当我们看一些期货公司发布的研究报告或者经常在一些投资网站上看到期货基差和价差的数据，那么什么是期货基差和期货价差呢？今天边肖就为大家普及一下。
期货基差：
基差=现货价格-期货价格.
它是一种商品在特定地点的现货价格与同一种商品的特定期货合约价格之间的差价。当基差为正时，称为反向市场，当基差为负时，称为远期市场。因此，基差是期货价格和现货价格之间实际运行变化的动态指标。
基差为负，说明现货太多，现货价格小于商品期货价格；
基差为正，说明当市场商品供不应求时，现货价格会高于期货价格；
因为期货价格和现货价格都是波动的，所以在期货合约有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性称为基差风险。对冲和平仓时，基差风险与基差直接相关。当投资者持有现货并持有期货空头头寸进行套期保值时，套期保值平仓的基础将扩大，投资者将获利；相反，当投资者将在未来购买一项资产，持有期货多头头寸进行套期保值，且套期保值清算日的基差扩大时，投资者将亏损。
期货价差：
期货价差是期货市场上两个不同月份或不同品种的期货合约之间的价格差异。期货中没有单一合约的差价，只有卖价和买价。低价买入高价卖出赚取的差价就是投机。
期货价差是两个期货合约之间的差额，价差套利是利用期货合约之间不合理的价差进行套利。
期货升水：
如果现货价格高于期货价格，基差为正，也称为远期贴水或现货升水；.
期货贴水：
如果现货价格低于期货价格，基差为负，也称为远期升水或现货贴水。.
