编者按：随着老龄化趋势日益加剧，近年来，养老话题成为全社会高度关注的热点话题之一。然而，养老这个话题并不仅仅适用于老年人，关于养老的思考已经悄然渗透到当代年轻人的思想和行为体系中。除了国家政策支持和养老产业发展，个人理性规划也很重要。《养在未老时》教育工程由《21世纪经济报道》联合蚂蚁教育基地推出，带你走进养老话题。
春节临近，对于归心似箭的你来说，也许任何理财观念都比不上回家喝一碗妈妈煮的热汤。但是我们今天要讲的，是关于你们，父母，孩子的现在和未来。关系到每个人的重要事情是赡养老人。
降息！首先，我们已经进入了新一轮的全面降息周期。
经过央行近期的操作，1月17日，央行续做了当月到期的MLF(中期借贷便利)，并分别下调了逆回购和MLF利率10 BP。接着，央行继续下调LPR(贷款优惠利率)和SLF(常备借贷便利)利率，其中LPR非对称降息，5年及以上降息5 BP，1年降息10bp；三个期限的SLF利率均下调10个基点。
概念很复杂，实际上很简单，一句话，降息了！
MLF、SLF和逆回购都是央行向金融机构提供不同期限资金的工具。简单来说，降息意味着银行和其他金融机构从央行借钱更便宜了。谁不想借更多的便宜钱？银行借钱的积极性上来了，市场的流动性也增加了。
降息对每个普通人有什么影响？最直观的影响来自LPR的下调。所谓LPR是央行向银行发放贷款的指导利率，其中一年期对应的是短期利率，通常对企业贷款影响较大；5年期对应长期利率，可以对应房贷。要知道上一次五年期LPR下降是在两年前，降息之后，多地房贷利率下调，对于购房者来说是个好消息。
回顾我国最近四次降息周期，分别是2008年9-12月、2011年11月-2012年7月、2014年11月-2015年10月和2019年9月-2020年4月。历次降息后，商品房销售金额同比数据均大幅回升，最低升至59.8%，最高升至166.8%。此外，得益于降息对经济的刺激作用和市场流动性的增加，从中长期来看，降息半年后，股票都有不同程度的上涨。
虽然降息的好处很多，但是降息的另一面是存款的利息也会不断降低。
从我国一年期存款利率的走势来看，近30年来，存款利率在1996年达到10.98%的高位后双向波动，但总体趋势一直在下降，目前仅为1.5%。
这个变化影响有多大？以10万元计，若按10%的利率，进行储蓄后，通过复利30年后你就能获得174.5万元。可如果是1.5%的利率，同样是复利，30年后你也只能获得15.6万元。
欧美日等国已进入“负利率”时代
从欧美日等发达国家的现状来看，零利率甚至负利率是一种普遍状态。降息本身是央行刺激经济的手段，但总会走到尽头。当银行不要利息借钱给大家，大家都不要的时候，为了逼大家花钱，银行进一步把利率降到负，谁存钱谁收管理费。
自2009年7月以来，瑞典率先尝试负利率。2014年6月，欧洲央行(ECB)也将存款利率下调至-0.1%。后来欧洲其他国家和日本也加入了“负利率”大军，美国也在2020年开启了零利率时代。
养老挣钱的方式更加多元化。90后甚至00后每天都在谈论健康。养老不是简单的用保温杯泡枸杞就能解决的问题。据说t
当然，要想晚年过得体面有尊严，需要金钱的加持。对于大多数普通人来说，除了养老还有其他的养老保障方式，比如住房反向抵押养老保险，这是一个有针对性的解决方案。通过抵押，在不改变所有权和居住权的情况下，盘活住房资产，支持老年人的需求。此外，还有养老理财、基金、年金保险等各类金融产品。来进一步丰富大家的养老选择。
你知道，25年前，我们的利率是10%。五年前是6%，现在只有3%。我们需要尽早规划下一代的资金需求。
目前，业界普遍认为，我们应该利用现在的一部分
资产还有合理收益的时候尽快锁定长期收益。以每年需要10万的利息收益养老来计算，4%利率意味着本金需要250万，而当利率降至1%时，本金就上升至1000万，尽可能早的锁定利率显得更为重要。除了长期收益率下滑，低利率时代长期投资风险上升，专业化趋势显著，普通人想获取高额投资收益将越发困难，因而锁定有保障的金融产品在资产配置中显得重要。目前国内保障收益安全的金融产品主要有:50万以内定期存款，国债，保证收益的储蓄型保险（如增额终身寿、年金险、养老金，教育金），一旦有合适的利率，这些产品也值得列入配置组合中。
当然，降息周期下的养老投资是个复杂庞大的系统性问题，今天是开篇，下一期我们会一起聊聊养老筹划的三大支柱，敬请期待！
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