油价还没降,猪肉价格又涨了。通货膨胀能得到控制吗?
一个
猪肉自由的日子可能很快就要结束了!
全国市场外最新三元猪肉价格达到21.5元/斤,近一周环比涨幅近13%。
看着增加的数字,可以感觉到我们刚刚吃的猪肉变得高贵了。
宝哥先简单解释一下“外三元”是什么意思:
三元,其实是从国外引进的猪种的统称,如长白猪、大白猪、杜洛克杂种猪等。也就是我们普通人所说的瘦肉型猪。三元猪具有生长速度快、饲料报酬高、瘦肉率高、适应性好、无应激敏感性等特点,易于适合规模化养殖,已成为我国重要的育种品种。
总而言之,外三元的猪肉基本就是我们普通人饭碗里的猪肉,其价格也就代表着猪肉市场的价格。
文中提到的21.5元/斤也是市场批发价,不是我们日常消费的价格。从批发市场到我们口中,还需要加上零售商的成本,所以我们普通消费者购买的价格不会低于30元/斤。
从今年三月份开始,猪肉就已经进入了上行通道,从最低价已经反弹了70%多;仅仅6月份,猪价单月上涨就已经超过30%。
猪肉价格的快速上涨也带动了生猪期货价格的变化。7月4日下午,生猪主力合约触及涨停。
至推文结束,生猪主力合约触及22000元/吨,创2021年6月以来新高,盘中涨幅4.41%。
猪肉跌了这么久确实有反弹的需求,但是生猪主力合约从12360涨到22000只花了不到三个月的时间。这个涨幅真的有点吓人。
猪肉是中国人餐桌上的主要肉类品种,其价格在我国市场上具有明显的周期性现象。
猪周期主要来自价格和供给的相互作用:当市场猪肉价格高企,养猪的人就会增加,等到猪出栏的时候,猪肉供应增多,价格随之下降;价格下降,利润减少,养猪的人变少,随着供应减少,到下一轮周期猪肉价格又会大增,如此反复。
我国猪肉价格之所以有非常明显的周期,其中一个重要原因就是我们没有规模化的养殖。的小养殖场受市场波动冲击大,导致又一轮猪周期,而且每次都比上一次波动剧烈。
此轮猪肉价格变动的主要原因是2021年猪肉价格大幅下跌导致母猪存栏量减少,影响了仔猪存栏量。此外,去年冬天的养猪场疫情最终推动此轮猪肉价格大幅上涨。
猪周期反转已成定局。我们最需要担心的是,猪价不要涨得太厉害。
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猪肉价格上涨惊动了NDRC。
7月4日,发改委召开分析近期生猪市场供需和价格形势的会议,这次会议的重点是提醒养殖企业和相关协会保持正常出栏节奏、避免盲目压栏,提出不得囤积居奇、哄抬价格的要求,研究保持生猪市场平稳运行的相关措施。
对于养殖企业来说,猪肉市场刚刚经历了一个非常惨淡的周期。
上一次猪景气周期后,大量养殖户涌入,导致猪肉价格从最高价50元/斤下降到15元/斤。更何况在全球通货膨胀和粮食危机下,饲料价格一路飙升。为了在这个循环中生存下来,我们不得不在这上面花很多钱。
最差的时候,我好不容易养了一头猪,一分钱没赚到甚至亏了不少。
2021年,根据各大上市养猪公司公布的数据(这是当时的业绩预告数据,但最终公布的年报数据会和这个有所不同,但不会相差太多。宝哥偷懒,直接引用了当时整理的其他人的话,只是为了说明问题),可以知道,正邦、温氏、新希望、天邦、大北农等九大养猪公司巨亏约493亿元。
他们共销售生猪5417.24万头,每头亏损911元,其中正邦和文分别以近“190亿和134亿”的亏损登顶。
正邦亏损189.5亿;温氏亏损134亿;新希望亏损91亿;天邦亏损37.5亿;傲农亏损11.8亿
;唐人神亏损10.65亿;金新农亏损9.075亿;天康亏损6.8亿;大北农亏损3.4亿。目前,养殖企业依然还是亏损大户,随着猪肉价格上涨,好不容易熬了过去,眼看马上要翻身了,又面临发改委的约谈提醒。
他们内心有多少只马在奔腾,只有参会的企业能体会。
尽管如此,发改委又不得不这么做,而且必须做得更加坚决。
目前,欧美西方国家被通胀搞的焦头烂额,为了控制物价,不惜让经济衰退。我们现在之所以还敢松货币、宽信用,唯一的底气就是我们现在低通胀。
而我们低通胀的重要砝码,就是猪肉价格一直处于低位。
暴哥在之前的文章中多次提到:我们CPI组成部分主要是以食品类为主,尤其是猪肉价格权重较大。
因此,一旦猪肉价格上涨,随之而来的其他禽肉,蛋类价格也会上涨,必然会迅猛带动CPI暴涨。
这对现行的宏观经济政策很不利,更对现在放水恢复经济的大方向不利。
另外,我们目前还处于疫情管控的关键时期,经济还在复苏阶段,更加不适合加息,所以猪肉必须不能大幅上行。
这就是发改委在这个关键时间点,不得不出手的重要原因。
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发改委的铁腕,真的有用吗?
还真不一定!
当前,发改委约谈养殖企业不准囤积和压栏,这相当于去年约谈煤炭企业。
2021年,我们煤炭价格价格持续大涨,发改委不得不出手整治煤炭行业,也是要求不准涨价,从结果看最终也是没能压得住。
为什么?
本质上这就是市场行为,真实的需求就在那里。猪肉价格的上涨和煤炭价格的上涨,都是产能没有跟上来,满足不了当下的需求,才引发了价格的上涨。
所以,我们看到今天会议开后,二级市场猪肉板块连吓都没被吓一下,在发改委约谈会议的刺激下,二师兄的情绪直接被彻底点燃了,养猪大户纷纷涨停。
眼下的猪肉价格上涨,必然会推动CPI的“爆表”(3%的目标),这也可能是刺激央妈收紧货币的最后一根稻草。
其实,这还不是让市场最担忧,真正让市场担心的是,发改委的铁腕治理会不会加强周期的暴力程度?
也就是说,简单的调控控制住眼下的价格,养殖企业未能熬过去,那未来的未来怎么办,下一轮的猪肉自由会是什么时候?