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沪深300指数(000300)选取沪深两市最具代表性的300只股票作为样本，以反映沪深两市上市公司证券的整体表现。指数每年6月和12月对样本股进行调整，每次调整的样本股数量不得超过样本总数的10%。
沪深300采用Pai的加权法，即以文件对成份股流通比例进行分级的方法，计算个股权重，以流通市值作为整体进行加权。流通市值越大，成份股企业对指数的影响越大。
注意，上证50反映的是“龙头企业”的整体表现，而沪深300反映的是沪深市场“上市公司”的整体表现。
沪深300被视为最能代表沪深股市的指数，也成为大多数基金投资业绩的评价标准。
2015年12月4日，中国证监会发布指数熔断相关规定，标的指数为沪深300。即当日沪深300指数跌幅超过5%，触发熔断机制，沪深市场停牌15分钟；沪深300当日跌幅超过7%，因此沪深股市停止交易，提前收盘。
2022年一季度末，指数成份股平均总市值为1363亿元。
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从成份股的行业分布来看，沪深300从一开始就比上证50更加分散和均衡。2013年4月30日，金融行业在沪深300指数中的权重为34.72%(远低于上证50的60%)。到2022年4月30日，这一比例大幅下降至23.17%，食品饮料上升为最大权重行业。电力(新能源)、医药、电子、计算机等行业权重不断提升，沪深300。
但由于互联网等新兴产业大多在海外上市，市值最大的几家互联网巨头自然无法成为沪深300的成份股。沪深300基本能反映沪深股市的整体表现，但不能基本反映国民经济的整体表现，这是一个缺点。
下表为截至2022年4月30日沪深300的行业构成。
截至2022年4月30日，沪深300前十大成份股分别是贵州茅台、当代Amperex科技股份有限公司、中国平安、招商银行、五粮液、隆基股份、兴业银行、美的集团、长江电力、东方财富，其中沪市6家，深市4家，沪市6家也是上证50前十大成份股。
而沪深300前十大成份股的总权重只有20%出头，远不及上证50的54.58%。沪深300的个股集中度和前十名持仓量远低于上证50。
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沪深300指数于2005年4月8日发布，以2004年12月31日为基准日，基点为1000点。
沪深300自发布以来，在2005年6月6日达到历史低点807.78，在2007年10月17日达到历史高点5891.22。这次用了将近17年的时间才在2021年2月18日突破，当时达到了5930.91的历史高点。
但以收盘点位为基准，2007年10月17日创下的最高收盘点位5877.20至今仍未被突破。
2021年2月18日，沪深300创出新高5930.91，随后陷入下跌。截至2022年4月29日，收于4016.24，较最高点已下跌32.29%，进入典型的“熊市”。
2022年4月29日，沪深300指数PE(TTM)为11.86，低于最近十年的25%百分位。
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以2004年12月31日为基点，截至2022年4月29日(熊市)，17年以上累计收益率301.62%，年化收益率8.35%，最大回撤72.73%。2012年4月30日至2022年4月29日，累计收益率为52.93%(略低于上证50)，年化收益率为4.34%(仅相当于纯债基金)，最大提现率为47.57%。
一氧化碳的
说实话，不管是47%还是72%的最大回撤，很少有人能一直持有沪深300。除了跌得多就敢买，涨得多就敢卖之外，投资沪深300这么高波动性的指数基金恐怕没别的办法了。
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截至2022年一季度末，跟踪沪深300的指数基金(含A、C份额)有164只，总规模2077亿元，应该是跟踪基金数量和总规模最大的指数。
可见，“指数之王”并非虚名，而是市场自然选择的结果。
规模排名第1-50位的沪深300指数基金详见下表。
?k=000300沪深300指数的市盈率,000300沪深300指数基金怎么买3.jpg">表中可见，沪深300指数基金虽然数量众多，但前十只基金规模就达到了1314亿元，占全部沪深300指数基金总规模的63%，如果再算上前十只基金的其它份额或场外联接基金，头部基金（公司）的占比就更高了。
跟上证50ETF类似，规模最大的几个沪深300ETF，机构持有占比都很高，华泰柏瑞沪深300ETF机构占比73.42%，华夏沪深300ETF机构占比58.90%，嘉实沪深300ETF机构占比90.13%，应该都是机构借道ETF结合ETF期权进行长期资产配置的需要。
虽然我也很重视指数基金，未来总有一天市场更有效时，说不定我们的主要投资标的就得是指数基金；但在当前主动基金还存在明显超额收益的情况下，我当然更倾向于投资主动基金。
顺着这个思路，我更愿意关注增强指数基金，而有的增强效果确实还不错。
