逐渐收缩的。若是放出较大的量，说明此时多空之间仍有分歧，后市股价仍会以震荡为主，上升三角形也宣告失败。

　　

②上升三角形出现后，稳健的投资者可在三角形整理结束后，股价出现放量上涨并突破三角形上沿时选择买入。

　　

③上升三角形有时候会变形成旗形，不同之处在于，在上升旗形中，往往不会出现上升三角形的尖部，股价即向上突破阻力线恢复上涨。

　　

2，箱体震荡

　　

箱体震荡指的是股价在震荡行情中，每上行到了某一价位后即出现回落，但回落到某一价位后即出现回升，如此反复上下震荡，股价却始终保持在这一价格区间做上下浮动，形成一个明显的箱体。这往往是主力在某一价格区间固定洗盘的形态，也是一种买入形态。

　　

A.箱体震荡出现前，股价通常处于明显的上涨行情，但涨幅不宜过大。

　　

B.在箱体震荡出现期间，箱体上下沿往往以K线的实体部分计算，是对前期涨跌高点和低点的固定洗盘，因此K线实体不会超过箱体震荡的上下沿这一价位区间。

　　

C.在箱体震荡期间，成交量每次接近上沿时即会出现缩量，每次遇到下沿时又会出现逐渐增加的阳量。

　　

　　

　　

①箱体震荡多为主力对固定价格区间进行洗盘时采用的一种方式，因此当股价出现箱体震荡时，应看清前期上涨时的压力位及支撑位，因为这往往会成为箱体震荡的上沿与下沿。

　　

②股价在箱体震荡期间，若是向下跌破下沿，往往意味着下档支撑不够，其后股价继续探低震荡的概率会大些，瞬间跌破除外；若是股价向上突破上沿时，往往意味着上行的阻力已小，股价将继续恢复上涨。

　　

③箱体震荡出现时，一旦发现股价震荡的幅度变小，离箱体上下沿较远，说明箱体震荡即将结束，而放量突破箱体上沿时为最佳买点。

　　

3，横盘震荡

　　

横盘震荡是指股价在上涨过程中，突然停止了上涨，出现了横盘式的震荡，有时会呈箱体，有时幅度较小呈窄幅震荡，但在K线上却形成了一种横盘震荡的状态。如果是主力在洗盘，此时成交量往往呈缩减的状态，而一旦结束横盘震荡，股价会出现明显的放量上涨。

　　

A.横盘震荡出现时，股价往往处于明显的上涨趋势。

　　

B.横盘震荡期间，股价上下震荡的幅度往往不大。

　　

C.横盘震荡期间，成交量往往呈逐渐缩减的状态。

　　

　　

　　

①横盘震荡是主力洗盘时常用的方式，若此时股价涨幅较小或是在底部区域时，往往是股价即将启动大行情的信号，买入后可持股至涨势结束；或是此时在相对高位区时，横盘震荡往往幅度较大，应以短线持股为主。

　　

②如果股价长期在中低位横盘震荡，时间越久，说明主力筹码较集中，后市涨幅往往较为可观。

　　

③长期横盘震荡整理的情况多出现于白马股，但“久横不涨必跌"，因此只有放量向上突破横盘时方可买入。

　　

如何区分震荡出货与震荡洗盘？

　　

震荡出货从表面上来看和震荡洗盘别无二致。但从实际意义上来看，两者却有本质性的区别。首先，我们对两者加以细致的区分：

　　

（1） 震荡出货和震荡洗盘虽然都是采取以震荡为手段，但他们两者的目的却有天壤之别。

　　

震荡出货的目的是采用震荡的手段来掩饰庄家派发的痕迹。一方面以派发手中的 筹码为主要目的，另一方面在派发的同时还要维持较高的人气。

　　

这正是由于庄家具备这种派发的目的，所以从盘面上来看，股价在采取向下震荡的时候，向下抛出的 卖单具备连续性，一般卖单比较均衡，成交量比较真实，基本上都是真刀真枪的卖单。并且在向下震荡至箱体底部或较低价位时仍有较大的抛单抛售。

　　

这些较低位的 抛单出来后，股价仍然盘软，股价借大盘走好或利好公布而采取向上震荡时，买单往往不具备连续性。或者持续性的买单很假，绝大部分为庄家诱多时的对敲盘。当 股价向上震荡到一定价位时，只要上档持筹投资者稍有抛售意愿，庄家根本不愿正面交锋，股价便掉头向下。总体表现来看，庄家基本上扮演的是空头角色。

　　

多头多为对后市仍抱有幻想的中小投资者的行为。从这时的成交量来看，由于股价下跌时，成交卖单均衡而持续，显得比较有组织有计划，所以在盘面上和分时K线上就形 成下跌时放量的态势。而股价向上震荡时的多头力量基本上来自对后市仍抱有幻象的散户投资者。所以股价上涨时的买单就显得零碎和杂乱，缺乏集中性和计划性。 在股价上涨时的成交量上则表现出涨时缩量的特征。这种跌时放量涨时缩量的量价关系，表明了庄家急于出局的做空心理。

　　

（2）震荡洗盘虽然同样是采取了震荡的手段，但由于庄家的主要目的是促进获利盘换手，同时由于庄家对后市股价的走势很有信心，所以庄家在向上震荡的时候（或者与庄家有各种各样关 系的其他资金）买单往往具备持续性、集中性和均衡性。

　　

反映在盘面上往往形成价涨量增的健康走势。而向上震荡到无压力区域的时候，一旦有持筹者有抛售意愿， 庄家也敢于和空头搏斗，从而显示出庄家信心百倍。

　　

相反在股价采取向下震荡的时候，由于做空的能量大多是来自对股价后市走势具备不确定性疑虑的散户投资者， 所以在股价采取向下震荡的时候，卖单显得零碎和杂乱，缺乏计划性、持续性和集中性，成交量表现在盘面上也是价跌量缩，表明投资者不愿在低位沽售。

　　

而股价向 下震荡到箱底或者较低位时，一般就没有大的抛单抛售了，就是偶尔有较大的抛单沽售，股价也应该止跌回升。其原理就是，把不看好该股的大户清洗出局后把股价 做高，让其没有逢低吸纳的机会，从而追高买入，踏错节拍，垫高其投资成本，真正起到洗盘的作用。还有一种情况就是放量止跌。

　　

这种情况一般是庄家采取放量向 下对敲，卖出抛单很多很大，就是股价不见下跌，主要目的是恐吓那些意志不坚定的投资者，并引诱其出局。此类情况根据盘面不同，也可能是其他小资金持有者获 利出局，另有机构进场换手。这两点看似细微却也非常重要，是区别庄家出货与洗盘的重要标志。正是由于以上几种情况的存在，所以震荡洗盘的成交量表现在K线 和分时线上往往形成价涨量增、价跌量缩或者放量止跌的健康态势，这是庄家震荡洗盘和震荡出货的重要标志。

　　

（3）再从整个形态的成交量来进行 比较和分析。由于两者存在本质上的区别，震荡洗盘在整个形态演变的过程中成交量迅速萎缩，标志着经换手后盘面浮筹迅速减少，最终以向上突破而使震荡洗盘形 态成为涨升过程中的中继形态。震荡出货则恰恰相反，由于庄家派发的行为，导致整个形态在演变的过程中浮筹越来越重，最终选择向下突破而使这种震荡演变为头部形态。