经常有保险业务员在票圈宣称自己的保险储蓄产品收益在5%以上，安全、保本、保息。让困惑的顾客朋友云里雾里，真有那么高的收益？.
因为被误导的客户实在太多了，今天二哥就来说说这类保险产品的操作逻辑。
汤不换药，保险公司开门，无非就是年金保险万能险。
今天二师兄讲解的是【人保寿的卓越金生】,的这款产品，也是客户送的产品，让二师兄进行专业分析。
市面上类似的产品还有很多，比如平安的金瑞人寿系列、皇家财富系列、中国人寿的心语尊在黄金时代、太平洋保险的国玺石祥等。你能看到的保险公司的储蓄产品几乎都是这种产品结构。
这种保险的产品结构很简单，分为两部分：
主要风险是年金险，附加险是万能险.年金保险主要用于退钱。如果保险公司返还的钱没有取，就进入附加险，也就是万能账户增值。
二哥，作为我的委托人，我一年30万，三年，来说明案情。
产品的操作逻辑分为三个阶段，如下所示：
万能险操作方式
这里重点讲解一下第三阶段――万能账户增值阶段:从第五个保单年度开始，保险公司每年返还的钱，如果客户没有收到，将进入万能账户进行二次增值。
看完这三点，你觉得万能账号还香吗？请注意！！！保险业务员宣称的5%保险收益，只是万能账户的当下结算收益，并不是永远保证的。
这个收益只是保险公司产品营销的一个噱头，有很多水分。
第一：5%的结算收益是非保证的。
5%只是目前保险公司万能账户的结算收益，并不是主险的收益，这个要先明确。
其次，未来万能账户能否继续保持5%的收益，谁也不敢保证。
很多保险公司会因为营销需要，将万能账户最近两年的结算收益调整到较高水平，以此来吸引客户投保。1-2年后，收入会往下走。而且越往后，收益越低。
保险公司真正承诺要做的，是万能账户的保底利率.
保证利率因公司而异。最低的是中国平安人寿，只有1.75%，大部分公司都是2.5%，比如中国人寿、泰康、太保。不过也有一些公司，万能账户的保底收益是3%(本文PICC的这款产品保底3%，很不错了)。
所以，关注保险公司万能账户的保证利率是重点。
第二：当下5%的万能账户的收益，跟你当下没什么关系。
通过阅读上述年金保险万能险的运作模式，可以知道保单前三年都处于缴费状态，此时万能险账户里一毛钱都没有。
说点冒犯的话：别说5%的结算利率，就算是给我50%的结算利率，也是白搭！.
因为最开始，你的万能账户本金为0。
只有到了第五年，保险才开始退钱，如果退钱没领，就进入万能账户增值。
至于第五年，谁也不知道万能账户的实际结算利率会是多少。也许5%，也许4%，也许给你3%的保底利率，你也没办法。
第三、启用万能账户，是要收手续费的。
万能账户是保险公司给的储蓄增值账户，但这个万能账户不是白给的。如果要使用，就要收取一定的费用。一般来说，从万能账户提取有三项费用：
在1、初始费用：,是1%,进入这个账户的每一笔钱都要收取1%的管理费。
如果2、追加费用：想单独把钱存入通用账户，他必须收取一定的额外费用。各保险公司收费不一，一般1%-3%。例如，PICC卓越金盛收取2%的费用。
3、支取费用：'s资金进入通用账户，如果在短时间内(前五年)收到，要收取手续费。每个保险公司的手续费都不一样。有的是五年5%-4%-3%-2%-1%，有的是5%-4%-3%-1%-1%。而PICC优秀金生前五年的退出费用分别为：3%-2%-1%-1%-1%。老实说，和我相比
g>，第7年拿回本息和一共：988,830，大家预估一下，这份保单的实际回报有多少。二师兄简单算了下，实际内涵回报率IRR：2.14%。
不知道这个数字，你是否满意。如果要增值，就得寄希望于万能账户。
但是7年之后，万能账户的实际结算利率是多少呢？还能保持5%吗？
二师兄特意去人保寿的官网查了下，大部分老的万能账户结算利率，只有3.95%，而且结算利率持续下跌，7年之后，客户的心理预期应该是多少。
二师兄不否认“年金险”+“万能账户”这种保险产品结构，对于一些想长期储蓄投资的朋友来说，这种产品是非常好的。但还是那句话：保险不骗人，骗人的只会是自己。
保险姓保，如果听信了业务员口中的高收益，买了一个自己不想要的产品，那就划不来了。
