收益率的计算方式 　　

　　

　　之前我学理财和保险，不明白单利、复利、IRR、预定利率的区别，以至于其他保险代理人在给我卖年金产品的时候，看到是3.5%复利，不知道折算成单利是多少。我也不知道如何判断一款年金产品。如何计算它的内部收益率？ 　　

　　

　　听说IRR是收益率的魔镜，一算就知道这个产品的实际收益了。今天我就教你这个魔镜，你可以算算哪个产品收益最高。 　　

　　

　　最终不管是哪一种，我们投入的本金和收益都是真金白银。 　　

　　

　　01 　　

　　

　　单利 　　

　　

　　银行的储蓄使用单利。 　　

　　

　　利息=本金*(1利率*期数) 　　

　　

　　单利是指每期利息不加在本金上，无论存多久，每期利息不变。 　　

　　

　　02 　　

　　

　　复利 　　

　　

　　余额宝(货币基金)是复利。 　　

　　

　　复利=本金*(1利率)期数 　　

　　

　　本金中包含复利，利息是复利。 　　

　　

　　如果同样的一万元本金连续投资10年，年化利率3.5%，单利和复利的差别有多大？ 　　

　　

　　可以和小程序“单复利计算器”对比一下： 　　

　　

　　前几年差别不大，最多几百元，但后来复利效应开始显现。比如第30年差5.2万左右，第35年差8万左右。可见时间的积累有多重要！爱因斯坦说复利是世界第八大奇迹。 　　

　　

　　 　　

　　

　　 　　

　　

　　03 　　

　　

　　IRR 　　

　　

　　IRR，内部收益率，是指资本流入的总现值等于资本流动的总现值。 　　

　　

　　金钱有时间价值。今年10万的价值和明年10万的价值是不一样的，而年金保险的特点是多次投资或者多次回报的过程。因此，内部收益率可以用来计算每个时间点的资本变化的回报率。 　　

　　

　　IRR是投资中考虑时间价值的实际收益率，是业内公认的收益率魔镜，可以帮助你了解任何产品的真实收益率。 　　

　　

　　要正确计算IRR，关键是要写出正确的现金流： 　　

　　

　　1.符号：流出现金流，即年度保险费的“―”符号。 　　

　　

　　2.流入现金流量应为正号(可选)。 　　

　　

　　3.在退保或保单终止前，如果没有钱从保险公司的口袋流入我们的口袋，现金流为0。 　　

　　

　　4.年份：从0年开始。 　　

　　

　　内部收益率计算： 　　

　　

　　例1:为未来大学教育基金筑梦 　　

　　

　　预定利率4.025 　　

　　

　　0岁男，5年每年保费10万， 　　

　　

　　政策优势： 　　

　　

　　18-21岁，每年领取教育补助金71780元。 　　

　　

　　22岁领取全款75万元， 　　

　　

　　22年的内部收益率为：3.85% 　　

　　

　　但是对孩子教育的投入不能简单的和实际收益率比较，因为不管基金和股票的收益如何，在确定性这件事情上牺牲一些收益是值得的，因为孩子需要钱读书的时候是有一定的钱的，你说呢？ 　　

　　

　　 　　

　　

　　04 　　

　　

　　预定利率 　　

　　

　　预定利率：寿险经营人承诺以每年复利的形式给予客户使用客户资金的回报。 　　

　　

　　白话：保险公司提供给客户的收益率，预定利率越高，客户的收益率越高，支付的保费越少。 　　

　　

　　比如有一款产品，承诺5年后1000元返还给客户。如果保险公司采用4%的预定利率，不考虑其他费用，那么今天，保险公司需要向客户收取822元： 　　

　　

　　1000/(1 4%) 5=822元 　　

　　

　　我们看到有的保险公司宣传自己的产品是预定利率4.025%的产品。预定利率等于实际收益率吗？ 　　

　　

　　不等于。看上面的例子，梦想未来的大学教育补助金，预定利率4.025，实际收益率3.85%。这是因为保险公司在经营一款保险产品时要承担多项费用，会导致客户的实际回报率低于pr 　　

　　

　　好了，今天的单利，复利，IRR，预定利率差就讲到这里。如果还有疑问，可以联系我交流~