经常强调的是,基金定投有两个非常重要的投资思路:
(1)当市场下跌时,投资者应坚持投钱,多买股票,降低整个投资期的平均成本;(2)当市场上涨时,如果投资收益已经达到预期,就要考虑及时获利了结。随着时间的推移,市场将有下跌的风险。
所以很多定投投资者都在考虑,随着基金净值的涨跌,适时加仓减仓是否会让投资收益更加丰厚?确实如此。今天老罗用一个非常实用的加仓减仓方法——金字塔投资法来介绍如何在定投中加仓减仓,让投资收益更快的达到预期。这种方法主要包括正金字塔法和倒金字塔法。
1金字塔投资法简介
(1)正金字塔法(如图5.13所示)
图5.13正金字塔加仓方法
(2)倒金字塔减负法(如图5.14所示)
图5.14倒金字塔减仓法
2金字塔投资法应用于基金定投
在基金定投的增减变动中,我们可以根据以下内容运用这种方法。
正金字塔法:当基金净值下跌时,定投投资者可以开始加仓,每次随着净值的下降逐步加仓,从而降低投资的平均成本。
减仓倒金字塔法:与正金字塔法相反,当基金净值上涨时,定投投资者可以开始减仓,并随着价格的上涨逐步增加每个减仓的仓位,以赚取更多的差价收益。
做好金字塔投资法,首先要认清资金管理:无论是炒股还是其他任何金融交易,资金管理/仓位确定都是极其重要的环节,仅次于情绪管理。资金管理,归根结底是两个问题:
(1)何时买卖?
(2)每次买多少卖多少?
这里以2011年1月1日至2015年1月1日的中证500指数每周定投为例,详细讲解定投加仓/减仓的流程。注:例子中涉及的数字不一定是最佳选择,投资者需要根据自己的实际情况进行调整。
比如说。
定投标的:中证500
定投频率:每周定投
固定投资额:每周1000元
减仓资金:共计10万元。
(1)什么时候加仓/减仓?
以“基金净值变动10%”作为增仓/减仓信号。即加仓时,若基金净值较上一个仓位下降10%,则加仓下一个仓位;减仓时,若基金净值较上一次减仓增加10%,则进行下一次减仓。
(2)每次加仓/减仓多少?
定投投资者在决定定投时,需要为加仓/减仓做好充足的资金计划。比如总增/减基金为10万元,波动范围分为1-4层:10%、20%、30%、40%,逐步形成金字塔或倒金字塔。每次增减资金金额依次变化,分为1万元、2万元、3万元、4万元4个梯度。
首先我们来看看正常的周定投情况下,中证500不加仓/减仓的收益率为42.94%,如表5.7所示。
表5.7中证500定投(正常)收益
现在我们按照上面的金字塔法加仓/减仓,最终收益率为55.02%,如表5.8和图5.15所示。
表5.8中证500定投收益率(正负持仓)
图5.15中证500定投和减持操作
最后,我们来比较一下不同投资方式的收益率,如表5.9所示。
表5.9中证500不同投资方式的收益率比较
通过对以上数据的分析可以发现,一次性投资的收益率只有11.03%,正常的周投收益率为42.94%,加仓减仓后的周投收益率为55.02%。
欢迎关注我,后续会有更多精彩分享!