1月17日，国家统计局发布了2021年中国人口数据。数据显示，在出生人口持续下降的同时，我国老龄化程度也在加深。其中60岁及以上人口占18.9%，65岁及以上人口占14.2%。 　　

　　根据国际分类标准，当一个国家或地区65岁及以上人口占比超过7%时，就进入老龄化。达到14%，属于深度老化；超过20%，就进入超老龄化社会。这意味我国或已经进入到深度老龄化社会了. 　　

　　在此背景下，如何投资一份体面的养老生活再次成为讨论的焦点之一。那么对于我们个人来说，如何才能做到老有所养呢？ 　　

　　01 　　

　　首先，我们可以采用生命周期投资法来降低老年投资风险。 　　

　　1996年，美国推出“生命周期基金”，提前设定目标日期，随着目标日期的临近不断调整投资组合，以降低风险。最大的创新是随后的基于投资者的年龄，对资产配置比例进行自动调整.它也因其稳定和长期的特点被美国养老金计划401(K)所采用，成为近20年来美国养老金市场成功的创新产品之一。 　　

　　生命周期投资法采用的就是这种策略，可以看作是生命周期基金的简化版。这个方法有两个核心点： 　　

　　一是年轻时就开始投资，拉长投资生涯； 　　

　　二是利用杠杆增加年轻时投资的额度. 　　

　　要知道人的一生风险偏好是不一样的。老年人的风险承受能力远低于年轻人，投资风格会比较稳健。同样，财富占有也不一样，会随着升职加薪和年龄的增长而增加。 　　

　　如果在50-60岁进行资产配置，此时投资的风险承受能力较低；但如果能在年纪轻轻的时候增加投资金额，拉长投资生涯，就能大大分散投资风险。 　　

　　这是建立在我们生活中对资本市场的投资额是定量的假设上的。通过年轻时增加投资金额，长大后减少投资金额，从而降低投资风险。 　　

　　其实这和我之前介绍的100投资原则是一样的。这个原理就是用年龄减去100得到股权等高风险资产的投资比例。其实也考虑到了随着年龄的增长，我们承受风险的能力在逐渐下降。 　　

　　02 　　

　　此外，我们还可以使用投资tool-养老目标FOF产品. 　　

　　目前我国养老的“第一支柱”承担着很大的支付压力，“第二支柱”企业年金尚未全覆盖，因此个人养老的“第三支柱”令人期待。然而，作为个人养老金第三支柱的养老金目标——FOF基金，发展至今已有三年多，总规模再创新高。 　　

　　据wind统计，截至2021年底，全国已成立FOF养老基金169只，总规模1121.86亿元。 　　

　　2021年是FOF养老基金发展的大年，而新成立的远超过2020年数量和规模. FOF养老基金如果考虑到今年已成立基金的规模扩张，其发展速度更是惊人。 　　

　　不仅规模发展迅速，其相对稳定的市场表现也得到了投资者的认可。 　　

　　wind数据显示，截至2022年1月15日，成立一年以上的103只养老目标FOF平均年化收益已达10.4%。只有少数2018年成立的产品，三年平均年化收益13%，逐渐成为个人养老理财选择的产品之一。 　　

　　最后，我们介绍一个公开发行FOF。南方全天候策略FOF（A类005215）,成立于2017年，也是全市场第一只FOF基金。通过定性和定量分析，成立以来的净值增长率为42.33%，超过基准业绩近21%。比较适合中低风险，低波动，追求绝对收益的人。有兴趣的可以关注一下。 　　

　　数据来源：基金定期报告，截至2021年12月31日。 　　

　　这些年关于养老的宣传让我们知道，在很多人的心目中，总觉得几十年后就没有未来了。小时候，我们总想尽力往前跑，去看看更高的山，更深的海。但是我们有没有想过，当我们老了的时候，我们想要过什么样的生活？ 　　

　　虽然我们做了很多投资者教育，但也不一定能从根本上改变这种现象。老年也是人一生的一个重要阶段，是人一生中仍能有所成就、有所进步、有所快乐的一个重要阶段。我们期待“银丝下的春天”在未来更多的养老模式和更强的社会保障下成为现实。 　　

　　好了，今天的理财话题就讲到这里。你开始为你的退休做准备了吗？欢迎在评论区留言讨论。明天见。 　　

　　“投资有风险，入市需谨慎”