一、看跌期权
看跌期权又称“看跌期权”，是期权交易的一种类型。看跌期权可以理解为在未来某一天或某一时期以特定价格和数量出售某种证券的权利。如果标的资产未来的市场价格跌破期权中约定的价格(履约价格)，则认沽期权的买方可以通过以履约价格(高于当前市场价格的价格)卖出标的资产来获利，因此称为认沽期权。
二、卖出看跌期权
对于看跌期权的卖方来说，当预期后市可能不跌或不涨时，卖方会选择卖出看跌期权，以获取价差或溢价收益，或者保护已经持有的标的物的空头头寸。一般来说，卖出看跌期权的收益是有限的，亏损是无限的。
假设投资者不预期后市下跌，如果选择卖出看跌期权，可以收取相应的溢价。如果标的物真的如预期上涨，那么买方放弃行权，投资者获利，最大利润是提成，所以收益有限；如果标的物下跌，买方选择行权，投资者必须履行以执行价买入的义务，那么投资者就要亏损，具体的亏损金额无法估计，所以是“无限亏损”。
三、买入看跌期权
当投资者预期市场前景下跌时，他们会选择购买看跌期权，以保护他们持有的多头头寸，或获得价差收益。一般来说，买看跌期权，损失有限，收益无限。
假设投资者对某个题材的预期会下跌，他会买入一个看跌期权，支付溢价而不支付保证金。当标的物确实下跌时，投资者选择行权，最终获利，但获得的具体收益值无法估计，因此是“无限收益”；而当标的物不跌反涨时，投资者放弃行权，损失了权利金(最大损失)，所以是“有限损失”。
