前言 　　

　　最近，我看到很多报道都在写：余额宝已经“凉凉”. 　　

　　这些文章中有三个主要论点： 　　

　　一是余额宝的收益率大不如前,几年前余额宝火热的时候收益率高达6%以上，现在却连续下降到2.24%，这让很多“宝宝”类产品的忠实粉丝无法接受。 　　

　　与银行存款相比，二是余额宝的本质是货币基金的银行存款更安全、更有保障。 　　

　　三是各家银行都在加快创新步伐推出了许多创新存款。 　　

　　于是，他们想：余额宝已经“凉凉”.真的是这样吗？其实不然. 　　

　　第一，余额宝的收益水平与货币基金的整体市场运行密切相关。 　　

　　余额宝等宝宝类产品属于货币基金。截至3月1日，余额宝最新的7日年化收益率为2.24%。根据这一收入，10万元一年的利息为10万元*2.24%=2240元。 　　

　　需要注意的是，7日年化收益率是指过去7天每万份基金份额的净收益折算成的年收益率。因为货币基金的日收益会随着货币市场的资金交易和供给变化而变化，所以目前的7日年化收益率不一定是最终的实际年化收益率。 　　

　　说余额宝收益率低的朋友，倾向于拿余额宝和过去比较，而忽略了它现在的竞争对手：比如银行系“宝宝”产品. 　　

　　以国有银行中国农业银行的“快捷E宝”为例。目前的七日年化收益率只有2.26%；工银货币基金工银瑞士瑞信银行安迎货币B也是2.77%；广发B只有2.93%。总体来看，各家银行发行的货币基金的综合收益已经不像以前那样5%了，这和货币基金的市场行情密切相关，所以不能怪余额宝。 　　

　　其次，银行业的创新产品受到严格监管，为余额宝等货币基金创造了新的机会。 　　

　　在马云创新理念的传递下，“银行不改变，我们就改变银行”,余额宝于2013年6月诞生，规模以“切瓜砍菜”,的速度突破100亿、1000亿、2000亿，直至后来的万亿元，吸收了大量银行存款。记得余额宝利率高的时候，基本能满足投资者一天一个茶叶蛋，给年轻人很多温暖。 　　

　　后来，各大银行也不甘示弱，推出了靠档计息存款（定期和活期）、定期付息存款和互联网存款,等产品，一年期利率甚至可以在基准利率基础上上浮50%，与余额宝正面竞争。 　　

　　然而好景不长。到2020年底，监管部门宣布定期计息存款余额已全部清零，并加强了对互联网存款、异地存款等所谓创新产品的监管。 　　

　　这些银行存款面临的新变化，不仅让很多储户无所适从，也为余额宝重新发力开辟了新的机遇。因为储户不是“吃素”的，银行存款不再坚挺，资金自然会流向收益率高的产品。 　　

　　综上所述，随着未来实体经济支持力度的加强，资本市场的逐步激活，以及储户资产配置观念的提升，余额宝等货币基金产品可能会迎来新的发展机遇。#余额宝收益低# 　　

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