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无论是理财规模，还是在整个金融市场的影响力，银行的理财都不容忽视。虽然银行理财收益率不高，但是银行理财的稳定性和安全性更值得大家期待。银行理财产品的“转让”，提高了银行理财产品的流动性。
目前，银行理财产品“转让”已经被多家银行叫停，取而代之的是银行理财质押贷款大行其道。最终体现了怎样的未来？
首先，多家银行叫停理财产品的“转让业务“，反映出银行理财产品的两大趋势
曾经银行的“二手”理财产品很受大众欢迎，因为转让方提高了流动性，相当于用短期资金实现了相对长期资金的收益。因此，即使只有短期资金，大胆购买银行的长期理财产品也是安全的；而二手银行理财产品的购买者获得的收益比一手银行理财产品高，是因为转让方转让了一定的收益。更重要的是，银行理财产品的转让是通过银行正规平台进行的，所以交易的安全性和购买一手理财产品是一样的。
不过，目前北京已有多家银行陆续发布了暂停银行理财产品转让的公告，导致多家银行的理财产品转让暂停。这到底是为什么？
据北京商报今日报道，今年以来，兴业银行、招商银行、民生银行、广发银行、浦发银行相继叫停理财产品转让。不仅银行将停止非保本理财产品和结构性存款的转让待定交易，新发行的非保本理财产品和结构性存款也将不再开通转让业务，即银行系统不再受理股票相关产品的转让待定交易。这将标志着银行理财产品的转让业务被市场严重“抛弃”。
为什么理财产品这种特别有价值，银行和投资者都欢迎的转让方式，现在被银行叫停了？哪两大趋势反映了银行理财产品的未来？
第一个原因和趋势是资管新规实施以后，银行理财产品则固定收益类向净值化理财产品转型，实际上进行转让的价值基础存在更大的不确定性。
2020年，银行将稳步推进净值化转型。截至2020年底，银行理财市场规模已达25.86万亿元，全国348家银行业金融机构现有非保本理财产品69995款，其中预期收益类理财产品41420款，较2019年减少24302款；净值型理财产品28575款，较2019年增加13145款。净值型理财产品现有规模17.4万亿元，同比增长59.07%；净值型产品占理财产品余额的67.28%，上升22.06个百分点。
银行理财净值化后，增加了银行理财产品净值波动的可能性。交易过程中的价格确定和交易后净值变化的风险，会给转让产品的投资者带来较大的风险，从而可能出现较大的交易纠纷。
第二个原因和趋势是，在资产管理新规实施以后，投资者面对理财产品风险的“买者自负“的前提是”卖者尽责“，银行面临在投资者适当性管理、信息披露、风险提示方面存在较大的风险
银行资管新规实施后，银行理财产品的去刚性兑付和银行理财产品的亏损风险成为现实。虽然说风险要买方负责，但前提是卖方要负责。规范理财产品转让，银行需要做好：客户评级符合产品要求，客户要意识到“产品风险”，客户要意识到“收益波动”。鉴于银行转让的理财产品存在收益变动和净值变动的双重风险，银行需要承担更多的投资者适当性管理、信息披露、风险提示等责任。因此，银行在理财产品转让中可能面临更大的法律风险。
基于以上两个原因和趋势，虽然不是所有的银行都停止了理财产品的转让，但也反映了一定的趋势，即可能存在产品o的转让
相对于停止银行理财产品和服务的转让，近期部分银行大力推广银行理财产品质押贷款业务。今年3月中旬，有媒体报道称，部分国有大行开始利用旗下理财子公司推广理财产品质押业务。五大行的理财子公司都在宣传该行的理财产品质押，宣传的定位其实是“理财产品质押，帮你理财”。
目前银行理财产品质押贷款业务主要是将贷款银行销售的银行理财产品的受益权以借款人名义质押，以获得银行的贷款融资，并在银行理财产品到期前偿还贷款本息的一种信贷融资业务。虽然说银行理财产品质押融资不是新业务，也不是科技创新，只是银行最传统的质押融资业务，是因为银行理财产品转让停止后的替代吗？
虽然理论上，在购买龙
期封闭性理财产品时应该优先考虑家庭资产配置的流动性，确保在银行理财产品到期前不发生流动性短缺和紧张，但我们不能确保各种意外的情况发生。通过银行理财产品质押缓解流动性并不应该不应该成为普遍性的选择，但作为一种意外性的流动性选择仍然是一种选择。但如果从银行理财产品转让套利的的角度出发，银行理财产品质押融资则完全与银行理财产品转让是两大场景，并不具有替代性和兼容性。银行理财产品面临着一定的变革，也许在银行理财子公司运作成熟以后会重启银行理财产品的转让业务，但从目前的场景看，银行理财产品质押融资虽然可以解决短期、意外性的流动性需求，但却无法解决银行理财产品转让的套利需求。这对未来的银行理财产品是一种挑战。（麒鉴）
