LRP今天又上了热搜。今天，五大国有银行龚建农业邮政储蓄所同时宣布，从8月25日起，批量转换范围内的个人住房贷款将根据相关规则统一调整为LPR定价模式。同时，公告明确，批量转换完成后，如对转换结果有异议，可在2020年12月31日前(含)通过相关渠道转回或与贷款经办银行协商。 　　

　　

　　什么是LPR，为什么要转到LPR？对你的房贷有什么影响？选择固定还是浮动？让我们互相了解一下。 　　

　　

　　五大行同日宣布：从8月25日起，个人房贷将统一转为LPR定价。 　　

　　

　　8月12日，工商银行、农业银行、建设银行、邮政储蓄银行等五大国有银行均宣布，从8月25日起，将符合转换条件但尚未转换为LPR的浮动利率个人住房贷款定价基准分批转换。 　　

　　

　　上述五大行均在公告中表示，贷款定价基准只能转换一次，转换后不能再次转换。批量转换完成后，如对转换结果有异议，可在2020年12月31日前(含)通过手机银行转回或与贷款经办银行协商。 　　

　　

　　 银行是什么意思？ 　　

　　

　　固定利率是固定的，你以后总会按照这个利率还钱。LPR利率上下波动，未来可能会有高有低。个人可以切换，但只能切换一次，从年初到8月底。那些在8月底还没有转换的将被强制转换为LPR利率。 　　

　　

　　8月24日之前，是固定还是lpr，由你自己操作决定。没有做出选择的，8月25日分批转为lpr。如有异议，可在8月31日前通过手机银行转回固定利率。 　　

　　

　　选固定还是选LPR？ 　　

　　

　　1.必修主题 　　

　　

　　简单来说，你要重新和银行签订贷款合同，选择新的房贷利率方式。 　　

　　

　　选一个，必须选一个。选择了一个，就不能反悔，也不能重新选择。你选了之后就陪你还贷款。 　　

　　

　　2.什么时候转？ 　　

　　

　　2020年3月1日至2020年8月31日 　　

　　

　　3、选择之一：固定利率 　　

　　

　　按照基准利率4.9%，你的房贷可能是7折、9折、9折、8折等。那么你对应的利率分别是：7折、4.41折、9折5.39折、8折5.88折。 　　

　　

　　如果选择固定利率，那么就保持现在的利率，直到还清贷款，不要改变。 　　

　　

　　4、选择之二：LPR浮动利率 　　

　　

　　首先你要知道，换算成参考LPR定价后，利率的表述会变成“LPR利差”，这里LPR是定价基准。本次改革参考的LPR(定价基准)为2019年12月公布的5年期LPR(4.8%)。只要记住这个数字，就是4.8%。 　　

　　

　　情形（1） 　　

　　

　　如果你原来的房贷利率上浮1.1倍，也就是5.39%。5.39高于4.8，5.39-4.8=0.59。这0.59就是你未来房贷的定点，会一直伴随着你。 　　

　　

　　你未来的抵押贷款利率是：LPR 0.59。今年的LPR是4.8，你今年的利率是4.8 0.59=5.39。 　　

　　

　　2021年1月1日(重新定价日)，您的贷款利率将根据2020年12月的LPR牌价进行调整。比如2021年LPR调整为4.5%，那么你的利率就是4.5 0.59=5.09。 　　

　　

　　情形（2） 　　

　　

　　如果你原来的房贷利率是9折，那就是4.41%。4.41低于4.8，4.41-4.8等于负0.39(-0.39)。这个负0.39就是你未来房贷的固定扣点，会一直伴随着你。 　　

　　

　　你未来的抵押贷款利率是：LPR-0.39。今年的LPR是4.8，你今年的利率是4.8-0.39=4.41。 　　

　　

　　2021年1月1日，您的房贷利率将根据2020年12月的LPL牌价进行调整。 　　

　　

　　比如2021年LPR调整为4.5%，那么你的利率就是4.5-0.39=4.11。 　　

　　

　　5、要不要转？ 　　

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两种转换方式各有优势，具体如何选择取决于您自己的判断，特别是对未来利率走势的判断。如果您认为未来LPR会下降，那么转换为参考LPR定价会更好；如果认为未来LPR可能上升，那么转换为固定利率就会有优势。

　　

6、公积金贷款与本次转换事件没关系。

　　

本次仅有商业贷款以及混合贷款中的商贷部分参与转换，公积金贷款不参与。

　　

为什么要转LPR? 大家最关心的12个问题和答案

　　

1.什么是贷款市场报价利率（LPR）？

　　

答：LPR由具有代表性的18家报价行，根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算得出，为银行贷款提供定价参考。LPR包括1年期和5年期以上两个品种。

　　

自2019年8月起，每月20日（遇节假日顺延）人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布LPR，公众可通过全国银行间同业拆借中心网站（www.chinamoney.com.cn）和人民银行网站（www.pbc.gov.cn）查询。

　　

2.什么是定价基准？

　　

答：浮动利率贷款一般需要参考一个定价基准，定期调整其执行利率。以前，浮动利率贷款的利率多表示为“贷款基准利率×倍数”（例如，7折的倍数就是0.7，上浮1.1倍的倍数就是1.1），其中的贷款基准利率就是定价基准。转换为参考LPR定价后，利率的表示方式将变为“LPR±点差”，其中的LPR就是定价基准。

　　

3.为什么要将存量浮动利率贷款定价基准转换为LPR？

　　

答：目前大部分新发放贷款已将LPR作为定价基准，但存量浮动利率贷款的定价基准仍主要是贷款基准利率。2015年10月以来，贷款基准利率一直保持不变。相比贷款基准利率，LPR的市场化程度更高，能及时反映市场利率变化，2019年8月以来已多次下降。为保护借贷双方权益，特别是让借款人享受利率下行带来的好处，人民银行明确自2020年3月1日开始，推进存量浮动利率贷款定价基准转换。

　　

4.什么贷款需要转换定价基准？

　　

答：需要转换定价基准的贷款要同时满足几个条件：一是2020年1月1日前已发放，或已签订合同但未发放；二是参考贷款基准利率定价；三是浮动利率。

　　

固定利率贷款、已参考贷款市场报价利率（LPR）的浮动利率贷款等无需转换。已处于最后一个重定价周期的存量浮动利率贷款可不转换。公积金个人住房贷款不需要转换，但组合贷款中的商业性个人住房贷款也要转换定价基准。

　　

5.什么是重定价日和重定价周期？如何确定贷款是否已经处于最后一个重定价周期？

　　

答：当您的贷款是浮动利率贷款时，贷款的实际执行利率会按照合同约定的时间定期进行调整。

　　

重定价日，就是您与银行约定的利率调整的日子。个人房贷的重定价日一般是每年的1月1日，或者每年与贷款发放日对应的日期（简称“对应日”）。

　　

重定价周期，就是从本次重定价日到下次重定价日之间的时间长度。若个人房贷利率一年一变，那么重定价周期就是一年。

　　

如果一笔浮动利率贷款，已经过了最后一次重定价日，这笔贷款就已经处于最后一个重定价周期。而在2020年3月之前，以及2020年3-8月，进入最后一个重定价周期的贷款，都可以不转换定价基准。但双方协商一致的情况下，也可转换。

　　

6.所有符合条件的存量贷款都必须转换基准吗？

　　

答：存量贷款定价基准转换遵循市场化、法治化原则，尊重银行和客户的自主选择权。是否转换，转换为LPR加减点还是固定利率，这些都可由借贷双方协商确定。

　　

7.银行会不会故意提高LPR报价？

　　

答：LPR报价机制已尽可能保证报价行真实报价，使公布的LPR具有公允性。18家LPR报价行都是同类型银行中具有较强影响力、公信力和定价能力的银行，且需要根据本行对最优质客户的贷款利率报价，也就是说，报价行的报价都是有真实交易作为支撑的。同时，人民银行和利率定价自律机制对各报价行的报价行为进行严格监督，定期考核评估其报价质量，并根据考核情况对报价行进行优胜劣汰。

　　

8.为什么转换后的贷款利率要在LPR基础上加减点，而不是继续沿用浮动倍数的定价方式呢？

　　

答：过去参考贷款基准利率一定倍数浮动时，贷款基准利率的变动，会对贷款执行利率产生放大/缩小的不对称效应。例如，如果两笔贷款利率分别为贷款基准利率的0.8倍和1.2倍，则贷款基准利率上升/下降0.1个百分点时，这两笔贷款实际执行利率将分别上升/下降0.08个和0.12个百分点，影响效果明显不相同。

　　

而转换后贷款利率在LPR基础上加减点定价，符合国际惯例。更重要的是，可确保未来LPR变动时，对所有贷款利率的影响都是同向同幅的。例如，LPR每上升/下降0.1个百分点，所有按照LPR加减点方式确定的贷款利率都会同样上升/下降0.1个百分点，更加公平。

　　

9.有观点认为，用LPR加减点的方式，而不是浮动倍数，银行会占便宜，对吗？

　　

答：用加减点还是浮动倍数方式定价，只是计算方式略有区别。未来LPR变动时，对借款人和银行的影响是对等的，不存在谁占便宜的问题。

　　

简单讲，对于借款人来说，如果现执行利率比LPR高，未来LPR上升时，加减点方式更有利；LPR下降时，浮动倍数方式更有利。如果现执行利率比LPR低，则未来LPR上升时，浮动倍数方式更有利；LPR下降时，加减点方式更有利。如果现执行利率等于LPR，则两种方式没有区别。对银行的影响与上述情况相反。

　　

例如，如果一笔贷款当前的利率水平为3.24%（小于LPR），则按2月份1年期LPR为4.05%计算，使用加减点方式定价，应为“LPR+（-0.81%）”；使用浮动倍数定价，则为“LPR×0.8倍”。假设未来1年期LPR下降为4%，则使用加减点和浮动倍数计算的利率水平分别为3.19%和3.2%，使用加减点方法更有利于借款人；但如果未来1年期LPR上涨为4.1%，则使用加减点和浮动倍数计算的利率水平分别为3.29%和3.28%，使用浮动倍数方式更有利于借款人。其他情况也可类似分析得出。

　　

10.个人房贷利率转换为LPR还是固定利率更好？

　　

答：两种转换方式各有优势，具体如何选择取决于您自己的判断，特别是对未来利率走势的判断。如果您认为未来LPR会下降，那么转换为参考LPR定价会更好；如果认为未来LPR可能上升，那么转换为固定利率就会有优势。

　　

举个例子，如果您目前的个人房贷利率是在5年期贷款基准利率上打9折，那么按照目前5年期贷款基准利率计算，您的实际执行利率水平为4.41%（=4.9%×0.9）。根据人民银行〔2019〕30号公告，个人房贷转换前后利率水平保持不变。

　　

（1）如果您选择转为固定利率，那么您的个人房贷在整个合同剩余期限内，都将执行4.41%这个利率。

　　

（2）如果您选择转为参考LPR定价，您的个人房贷利率水平将按照“5年期以上LPR+（-0.39%）”确定。其中，-0.39是固定加点点差，根据当前实际执行利率（4.41%）与2019年12月公布的5年期以上LPR（4.8%）之间的差确定。转换后到第一个重定价日前，您的房贷利率还是4.41%，但计算方式变成了“LPR4.8%+（-0.39%）”；从第一个重定价日起，您的房贷利率就会变成“当时最新的5年期LPR+（-0.39%）”；以后每个重定价日都以此类推。

　　

对比上述方式，很明显，如果您判断未来5年期以上LPR+（-0.39%）>4.41%，即5年期以上LPR>4.41%+0.39%=4.8%，也就是说未来的LPR比4.8%高，就可选择第（1）种；反之，如果您判断未来LPR比4.8%低，就可选择第（2）种。

　　

11.是否可以选择任意时间作为贷款的重定价日？对于部分原合同重定价周期短于一年的个人房贷，是否可以保持原合同约定不变？

　　

答：重定价日和重定价周期等要素，可由借款人与银行协商约定。根据近期主要银行发布的公告，个人房贷重新约定的重定价日一般为每年的1月1日或贷款发放日的对应日，重新约定的重定价周期最短为一年。对于原合同重定价周期短于一年（如按季度、按半年重定价）的贷款，可不重新约定重定价周期，继续按原合同重定价周期执行。

　　

12.对于对公贷款、个人经营贷款等其他贷款，也需要像房贷一样保持转换前后利率水平不变吗？是不是也要以2019年12月的LPR计算加点点差？

　　

答：对于除商业性个人住房贷款以外的其他存量浮动利率贷款，包括但不限于企业贷款、个人消费贷款等，可由借贷双方按市场化、法治化原则协商确定具体的转换条款，包括参考LPR的期限品种、加点数值、重定价周期、重定价日等，或转为固定利率。