中信国安(000839)2018年度董事会运作意见如下： 　　

　　

　　一.概述 　　

　　

　　2018年，公司在董事会的领导下，围绕年度工作计划和经营目标，在加强现有业务经营管理的基础上，继续坚持'突出主业、专业化发展'的原则，以信息产业为核心，积极拓展上下游产业布局，推进公司研发和生产经营。d、基于有线电视网络和互联网的大数据、人工智能等高科技领域的合作，并根据国家相关产业政策和市场环境调整产业布局和推进战略。报告期内，公司实现营业收入39.74亿元，较上年同期下降8.89%；实现利润总额22.48亿元，同比增长424.99%；实现归属于上市公司股东的净利润20.06亿元，同比增长670.74%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-3.78亿元，同比减少，主要原因是有线电视投资收益下降、基于有线电视网络运营的创新业务投资期、业务发展成本较高、未实现利润以及计提资产减值准备对公司利润的影响。信息产业。有线电视网络业务有线电视业务方面，面对激烈的市场竞争环境，公司一方面加强有线电视项目精细化管理，不断提升自身能力，为用户提供更高质量、更好体验的资讯、内容和服务；另一方面，充分挖掘有线电视项目在地方政企合作、用户积累、网络建设、品牌影响力等方面长期积累的资源潜力，创新共赢，努力在地方信息化建设、综合信息服务等新市场、新领域获得新的业务和收入增长点。截至报告期末，公司投资的有线电视项目所在行政区域的网络用户总数达到4313万户，数字电视用户达到3879万户。有线电视和数字电视用户规模继续占据国内同行业上市公司的领先地位。报告期内，公司投资的有线电视合营企业及联营公司共实现营业收入170.35亿元，净利润9.83亿元，公司权益利润1.16亿元。报告期内，本公司所属中信国安石光网络有限公司(以下简称“国安石光”)按照“控速增效”的总体思路，调整经营结构，不断强化经营管理，先后在京、冀、鄂、湘、粤、滇、合设立了七个项目区，积极探索多渠道、多模式的经营思路，实现了“广电人工智能”科技成果和产业解决方案的商业化和变现。一方面加强对资产有效性和终端投资的控制，拓展与运营商合作的业务条件，增加公司收入。另一方面努力提升各类增值业务的服务水平，尝试将已经落地的增值业务与运营商的基础增值业务融合，继续重点发展人工智能、电子商务等增值业务，尝试将游戏、教育、体育等增值业务外包。同时在大屏流量经营方面做了深入的探索，取得了一定的进展。公司积极深入研究‘机顶盒电子居民健康卡’的商业模式和合作方案，已在河北省唐山市OTT启动‘健康金融’上线运营。在媒体业务方面，国安石光整合热点媒体资源，着力打造媒体业务核心竞争力，逐步拓展B端市场。增值业务方面，与教育产品业务领先合作伙伴签约，完成头部视频内容引进；完成了一千多个小时的视频内容的健康产品和两个应用程序的介绍 　　

　　

　　在人工智能服务方面，它已经完成了研发；具有多项人工智能能力的d和适配，实现了多人脸识别、场景识别、背景音乐识别、机顶盒与智能音箱对接等多项新能力。人工智能服务相继完成了研发；d和合作项目的适应工作。在流量经营方面，国安石光专注于大小屏联动、线上线下互动、商务流量互动的探索与实践，对家庭大屏流量经营模式进行多方面的探索。报告期内，国安石光实现营业收入2.11亿元，净利润-1.71亿元。2.增值电信业务报告期内，公司所属北京宏联九五信息产业有限公司(以下简称“宏联九五”)继续扩大呼叫中心业务规模，加大金融服务板块的投入，丰富与大型商业银行的业务合作类型，形成了以金融板块为主，运营商和互联网板块共同发展的业务模式，业务收入增长明显。完成九五云客服产品落地，提升科技运营手段，实现智能客服，不断尝试拓展新的业务领域。2018年，鸿联荣获九五期间中国电子信息产业市场飞马奖、2018年度十大服务外包机构奖、优秀客户服务奖——最佳服务外包机构等奖项。报告期内，红莲九五实现营业收入24.22亿元，净利润4535万元。3.网络系统集成及应用软件开发业务报告期内，公司所属中信国安信息技术股份有限公司(以下简称'国安科技')继续围绕智能建筑信息集成业务、信息系统集成业务、智能交通业务、智慧城市业务、海外业务等主要业务板块开展各项工作。特别是加大了智慧城市建设平台的研发，以行业经验为基础，以国家政策为导向。随着‘主业技术化、技术产品化’的实施战略，逐步实现从工程承包商、系统集成商向技术解决方案提供商、产品制造商、系统运维提供商的转变，从产业链下游向上游发展。国安通过自主研发、技术联盟等方式，积极发展创新业务，带动业务逐步转型。国安紧跟国家‘一带一路’发展步伐，进一步扩大海外市场份额，尤其是非洲和拉美市场，确保海外项目收入持续稳定增长。报告期内，国安科技实现营业收入6.21亿元。(二)新能源业务报告期内，公司所属中信国安蒙古力电力科技有限公司(以下简称'蒙古力电力')在政策补贴持续下降、原材料成本居高不下的形势下，立足现有产能，审慎应对客户需求，积极协调，确保资金链安全。 　　

保证了公司正常运营。在商用车领域，继续保持客车在PHEV市场领域的绝对优势，全面推广慢充快补EV,开拓新的优势细分市场领域，推进与北京公交、潍柴集团燃料电池项目的全面战略合作。在以观致和上汽大通项目为代表的乘用车市场领域取得重要突破，开始大批量供货，公司业务朝高端乘用车市场转型升级迈出关键步伐。在轨道交通和通用航空领域的技术开发取得了较大进展，搭载盟固利电池的首列现代有轨电车开进青藏高原的德令哈，成为世界上运营海拔最高的有轨电车。 天津一期3G瓦时产能扩建项目顺利竣工，并于2018年10月18日举行了投产仪式，标志着盟固利动力正式进军新能源乘用车市场，为公司发展开辟了更加广阔的市场空间。 经公司第六届董事会第五十四次会议、2017年年度股东大会审议通过，公司将盟固利动力公司31.80%股权转让给荣盛控股股份有限公司，盟固利动力不再纳入本公司合并报表范围。 (三)房地产开发业务 房地产开发业务方面，公司所属中信国安房地产开发有限公司继续稳步推进海南"国安.海岸"项目的开发建设工作。报告期内，"国安.海岸"项目进入工程全面建设阶段，现主体工程已经完成，正在进行室内外装修工程、园区内市政工程。项目拓展方面，2018年6月完成了对澄迈安盈置业有限责任公司的股权收购工作，获取80亩一线海景土地开发使用权，为项目远期发展做好了土地储备。 (四)基金公司业务 公司所属西藏国安睿博投资管理有限公司(以下简称"国安睿博")发挥好上市公司收购兼并平台的功能，依托上市公司资源，开拓项目及资金渠道，并在存量资产管理、业务配合等方面发挥了积极作用。报告期内，国安睿博一方面围绕公司主营业务，开展上下游项目的筛选工作，并协助上市公司推进相关项目的落地；另一方面，通过基金对外合作的窗口功能，为公司战略实施提供更多的业务合作机会，与上市公司的战略协同作用进一步加强。 2018年初，三六零（601360）安全科技股份有限公司(以下简称"三六零")重组上市事项已实施完毕，由国安睿博管理的奇虎360专项投资基金"浙江海宁国安睿威投资合伙企业(有限合伙)"(以下简称"国安睿威")已完成相关股权的交割工作。国安睿威持有三六零1.11亿股，持股比例为1.64%;国安睿威通过参股公司天津奇信志成科技有限公司持有三六零比例为2.56%,合计持有三六零股份比例为4.20%。

　　

二、核心竞争力分析 1、公司在广电行业深耕多年，是目前国内投资区域最广、覆盖用户最多的上市公司，在广电行业具有较强的影响力，并且在与各地方广电公司及其他行业伙伴合作方面具有较强的包容性。 2、公司与国内多家优质互联网公司建立了密切的合作关系，并和多个其他行业头部公司形成了资源共享、业务互通的良好互动；同时，中信集团的内部协同能力和行业影响力，为公司"聚大屏、融百业、打造无界生态"提供了资源聚合、业务融合的强大助力。 3、公司拥有多项系统集成及服务资质，包括：信息系统集成与服务资质(二级)、涉密信息系统集成资质(系统集成甲级、综合布线/安防监控甲级)、安防工程企业设计施工维护能力(一级)、信息安全服务资质(安全工程类一级、信息系统安全集成服务一级)、电子与智能化专业承包(一级)、建筑智能化系统专项设计(甲级)等。 4、公司增值电信服务业务的客户涵盖金融、电信运营商、互联网、地产、能源、广电等众多行业，包括数十家百强企业及千家中小企业，为公司"融百业"提供了行业和客户基础。鸿联九五在全国超过30个省市建设有呼叫中心运营职场，人工坐席超过20000席，服务内容丰富，管理体系先进。 5、公司近年来围绕主营业务上下游相关产业进行了多个优质项目投资，为公司业务发展带来了很好的协同效应，同时为公司取得了较好的投资收益，并且具有较强的资产证券化潜质和市场变现能力。 6、公司始终坚持创新和资本驱动、管理与技术突出、高效运营和人才专业化运营方针，积累了较多的项目管理和资本运营经验。

　　

三、公司未来发展的展望 (一)行业竞争格局和发展趋势 1、有线电视网络业务 (1)国家及产业政策 中央对机构改革后国家广播电视总局的总体要求是，聚焦全国广播电视阵地管理和行业管理，聚焦全国广播电视高质量发展和创新性发展，更好地发挥广播电视的引领作用。中宣部牵头成立了网络整合发展领导小组。2019年2月15日，领导小组召开第一次会议，审议了《全国有线电视网络整合实施方案》，该方案正在进行最后的修订完善和按程序报批中。3月4日，中央全面深化改革委员会正式将网络整合和升级改造方案列入2019年工作要点。推动网络整合，加快建设"全国一张网"是贯彻落实中央要求，进一步巩固和加强宣传思想阵地的重要举措。广电行业未来将进一步加快媒体深度融合、网络升级改造和创新体系建设，提升行业的核心竞争力，促进技术创新带动产业升级。 (2)行业变化 2018年，伴随"三网融合"、"互联网+"等国家发展战略的深入推进，以及宽带、移动宽带、云计算、大数据、人工智能等各类信息新技术的快速发展，电视用户需求正在由传统收视向多样化、个性化方向转变。与此同时，电信运营商和互联网新媒体内容服务提供商纷纷加力，有线电视行业承受着来自IPTV及OTT的巨大冲击，用户规模延续整体下滑趋势。根据中国有线电视行业发展公报2018年第四季度报告，截至2018年末，有线电视仍是中国家庭的主要收视方式，用户规模为2.23亿户，市场份额占比为49.89%。 (3)技术趋势 2019年2月，工信部、广电总局、中央广播电视总台联合发布了《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》，广电总局将进一步加大高清电视和4K超高清电视的推进力度，推动内容制作、网络传输、终端普及和标准建设，并积极布局8K超高清电视相关准备工作。 到2020年，高清频道将成为电视主流播出模式，4K超高清电视内容和频道供给也会更加丰富。 国务院已明确提出要加快5G技术商用，中央广播电视总台也和三大电信运营商签署了5G战略合作协议，在春晚和两会中开展了4K超高清电视节目的5G网络传输试验。在三大运营商之外，广电正在积极争取融入5G建设阵营，利用广电的频率资源优势、技术资源优势、行业资源优势，特别是弥足珍贵的内容资源和文化创意优势，建设面向5G的移动交互广播电视网络。推动广播电视人人通、终端通的重要举措，是5G环境下广电行业插翅腾飞的历史性机遇。 (4)市场动向 在2019年第27届中国国际广播电视信息网络展览会(CCBN)上，中国广播电视网络有限公司与中信集团、阿里巴巴集团就全国有线电视网络融合发展签订战略合作协议。 目前大屏互联网逐步获得越来越多的认可，公司一直专注于大屏互联网和家庭互联网的创新和运营业务，多年来形成了具有一定全国大屏互联网运营经验的团队、积累了较为成熟可靠的技术、优秀一流的合作伙伴以及广泛的用户渠道资源，逐步向大屏互联网增值服务运营平台型公司转型。 2、增值电信业务 市场业态的多样化带来了呼叫中心业务市场需求的不断增长，客户对呼叫中心业务的专业化品质要求也在不断提高，然而，激烈的市场竞争使行业利润率不断下降，人力资源成本逐年提升。随着国家税收及社保政策的调整，呼叫中心业务对人力资源的精细化管控提出了更高的要求。近年来，呼叫中心业务市场正呈现两极分化的态势，鸿联九五凭借优质的服务、先进的技术、高效的管理、良好的口碑，在行业洗牌的过程中脱颖而出，客户数量日益增加，服务行业日趋丰富，为增值电信业务的稳步增长奠定了基础。 (二)公司的发展战略 为抓住三网融合和互联网+的机遇，实现公司跨越式可持续发展，公司将继续按照"突出主业、专业发展"的原则，积极调整业务结构，整合优势资源，增强创新驱动力。积极探索实现三网融合的各类模式，以创新、融合、开放的发展理念，通过三大平台的相互支持和补充，实现多渠道用户引流，丰富增值服务，扩大用户聚合的广度和深度，增加用户活跃度和用户粘度，形成以国安广视为载体的互联网、电信网和有线电视网络的融合发展，打造多屏合一的大网络、大平台。充分发挥公司资本运作和收购兼并平台的作用，深层次切入TMT行业，加强与行业协会、行业领袖的交流合作，引入战略投资者，完善商业模式。积极对接资本市场上市公司资源，开展各类创新，在上下游产业链条建立战略合作群和应用产业联盟，以大合作、大联盟的形式推动整合资源。通过国安广视与地网、电信运营商合作的DVB+OTT、IPTV+OTT模式，聚合内容、牌照、产品、服务等全方位的资源，建设云、网、端一体的联合运营生态环境，并以此为支点，撬动大信息、大数据，开展大应用、大服务，从而实现公司"聚大屏、融百业、无界生态"商业模式的革新。发挥资本运作平台、用户聚合平台及收购兼并平台的作用，坚持创新驱动，推动公司转型发展，探索基于公司平台优势的各类资源整合和新兴行业投资方向，平台与投资并举，实现互联网+下的大发展。 (三)新年度经营计划 2019年，国安广视将树立强运营思维，建立可落地的多渠道延伸的产品线，陆续实现自主开发产品、集团内部协同产品、垂直行业集成产品、互联网融合产品、OTT流量变现产品、新型传统业务产品六大板块业务的落地，重点在电商、广告和人工智能以及垂直行业的智慧类集客业务方面进行突破，并进一步强化绩效考核力度，采取多种激励约束措施，强调在业务中与合作伙伴共赢，逐步提升总体业务营收，开展多维度的集团协同业务，实践"聚大屏、融百业、无界.生态"的发展战略，打造大屏生态融合服务商，向大屏互联网增值服务运营平台型公司转型；鸿联九五在增值电信业务收入规模和市场份额方面继续提高；国安科技在传统的网络系统集成和应用软件开发业务基础上，争取实现在智慧城市、智慧安防领域产生新的效益增长点。公司将根据主营业务发展需要，继续调整优化资产结构，择机对于非主营业务进行存量资产变现，降低财务费用；进一步聚焦核心主营业务，密切关注行业政策变化及先进技术应用，继续投资与公司主营业务相关并且具有发展前景的新项目。 上述经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，由于宏观经济环境、产业政策、市场情况、公司运营等内外部因素，经营计划的完成存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。 (四)未来发展资金需求、使用计划及资金来源 随着公司有线电视业务转型力度的加大和增值电信业务的快速增长，公司对流动资金仍存在较大需求，自2018年起，公司正在不断调整优化商业模式，向轻资产运营方向转变。2019年，公司将根据业务转型、项目需要及未来投资计划，保持稳健的财务管理政策，在外部融资趋紧的环境下，紧跟资本市场政策导向，探索创新融资业务，通过多种渠道的融资，为公司整体平稳快速发展提供充足的动力。另外，公司将积极根据自身资产情况，通过资产整合和资产证券化等多种方式，进一步盘活公司存量资产，提高资产营运效率，为公司主营业务发展提供资金支持和保障。在适合的条件下，积极考虑存量变现、存量增值以及增量引入等多种融资渠道，增强存量投资项目和股权的流动性，实现公司资产的保值增值。积极开拓项目投融资和基金融资的新模式，通过资本运作，为推进公司顺利转型提供有力支撑。 (五)可能面对的风险因素及对策 1、宏观经济环境变化风险 我国宏观经济政策的变化及世界范围内经济形势的波动，决定了企业的发展机遇和投资情况，并在很大程度上影响企业的经营与业绩，宏观经济的疲弱会抑制市场对企业产品或服务的需求，而繁荣的经济环境会给企业提供更多的发展机会。面对复杂的经济环境，公司将及时跟进并把握国家宏观经济政策调整方向，关注产业政策和技术发展趋势，并根据宏观经济环境变化适时调整公司产业结构和经营策略，建立健全财务风险预警机制，不断增强公司对未来经济周期性波动造成不利影响的抵御能力。 2、行业政策风险 公司有线电视业务所处行业受行业政策影响较大，从"三网融合"到"全国广电一张网",各项政策地出台都会对广电市场格局产生重大影响，同时也会对公司在整个行业的定位、以及可能采取的商业模式产生重大影响。公司将密切关注相关行业政策，跟进行业政策变化信息，建立健全风险预警机制，适时调整经营策略，增强公司抗风险能力。 3、公司业务转型风险 随着国安广视有线电视创新业务的不断推进，以互联网思维运营的管理团队在不断尝试 各种商业模式，市场上无先例可寻，一项新业务的开展受国家政策、市场认可、管理流程、人员素质等多方面因素影响，具有一定的不确定性，国安广视正在通过灵活的商业模式设计、不断优化的组织机构、快速试错的高效反应、审慎的资金投入等多种措施控制公司业务转型风险。在业务转型过程中，公司需进一步奠定未来主营业务发展的基础。 4、资金风险 受宏观经济环境及信贷政策影响，公司在发展过程中融资难度加大。公司一方面通过优化资产结构配置，进行存量资产变现，回笼资金助力主营业务发展；另一方面正积极利用上市公司平台，做好有关资金需求的计划工作，通过银行和各类金融机构以及多种资本运作方式筹集发展所需要的资金，保证公司业务顺利进展。 5、人力资源风险 国安广视所从事的有线电视创新业务在商业模式方面具有较大的创新性，在融合业态方面涉及了众多不同行业，产品的设计、开发、运营既要求团队成员有扎实的行业背景，还要具备快速应变、快速学习的能力；鸿联九五所开展的增值电信业务属于人力密集型行业，人力资源成本逐年上升，鸿联九五正不断引入人工智能等先进技术降低人力成本。吸引并留住公司需要的专业技术人员、高级管理人员，加强人力资源的管理和储备，是决定公司未来发展的关键。多年来，公司始终坚持"以人为本"的用人理念，在所从事的各行业领域汇集了一批具有丰富经验的骨干人员，通过完善薪酬管理制度和公司内部激励机制，吸引优秀管理人才和技术人才，从而提高公司核心竞争能力和可持续发展能力。