当我们选择两个产品A和B组成交易对时，我们定义组合的差价diff=price_A-price_B。当我们认为diff处于低位时，我们驱动更多的diff，diff上升到合适的位置平仓。多开diff，即同时多开A和多开B；更平，也就是更平A，同时更平B。和开一个空的空间是一样的。下面我们来举一些具体的例子。
如果我们选择OKEx的BTC永久合约和BTC季度合约分别作为A和B，diff=永久价格-季度价格。永久和季度合同的一个BTC存款。
操作：
损益情况：
在以上的开仓和平仓操作之后，我们利用50美元的差价赚了大约50美元的BTC。抽象来说，我们在diff=-100美元/BTC时开仓1BTC以上，在diff=-50美元/BTC时平仓，价差增加了50美元/BTC，这样我们一共赚了diff增加的50美元。
目标选择
选择套利组合的首要因素是两笔交易与价格的强相关性。例如，我们可以选择欧亿OKEx不同时期的合约，合约和现货，或欧亿OKEx合约和OKCoin现货等。
此外，还需要考虑差价的波动范围和平台手续费。一次完整的建仓和平仓需要四次交易，价差的波动需要足够大，才能保证足够大的利润空间。
还有，我们需要观察差价的波动周期，保证有差价的客户在交割周期内收敛，避免在差价回归前交割造成损失。
根据这些要求，OKEx的BTC永久合约和BTC季度合约是一个很好的套利组合。
网格交易方法
所谓网格交易法，也叫渔网交易网，坚持的是“仓位策略比时机策略更重要”的原则。基本的操作方式是以某个点为基点，每次某个点上涨或下跌时挂一定数量的空单或多单，设定盈利目标，但不要设止损。当价格往想要的方向走，获利平仓，在原点挂同样的买入或卖出单。这些交易订单就这样形成了一个鱼网一样的阵列，在动荡的市场中来回获利。
从以上简单的原理描述中，不难看出，网格交易法的盈利核心是“平均回归”，网格策略在震荡行情中会表现得非常出色。而套利交易的目标交易对之间的价差，天然具有“必然回报”的属性。比如交割合约的价格最终会回归现货，永续合约和交割合约的价格也会“必然回归”。因此，网格交易法自然适用于货币市场套利。
中低频电网套利策略
让我们以OKEx BTC永久合约和BTC季度合约为例。我们定义diff=永久价格-季度价格。下图为2019年7月27日至2019年8月27日一个月内diff的波动情况。可以看到diff在1%左右到-3%左右波动，中间几次穿越零轴。
网格设置和执行：
以多重网格为例：
随着价格下跌，我们为每一个跌到一格的价格开一个多仓。随着价格的下跌，我们依次开了3个倍数仓：买1、买2、买3(即图中买1、买2、买3仓，永续合约分别多开30个左右，季度合约开等量空仓)；然后随着价格的上涨，依次买3、买2、买1的仓位(即图中分别是买1、买2、买3的仓位，永续合约开的30个多头，同时季度合约时开的几个空仓)，盈利就是三格仓位*一格差价对应的盈利。短路电网也是一样。
因为有一个基本假设，就是价差必然会回归到0，当价差小于0时，我们做多网格，当价差大于0时，我们做短网格。而基于价差回归0的假设，开仓后，我们就不用止损了
套利通常是一种对冲操作，持有相同数量的多空头寸来对冲价格波动，但仍可能出现价格波动巨大导致的一个头寸爆炸，爆炸后持有另一个头寸。
仓失去对冲的保护，会造成策略不可控的价格波动带来的巨大风险。因此，首先要控制总杠杆倍数为相对低的程度，另外，一方亏损较大时，即使划转保证金保护其仓位安全。手续费和资金费率
由于套利交易是通过差价波动来盈利，因此单笔盈利较薄，我们通过中低频操作，较大的格子，来保证每笔盈利足以覆盖交易手续费和永续合约资金费率可能带来的损失。
合约交割问题
另外，合约交割时，可能出现差价不回归的问题，因此临近合约交割，我们只平仓不开仓，交割前，主动平掉两边所有仓位。
总结
总的来说，网格套利整体风险极低，逻辑简单明了，可以做到无视币价涨跌稳定盈利。同时，选择中低频大网格操作，相对高频而言，手续费不敏感，对没有程序化实现能力的朋友，手动操作亦可执行。
风险提示：该文章不构成投资推荐，投资有风险，投资应该考虑个人风险承受能力，建议对项目进行深入考察，慎重做好自己的投资决策。
