货币的时间价值实际上是本金的增值，这是企业资金管理过程中一个非常重要的概念。在计算货币的时间价值时，我们需要用到利率。一般有三个概念需要澄清，即报价利率、计息期利率和有效年利率。
是报价利率,金融机构或银行报出的年利率且一年中的利率数也要报出来，因为计算数直接影响实际利率；比如银行会给消费贷款报7.5%的利率，一个月算一次。
计息期利率是计算期内每元本金应支付的利息；若报价利率为7.5%，每月计算一次利息，则计算期内的利率为7.5%/12=0.625%，即报价利率除以一年内要计算的次数。
有效年利率是按照实际利息计算方法，一年需要支付的利息；如果采用单利，则实际年利率与报价利率一致；如果使用复利，则实际年利率大于或等于报价利率。使用复利时，实际年利率=(1利率)的利息乘以-1的次方；上例的有效年利率为(1 0.625%)的12次方-1=7.76%，高于报价利率；如果每年计算一次利息，则实际年利率与所报利率一致。
用简单的英语说“报价利率是银行说的，计算期利率是银行算的，有效年利率才是你真正需要给的钱”。所以我们必须找出三点，一是计息几次，二是单利还是复利，三是报价利率是多少,然后我们可以自己算算。
